Guide d'Excel for Finance - Fonctions et formules

Si vous voulez apprendre Excel pour la finance, vous êtes au bon endroit. Chez Finance, nous avons pour mission de vous aider à faire progresser votre carrière en tant qu'analyste financier… et être un expert chez Excel en est une grande partie.

Dans ce guide, nous avons décrit ce que nous pensons être les fonctions Excel les plus importantes pour les professionnels de la finance. Si vous parcourez cette liste, nous sommes convaincus que vous serez bien préparé pour devenir un analyste financier de classe mondiale. Le guide Analyst Trifecta® Le guide ultime pour devenir un analyste financier de classe mondiale. Voulez-vous être un analyste financier de classe mondiale? Cherchez-vous à suivre les meilleures pratiques de l'industrie et à vous démarquer de la foule? Notre processus, appelé The Analyst Trifecta®, comprend l'analyse, la présentation et les compétences générales dans Excel.

Top 10 des fonctions Excel pour la finance

Voici les 10 fonctions et formules les plus importantes que vous devez connaître, claires et simples. Suivez ce guide et vous serez prêt à résoudre tous les problèmes financiers dans Excel. Il convient de noter que si chacune de ces formules et fonctions sont utiles indépendamment, elles peuvent également être utilisées dans des combinaisons qui les rendent encore plus puissantes. Nous soulignerons ces combinaisons dans la mesure du possible.

# 1 XNPV

Formule: = XNPV (discount_rate, cash_flows, dates)

La formule numéro un dans Excel pour les professionnels de la finance doit être XNPV. Toute analyse de valorisation visant à déterminer la valeur d'une entreprise devra déterminer la valeur actuelle nette (VAN) d'une série de flux de trésorerie.

Contrairement à la fonction NPV standard d'Excel, XNPV prend en compte des dates spécifiques pour les flux de trésorerie et est donc beaucoup plus utile et précis.

Pour en savoir plus, consultez notre cours gratuit Excel Crash.

excel pour la fonction finance xnpv

# 2 XIRR

Formule: = XIRR (flux de trésorerie, dates)

Étroitement lié à XNPV, une autre fonction importante est XIRR XIRR vs IRR Pourquoi utiliser XIRR vs IRR. XIRR attribue des dates spécifiques à chaque flux de trésorerie individuel, ce qui le rend plus précis que l'IRR lors de la création d'un modèle financier dans Excel. , qui détermine le taux de rendement interne pour une série de flux de trésorerie, à des dates précises.

Le XIRR doit toujours être utilisé sur la formule IRR ordinaire, car il est très peu probable que les périodes entre les flux de trésorerie soient toutes exactement les mêmes.

Pour en savoir plus, consultez notre guide comparant XIRR vs IRR dans Excel XIRR vs IRR Pourquoi utiliser XIRR vs IRR. XIRR attribue des dates spécifiques à chaque flux de trésorerie individuel, ce qui le rend plus précis que l'IRR lors de la création d'un modèle financier dans Excel. .

XIRR est une fonction Excel de premier plan en finance

# 3 MIROIR

Formule: = MIRR (flux de trésorerie, coût d'emprunt, taux de réinvestissement)

Voici une autre variation du taux de rentabilité interne Taux de rentabilité interne (TRI) Le taux de rentabilité interne (TRI) est le taux d'actualisation qui rend la valeur actuelle nette (VAN) d'un projet nulle. En d'autres termes, il s'agit du taux de rendement annuel composé attendu qui sera obtenu sur un projet ou un investissement. c'est très important pour les professionnels de la finance. Le M signifie modifié, et cette formule est particulièrement utile si les liquidités d'un investissement sont investies dans un investissement différent.

Par exemple, imaginez si le flux de trésorerie d'une entreprise privée est ensuite investi dans des obligations d'État.

Si l'entreprise a un rendement élevé et produit un taux de rendement interne (TRI) de 18% IRR Le taux de rendement interne (TRI) est le taux d'actualisation qui rend la valeur actuelle nette (VAN) d'un projet nulle. En d'autres termes, il s'agit du taux de rendement annuel composé attendu qui sera obtenu sur un projet ou un investissement. , mais les liquidités en cours de route sont réinvesties dans une obligation à seulement 8%, le taux de rendement interne (TRI) combiné du TRI Le taux de rendement interne (TRI) est le taux d'actualisation qui rend la valeur actuelle nette (VAN) d'un projet zéro. En d'autres termes, il s'agit du taux de rendement annuel composé attendu qui sera obtenu sur un projet ou un investissement. sera bien inférieur à 18% (ce sera 15%, comme le montre l'exemple ci-dessous)

Voici un exemple de MIRR en action.

fonction mirr Excel

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# 4 PMT

Formule: = PMT (taux, nombre de périodes, valeur actuelle)

Il s'agit d'une fonction très courante dans Excel pour les professionnels de la finance travaillant avec la modélisation financière de l'immobilier REFM Notre cours REFM est conçu pour vous apprendre à construire un modèle financier de développement immobilier à partir de scrath dans Excel. Obtenez notre cours REFM maintenant. La formule est plus facilement considérée comme un calculateur de paiement hypothécaire.

Compte tenu d'un taux d'intérêt, d'un certain nombre de périodes (années, mois, etc.) et de la valeur totale du prêt (par exemple, hypothèque), vous pouvez facilement déterminer le montant des paiements.

N'oubliez pas que cela produit le paiement total, qui comprend à la fois le principal et les intérêts.

Voir un exemple ci-dessous qui montre quels seront les paiements annuels et mensuels pour une hypothèque d'un million de dollars avec une durée de 30 ans et un taux d'intérêt de 4,5%.

pmt excellent pour la finance

Pour en savoir plus, consultez notre cours de modélisation financière immobilière!

# 5 IPMT

Formule: = IPMT (taux, période actuelle #, nombre total de périodes, valeur actuelle)

L'IPMT calcule la part d'intérêts d'un paiement de dette fixe. Cette fonction Excel fonctionne très bien en conjonction avec la fonction PMT ci-dessus. En séparant les paiements d'intérêts dans chaque période, nous pouvons alors arriver aux paiements de principal dans chaque période en prenant la différence de PMT et IMPT.

Dans l'exemple ci-dessous, nous pouvons voir que le paiement des intérêts pour l'année 5 est de 41 844 $ sur un prêt de 30 ans avec un taux d'intérêt de 4,5%.

fonction ipmt dans Excel

# 6 EFFET

Formule: = EFFET (taux d'intérêt, nombre de périodes par an)

Cette fonction financière dans Excel renvoie le taux d'intérêt annuel effectif pour la composition non annuelle. Il s'agit d'une fonction très importante dans Excel pour les professionnels de la finance, en particulier ceux impliqués dans le prêt ou l'emprunt.

Par exemple, un taux d'intérêt annuel (TAEG) de 20,0% qui se compose mensuellement est en fait un taux d'intérêt annuel effectif de 21,94%.

Voir un exemple détaillé de cette fonction Excel ci-dessous.

# 7 DB

Formule: = DB (coût, valeur de récupération, durée de vie / nombre de périodes, période en cours)

Il s'agit d'une excellente fonction Excel pour les comptables. Comptabilité Les cabinets d'expertise comptable sont composés de comptables dont le travail est de servir les entreprises, les particuliers, les gouvernements et les organismes à but non lucratif en préparant des états financiers, des impôts et des professionnels de la finance. Si vous souhaitez éviter de créer un grand tableau d'amortissement de solde décroissant (DB) Plan d'amortissement Un plan d'amortissement est nécessaire dans la modélisation financière pour lier les trois états financiers (revenu, bilan, flux de trésorerie) dans Excel, Excel peut calculer votre charge d'amortissement dans chaque période avec cette formule.

Vous trouverez ci-dessous un exemple d'utilisation de cette formule pour déterminer l'amortissement PD.

Fonction DB dans Excel pour les professionnels de la finance

Dans la modélisation financière Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est réalisée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. , les analystes établissent généralement un plan d'amortissement manuellement. Pour en savoir plus, consultez notre série de cours de modélisation financière.

TARIF # 8

Formule: = TAUX (nombre de périodes, paiement du coupon par période, prix de l'obligation, valeur nominale de l'obligation, type)

La fonction TAUX peut être utilisée pour calculer le rendement à l'échéance d'un titre. Ceci est utile pour déterminer le taux de rendement annuel moyen obtenu grâce à l'achat d'une obligation.

fonction rendement à maturité dans Excel

# 9 FV

Formule: = FV (taux, nombre de périodes, paiements, valeur de départ, type)

Cette fonction est idéale si vous voulez savoir combien d'argent vous disposerez à l'avenir, compte tenu d'un solde de départ, de paiements réguliers et d'un taux d'intérêt composé.

Dans l'exemple ci-dessous, vous verrez ce qu'il advient de 25 millions de dollars s'il augmente de 4,5% par an pendant 30 ans et reçoit 1 million de dollars par an en plus du solde total. Le résultat est de 154,6 millions de dollars.

formule de valeur future

Pour en savoir plus, consultez notre cours Advanced Excel Formulas.

# 10 PENTE

Formule: = PENTE (variable dépendante, variable indépendante)

Les professionnels de la finance doivent souvent calculer le Beta Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) est la volatilité des rendements pour une entreprise, sans tenir compte de son levier financier. Il ne prend en compte que ses atouts. Il compare le risque d'une entreprise non endettée au risque du marché. Il est calculé en prenant le bêta des actions et en le divisant par 1 plus la dette corrigée de l'impôt sur les capitaux propres (volatilité) d'une action lors de l'analyse de valorisation et de la modélisation financière. Alors que vous pouvez récupérer la bêta d'une action à partir de Bloomberg Financial Data Où trouver des données pour les analystes financiers - Bloomberg, CapitalIQ, PitchBook, EDGAR, SEDAR et d'autres sources de données financières pour les analystes financiers en ligne ou de CapIQ CapIQ CapIQ (abréviation de Capital IQ) est une plateforme de veille commerciale conçue par Standard & Poor's (S&P).La plateforme est largement utilisée dans de nombreux domaines de la finance d'entreprise, y compris la banque d'investissement, la recherche sur les actions, la gestion d'actifs, etc. La plate-forme Capital IQ fournit des recherches, des données et des analyses sur le privé, le public, c'est souvent la meilleure pratique pour construire vous-même l'analyse dans Excel.

La fonction de pente dans Excel vous permet de calculer facilement Beta Unlevered Beta / Asset Beta Unlevered Beta (Asset Beta) est la volatilité des rendements pour une entreprise, sans tenir compte de son levier financier. Il ne prend en compte que ses atouts. Il compare le risque d'une entreprise non endettée au risque du marché. Il est calculé en prenant le bêta des actions et en le divisant par 1 plus la dette ajustée des impôts en capitaux propres, compte tenu des rendements hebdomadaires d'une action et de l'indice auquel vous souhaitez la comparer.

L'exemple ci-dessous montre exactement comment calculer la version bêta dans Excel pour l'analyse financière.

Pour en savoir plus, consultez nos cours d'évaluation en ligne.

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Plus de ressources Excel for Finance

Nous espérons que cela a été un guide utile pour Excel for Finance. Chez Finance, nous avons pour mission d'aider chaque analyste financier à être de classe mondiale. Les ressources financières ci-dessous seront extrêmement précieuses pour vous aider dans cette voie.

Les ressources pertinentes comprennent:

  • Formules Excel avancées Les formules Excel avancées doivent être connues Ces formules Excel avancées sont essentielles à connaître et feront passer vos compétences en analyse financière au niveau supérieur. Fonctions Excel avancées que vous devez connaître. Découvrez les 10 meilleures formules Excel que chaque analyste financier de classe mondiale utilise régulièrement. Ces compétences amélioreront votre travail de feuille de calcul dans n'importe quelle carrière
  • Guide de modélisation financièreGuide de modélisation financière gratuit
  • Comment être le meilleur analyste financier Le guide Analyst Trifecta® Le guide ultime pour devenir un analyste financier de classe mondiale. Voulez-vous être un analyste financier de classe mondiale? Cherchez-vous à suivre les meilleures pratiques de l'industrie et à vous démarquer de la foule? Notre processus, appelé The Analyst Trifecta®, comprend l'analyse, la présentation et les compétences générales
  • Carte de carrière interactive en finance

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