L'importance des relations avec les investisseurs

Les relations avec les investisseurs (IR) combinent la finance, la communication et le marketing pour contrôler efficacement le flux d'informations entre une entreprise publique, ses investisseurs et ses parties prenantes.

Les investisseurs jouent un rôle majeur et vital dans le succès et la croissance d'une entreprise. De ce fait, il est de la plus haute importance pour les entreprises de maintenir des relations solides et transparentes avec les investisseurs. C'est là qu'intervient le service des relations investisseurs d'une entreprise.

Cet article est conçu pour vous aider à mieux comprendre les relations avec les investisseurs au sens large, ainsi qu'à les décomposer en segments plus gérables et spécifiques. Sans plus tarder, plongeons-nous dans le vif du sujet.

Professionnel des relations avec les investisseurs (IR)

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Quels sont les objectifs des relations avec les investisseurs?

Les principaux objectifs des professionnels des relations investisseurs sont:

  • Pour permettre à la société d'atteindre le cours de bourse optimal qui reflète la valeur fondamentale. Valuation Infographic Au fil des ans, nous avons passé beaucoup de temps à réfléchir et à travailler sur l'évaluation des entreprises à travers un large éventail de transactions. Cette infographie d'évaluation de l'entreprise
  • Représenter l'entreprise auprès des investisseurs et représenter les investisseurs auprès de l'entreprise
  • Fournir des informations financières aux investisseurs (particuliers et institutionnels) en temps opportun et de manière précise
  • Fournir des données non financières pour soutenir les évaluations des entreprises
  • Respect des règles des commissions des valeurs mobilières et des bourses
  • Promotion des ventes non agressive ou «clôture»
  • Présentation des commentaires des investisseurs à la direction de l'entreprise et au conseil
  • Créer des marchés de capitaux réceptifs pour un financement futur à des conditions favorables

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Relations investisseurs: Le Département

Comme nous l'avons noté ci-dessus, les investisseurs sont essentiels pour une entreprise. Presque toutes les entreprises dont vous avez déjà entendu parler (et certaines dont vous n'avez pas) ont des investisseurs à remercier non seulement pour avoir mis l'entreprise sur pied, mais aussi pour la poursuite de leur succès opérationnel. Ainsi, il est important pour les entreprises de communiquer efficacement et honnêtement avec les investisseurs. À cette fin, les entreprises construisent généralement et s'appuient sur un service des relations avec les investisseurs (RI). En fonction de la taille et de l'échelle d'une entreprise, ainsi que du nombre d'investisseurs de l'entreprise, un service des RI peut être limité à une personne ou s'étendre à une équipe de personnes. Au sens large, le département IR maintient les voies de communication et d'information ouvertes entre les investisseurs et l'entreprise.

Mais pour vraiment comprendre l'ampleur d'un département IR et son importance au sein d'une entreprise, nous devons décomposer les différents rôles que les individus ou les équipes remplissent au sein du département.

Travailler avec Wall Street

Les dirigeants d'une entreprise - à savoir le directeur général (PDG) et le directeur financier (CFO) - ont un grand nombre de tâches à accomplir au quotidien. Pour aider à gérer certaines de ces tâches, le département IR sera souvent le lieu où le mot de Wall Street entre en jeu, et sera également le portail par lequel l'entreprise communiquera.

Cela pourrait être plus facile à comprendre si vous considérez l'IR comme le visage d'une entreprise sur les marchés financiers. Bien sûr, les investisseurs et les actionnaires - comme beaucoup de gens le font - voient le PDG ou le CFO Que fait un CFO Que fait un CFO - le travail du CFO est d'optimiser les performances financières d'une entreprise, y compris: le reporting, la liquidité et le retour sur investissement investissement. En tant que visage de l'entreprise, cependant, lorsque vous disséquez le fonctionnement interne des principales sociétés cotées en bourse, un département des RI est généralement au milieu de tout.

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la communication

IR agit comme un portail, un passage par lequel les investisseurs et les dirigeants d'entreprise communiquent, mais décomposons cela un peu plus.

Le premier élément du rôle d'IR dans la création de canaux de communication est le triage. Les investisseurs, les analystes et toute autre personne ayant une demande ou une demande d'informations de la part d'une entreprise sont généralement dirigés vers le service IR, qui fonctionne comme une sorte de gant de receveur global. Peu importe ce que le département des RI lui-même est capable de gérer, de faire passer, de transmettre ou d'assigner ailleurs, il le fera sans impliquer les supérieurs. Ce tri est important pour éviter de surcharger les cadres, qui ont d'autres tâches importantes à accomplir, avec chaque demande d'information qui arrive à la porte de l'entreprise.

La deuxième pièce du puzzle de la communication est la traduction. IR agit en tant que traducteur pour la langue que parle Wall Street. Ce que nous entendons par là, c'est que l'IR transmet aux dirigeants d'une entreprise la façon dont l'entreprise est généralement perçue par Wall Street et ses investisseurs. IR travaille pour relayer ce que la communauté des investisseurs peut considérer comme des actifs et des défauts, ce qu'ils veulent changer, ce qu'ils ne comprennent pas et, en bout de ligne, ce qui déterminera la valeur des actions en fonction des désirs et des besoins actuels et prévus des investisseurs .

Enfin, les valeurs, les intérêts, les positions et les réponses de la société doivent être traduits aux assistants de Wall Street dans une langue qu'ils comprennent, à savoir des éléments tels que les marges bénéficiaires Marge bénéficiaire nette Marge bénéficiaire nette (également appelée «marge bénéficiaire "ou" Ratio de marge bénéficiaire nette ") est un ratio financier utilisé pour calculer le pourcentage de profit qu'une entreprise produit à partir de ses revenus totaux. Il mesure le montant du bénéfice net qu'une entreprise obtient par dollar de revenu gagné. , objectifs projetés, Bénéfice par action (BPA) Proforma Bénéfice par action (BPA) Le bénéfice par action (BPA) pro forma est calculé pour tenir compte de l'impact des fusions et acquisitions. Guide pour calculer les gains pro forma, exemple, formule et dividendes.

Présentation IR

Fonctionnalité des relations avec les investisseurs

Tout ce que nous avons mentionné jusqu'à présent concerne la fonctionnalité, mais à une assez grande échelle. La difficulté de décomposer l'IR est la myriade de minuties entourant la fonctionnalité du département au sein d'une entreprise. Nous sous-estimons les choses quand nous disons que les départements de RI remplissent diverses fonctions et jouent une multitude de rôles.

Certaines des autres fonctions de l'IR comprennent:

  • Coordination des réunions
  • Conférences pour les actionnaires et la presse
  • Publication d'informations financières
  • Point sur les briefings financiers
  • Dépôt et publication d'un rapport auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) Où trouver les dépôts SEC Où trouver les dépôts US SEC. Les sociétés cotées en bourse aux États-Unis sont tenues de soumettre des documents à la Securities and Exchange Commission SEC via la base de données EDGAR qui est librement accessible au public. , ou toute autre commission pertinente (selon l'endroit où la société est cotée)

Parce que IR remplit tant de tâches et de fonctions à tant de capacités, il est essentiel que le département reste pleinement intégré à presque tous les autres départements de l'entreprise, tels que les départements juridique et comptable, ainsi qu'avec l'ensemble de l'équipe de direction générale.

Le besoin de relations avec les investisseurs (loi Sarbanes-Oxley)

Si la lecture de cet article n'a pas clarifié la nature essentielle de l'IR, ce que nous allons vous dire devrait être parfaitement clair. En 2002, la loi Sarbanes-Oxley, également connue sous le nom de loi sur la réforme de la comptabilité des entreprises publiques et la protection des investisseurs, a été adoptée, un règlement qui a considérablement augmenté la quantité et la fréquence à laquelle les sociétés cotées en bourse étaient tenues de déclarer des informations financières et commerciales.

Depuis lors, il y a toujours une pression constante et en constante évolution pour que les entreprises restent plus transparentes et honnêtes avec les investisseurs, ce qui fait d'un département IR fort et efficace une nécessité absolue.

Voici ce que nous espérons que vous retiendrez de cet article: les services des relations avec les investisseurs fonctionnent de nombreuses manières pour maintenir des canaux de communication clairs entre les entreprises et les investisseurs. En remplissant cette fonction, ils font partie intégrante de l'aide à faire avancer une entreprise.

Avantages d'une bonne équipe de relations avec les investisseurs

Les avantages d'une bonne équipe IR sont:

  • Maintenir une base d'actionnaires fidèles
  • Accroître la valeur actionnariale à long terme
  • Assurer des marchés financiers réceptifs pour un financement futur à des conditions favorables
  • Réduire le coût du capital WACC Le WACC est le coût moyen pondéré du capital d'une entreprise et représente son coût mixte du capital, y compris les capitaux propres et la dette. La formule WACC est = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ce guide fournira un aperçu de ce que c'est, pourquoi il est utilisé, comment le calculer, et fournit également un calculateur WACC téléchargeable
  • Construire une crédibilité à long terme auprès de la communauté des investisseurs

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Plus de ressources

Ceci conclut le guide de Finance sur le rôle et l'importance des relations avec les investisseurs. Pour continuer à apprendre et élargir vos connaissances, veuillez explorer ces ressources supplémentaires:

  • Description du poste de responsable des relations avec les investisseurs Responsable des relations avec les investisseurs Un responsable des relations avec les investisseurs a la responsabilité de combler le fossé de communication entre la direction d'une entreprise et ses investisseurs. Un responsable des relations avec les investisseurs aide à soutenir la publication d'informations, le traitement des demandes de renseignements et des réunions, le retour d'informations à la direction, la gestion de crise et les réunions d'analystes
  • Comment créer un pitch deck Modèle de pitch deck d'investissement Ce modèle de pitch deck gratuit est basé sur des centaines de présentations d'investisseurs que j'ai vues. Téléchargez le modèle gratuit pour créer votre pitch deck investisseur. Ce modèle PPT peut être utilisé pour créer votre propre argumentaire pour lever des capitaux ou présenter aux investisseurs pour raconter votre histoire.
  • Méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une entreprise comme une entreprise en exploitation, trois méthodes de valorisation principales sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
  • Présentation Roadshow Présentation Roadshow Une présentation roadshow est une série de rencontres en personne entre l'équipe de direction d'une société qui collecte des fonds et les investisseurs institutionnels.

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