L'analyse du risque de crédit peut être considérée comme une extension du processus d'allocation de crédit. Après qu'une personne ou une entreprise demande un prêt à une banque ou à une institution financière. Prêt commercial Un prêt commercial est un prêt accordé à une entreprise par une institution financière. Les prêts commerciaux sont généralement utilisés pour acheter des actifs à long terme ou pour aider à financer les coûts opérationnels au jour le jour. , l'établissement prêteur analyse les avantages et les coûts potentiels associés au prêt. L'analyse du risque de crédit est utilisée pour estimer les coûts associés au prêt. Pour en savoir plus, consultez le programme de certification des analystes de crédit de Finance. ,et plus. .
Le risque de crédit ou le risque de défaut de crédit est un type de risque auquel sont confrontés les prêteurs. Le risque de crédit découle du fait qu'un débiteur peut toujours revenir sur ses dettes. Banques commerciales, banques d'investissement Liste des meilleures banques d'investissement Liste des 100 meilleures banques d'investissement du monde par ordre alphabétique. Les principales banques d'investissement de la liste sont Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , sociétés de gestion d'actifs, fonds de capital-investissement. Ils viennent avec un fonds de capital-risque fixe,et les compagnies d'assurance doivent toutes analyser les risques de crédit auxquels elles sont exposées pour opérer de manière rentable sur le marché.
Résumé:
- L'analyse du risque de crédit peut être considérée comme une extension du processus d'allocation de crédit. Une fois qu'un particulier ou une entreprise a demandé un prêt à une banque ou à une institution financière, la banque ou l'institution financière analyse les avantages et les coûts potentiels associés au prêt.
- Le risque de crédit ou le risque de défaut de crédit est un type de risque auquel sont confrontés les prêteurs. Le risque de crédit découle du fait qu'un débiteur peut toujours revenir sur ses paiements de dette.
- Dans la période qui a précédé la Grande Récession de 2008, les banques commerciales, les banques d'investissement et d'autres acteurs des marchés financiers ont sous-estimé à la fois la probabilité de défaut et le taux de perte et ont par conséquent sous-estimé le risque de crédit auquel ils étaient confrontés.
Qu'est-ce que le risque de crédit?
Le risque de crédit ou le risque de défaut de crédit associé à une transaction financière est simplement la perte attendue de cette transaction. Il peut être défini comme suit:
Risque de crédit = probabilité de défaut x exposition x taux de perte
Où:
- La probabilité de défaut est la probabilité qu'un débiteur renie ses paiements de dette.
- L'exposition est le montant total que le prêteur est censé être payé. Dans la plupart des cas, il s'agit simplement du montant emprunté par le débiteur plus les paiements d'intérêts.
- Taux de perte = 1 - Taux de recouvrement , où le taux de recouvrement est la proportion du montant total pouvant être récupéré en cas de défaillance du débiteur. Les analystes du risque de crédit analysent chacun des déterminants du risque de crédit et tentent de minimiser le risque global auquel une organisation est confrontée.
Types de risque de crédit
1. Risque de concentration
Le risque de concentration, également connu sous le nom de risque industriel, est le risque lié à une exposition excessive à une industrie ou un secteur donné. Par exemple, un investisseur qui a prêté de l'argent aux fabricants de batteries, aux fabricants de pneus et aux compagnies pétrolières est extrêmement vulnérable aux chocs affectant le secteur automobile.
2. Risque institutionnel
Le risque institutionnel est le risque lié à la rupture de la structure juridique ou de l'entité qui supervise le contrat entre le prêteur et le débiteur. Par exemple, un prêteur qui a donné de l'argent à un promoteur immobilier opérant dans un pays politiquement instable doit tenir compte du fait qu'un changement de régime politique pourrait considérablement augmenter la probabilité de défaut et le taux de perte.
Risque de crédit, bulle immobilière et grande récession
Une mauvaise gestion des risques par les banques et autres institutions financières a été un facteur clé de la bulle immobilière américaine au milieu des années 2000 qui a finalement conduit à la récession de 2008 Crise financière mondiale de 2008-2009 La crise financière mondiale de 2008-2009 fait référence à la crise financière massive le monde a été confronté de 2008 à 2009. La crise financière a fait des ravages sur les particuliers et les institutions du monde entier, des millions d'Américains étant profondément touchés. Les institutions financières ont commencé à couler, beaucoup ont été absorbées par de plus grandes entités et le gouvernement américain a été contraint d'offrir des renflouements. Les banques commerciales, les banques d'investissement et les autres acteurs des marchés financiers ont sous-estimé à la fois la probabilité de défaut et le taux de perte et ont par conséquent sous-estimé le risque de crédit auquel ils étaient confrontés.
Dans la période qui a précédé la récession, la plupart des prêteurs ont accordé des prêts aux particuliers et aux entreprises dont les antécédents de crédit étaient douteux. Le fait était le plus évident sur le marché du logement, où la facilité du crédit a entraîné une hausse rapide des prix des logements au milieu des années 2000. L'augmentation des prix des logements a permis aux emprunteurs de refinancer leurs prêts hypothécaires et d'emprunter encore plus d'argent, ce qui a alimenté encore plus la bulle.
Ressources supplémentaires
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- Intermédiaire financier Intermédiaire financier Un intermédiaire financier se réfère à une institution qui agit comme intermédiaire entre deux parties afin de faciliter une transaction financière. Les institutions communément appelées intermédiaires financiers comprennent les banques commerciales, les banques d'investissement, les fonds communs de placement et les fonds de pension.
- Probabilité de défaut Probabilité de défaut La probabilité de défaut (PD) est la probabilité d'un emprunteur en défaut de remboursement de prêt et est utilisée pour calculer la perte attendue d'un investissement.
