Le ratio rapide, également connu sous le nom de test d'acide ou ratio de liquidité, mesure la capacité d'une entreprise à payer ses passifs à court terme en ayant des actifs facilement convertibles en quasi-espèces La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les plus liquides de tous les actifs au bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires. Ces actifs sont, à savoir, les liquidités, les titres négociables, les titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion.et comptes débiteurs Comptes clients Les comptes clients (RA) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui ne sont pas encore entièrement payées par ses clients, un actif actuel au bilan. Les entreprises permettent à leurs clients de payer dans un délai raisonnable et prolongé, à condition que les conditions soient convenues. . Ces actifs sont appelés actifs «rapides» car ils peuvent être rapidement convertis en espèces.
La formule du ratio rapide
Quick Ratio = [C ash & équivalents + titres négociables + créances] / Passifs courants
Ou bien,
Ratio rapide = [Actif courant - Inventaire - Frais payés d'avance] / Passif courant
Exemple
Par exemple, supposons qu'une entreprise possède:
- Trésorerie: 10 millions de dollars
- Titres négociables: 20 millions de dollars
- Comptes débiteurs: 25 millions de dollars
- Comptes fournisseurs: 10 millions de dollars
Cette société a un ratio de liquidité de 5,5, ce qui signifie qu'elle peut payer ses passifs courants 5,5 fois en utilisant ses actifs les plus liquides. Un ratio supérieur à 1 indique qu'une entreprise dispose de suffisamment de trésorerie ou d'équivalents de trésorerie pour couvrir ses obligations financières à court terme et soutenir ses activités.
La formule dans la cellule C9 est la suivante = (C4 + C5 + C6) / C7
Cette formule prend en espèces, plus les titres, plus AR, puis divise ce total par AP (le seul passif dans cet exemple).
Le résultat est de 5,5.
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Qu'est-ce qui est inclus et exclu?
De manière générale, le ratio comprend tous les actifs courants, sauf:
- Dépenses payées d'avance - car elles ne peuvent pas être utilisées pour payer d'autres passifs
- Inventaire - car la conversion des stocks en espèces peut prendre trop de temps pour couvrir les dettes urgentes
Comme vous pouvez le voir, le ratio est clairement conçu pour évaluer les entreprises où la liquidité à court terme est un facteur important. Par conséquent, il est communément appelé test d'acide.
Le ratio rapide en pratique
Le ratio rapide est le baromètre de la capacité et de l'incapacité d'une entreprise à s'acquitter de ses obligations actuelles. Les investisseurs, les fournisseurs et les prêteurs sont plus intéressés de savoir si une entreprise dispose de suffisamment de liquidités pour payer ses dettes à court terme plutôt que si ce n'est pas le cas. Avoir un ratio de liquidité bien défini est un signe de compétence et de bonnes performances commerciales qui peuvent conduire à une croissance durable.
Pour en savoir plus sur ce ratio et d'autres mesures importantes, consultez le cours de Finance sur l'exécution de l'analyse financière.
Ratio rapide vs ratio actuel
Le ratio rapide est différent du ratio actuel, les articles de Finance Finance sont conçus comme des guides d'auto-apprentissage pour apprendre en ligne des concepts financiers importants à votre propre rythme. Parcourez des centaines d'articles! car les comptes de stocks et de charges payées d'avance ne sont pas pris en compte dans un ratio rapide car, d'une manière générale, les stocks prennent plus de temps à être convertis en trésorerie et les fonds de charges payés d'avance ne peuvent pas être utilisés pour payer les passifs courants Passifs courants Les passifs courants sont des obligations financières d'une entité commerciale qui sont exigibles et payable dans un délai d'un an. Une entreprise les montre au bilan. Un passif survient lorsqu'une entreprise a subi une transaction qui a généré une attente de sortie future de trésorerie ou d'autres ressources économiques. . Pour certaines entreprises, cependant,les stocks sont considérés comme un actif rapide - cela dépend entièrement de la nature de l'entreprise, mais de tels cas sont extrêmement rares.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu ce guide pour comprendre le test d'acide en tant que mesure de la liquidité d'une entreprise. Finance est le fournisseur officiel de la certification FMVA Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari pour les analystes de modélisation financière. Ce programme se concentre fortement sur les compétences d'Excel, de comptabilité et de modélisation financière.
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