Quel est le taux de croissance composé?

Le taux de croissance composé est une mesure utilisée spécifiquement dans les contextes commerciaux et d'investissement, qui indique le taux de croissance sur plusieurs périodes. C'est une mesure de la croissance constante d'une série de données. Le plus grand avantage du taux de croissance composé est que la métrique prend en considération l'effet cumulatif. Ainsi, il est particulièrement important dans l'évaluation des retours sur investissements. Le retour sur investissement (ROI) Le retour sur investissement (ROI) est une mesure de performance utilisée pour évaluer les retours sur investissement ou comparer l'efficacité de différents investissements. .

Taux de croissance composé

Contrairement aux taux de croissance moyens qui sont sujets à des niveaux de volatilité, les taux de croissance composés ne sont pas affectés par la volatilité Volatilité La volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les traders calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix. Par conséquent, ils sont plus pertinents dans la comparaison de différentes séries de données.

Comprendre le taux de croissance annuel composé (TCAC)

Le taux de croissance annuel composé (TCAC) est l'une des mesures les plus fréquemment utilisées dans l'analyse financière et la modélisation financière. Dans les modèles financiers, le TCAC est calculé pour des mesures opérationnelles importantes telles que l'EBITDA EBITDA EBITDA ou le bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements et amortissements correspond aux bénéfices d'une entreprise avant que l'une de ces déductions nettes ne soit effectuée. L'EBITDA se concentre sur les décisions opérationnelles d'une entreprise, car il examine la rentabilité de l'entreprise par rapport aux activités de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples, ainsi que pour les dépenses en capital (capex) et les revenus Chiffre d'affaires Le chiffre d'affaires est la valeur de toutes les ventes de biens et services comptabilisées par une entreprise au cours d'une période. Les revenus (également appelés ventes ou revenus) constituent le début de l'état des résultats d'une entreprise et sont souvent considérés comme le «Top Line» d'une entreprise.. En outre, le TCAC peut être utilisé pour la prévision des taux de croissance futurs.

Cependant, il faut être prudent en utilisant le taux de croissance composé dans l'analyse financière. La métrique adoucit les données historiques, omet l'effet de la volatilité et implique la croissance régulière de la série de données. Pour ces raisons, il est préférable d'utiliser le taux de croissance composé avec d'autres paramètres, et le contexte de la situation donnée doit toujours être pris en compte.

Comment calculer le taux de croissance composé?

La formule de calcul du taux de croissance composé est:

Taux de croissance composé - Formule

Où:

  • V n - la valeur finale
  • V 0 - la valeur de départ
  • n - le nombre de périodes

Exemple

Il y a cinq ans, Sam a investi 10000 $ dans les actions d'ABC Corp. Ci-dessous, vous pouvez voir la valeur totale de son investissement à la fin de chaque année:

  • Année 1: 10 500 $
  • Année 2: 8 500 $
  • Année 3: 9 750 $
  • 4e année: 10 700 $
  • Année 5: 11 500

Sam veut déterminer le taux de croissance régulier de son investissement. Dans un tel cas, le taux de croissance stable est égal au taux de croissance annuel composé (TCAC). Le TCAC de son investissement est calculé de la manière suivante:

CAGR - Exemple de calcul

Sur la période de cinq ans, l'investissement de Sam a augmenté de 2,8%. Veuillez noter que nous avons utilisé 10 000 $ comme valeur de départ, car il s'agissait du montant de l'investissement initial.

Ressources supplémentaires

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  • Calculatrice CAGR Calculatrice CAGR Cette calculatrice CAGR vous aidera à déterminer le taux de croissance annuel composé d'un investissement. Le TCAC est une bonne mesure de la croissance, car il a isolé l'effet de la composition sur la croissance, qui est parfois dissimulé sur d'autres indicateurs de croissance. CAGR signifie taux de croissance annuel composé.
  • Dépenses en immobilisations Dépenses en immobilisations Les dépenses en immobilisations désignent les fonds utilisés par une entreprise pour acheter, améliorer ou entretenir des actifs à long terme afin d'améliorer l'efficacité ou la capacité de l'entreprise. Les actifs à long terme sont généralement physiques et ont une durée de vie utile de plusieurs périodes comptables.
  • VIX VIX Le Chicago Board Options Exchange (CBOE) a créé le VIX (CBOE Volatility Index) pour mesurer la volatilité attendue à 30 jours du marché boursier américain, parfois appelé «indice de la peur». Le VIX est basé sur les prix des options sur l'indice S&P 500
  • Year over Year (YOY) YoY (Year over Year) YoY signifie Year over Year et est un type d'analyse financière utilisé pour comparer les données de séries chronologiques. Utile pour mesurer la croissance, détecter les tendances

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