Qu'est-ce que la spéculation?

La spéculation est l'achat d'un actif ou d'un instrument financier dans l'espoir que le prix de l'actif ou de l'instrument financier augmentera à l'avenir. Les investisseurs spéculatifs ont tendance à prendre des décisions plus souvent fondées sur l'analyse technique de l'action des prix du marché plutôt que sur l'analyse fondamentale d'un actif ou d'un titre. Action Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et a le droit de réclamer une partie des actifs résiduels et des revenus de l'entreprise (en cas de dissolution de l'entreprise). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. . Ils ont également tendance à être des négociants de marché plus actifs - cherchant souvent à profiter des fluctuations de prix à court terme - par opposition à des investisseurs «achetant et conservant».

Spéculation

La spéculation est souvent mal vue et ridiculisée par de nombreux experts financiers. Cependant, la vérité est que les spéculateurs ne méritent pas la perception publique commune qui les jette comme des «méchants». Les spéculateurs ne sont pas des méchants - ce sont des gars (et des filles) utiles .

Les spéculateurs sont les personnes qui créent des fortunes, nourrissent les idées, les entreprises et les économies, et qui aident à créer «la prochaine grande chose». Bill Gates et Steve Jobs étaient des spéculateurs; Warren Buffett est un spéculateur. Les capital-risqueurs - les personnes qui financent les start-ups pour de nouvelles idées et de nouvelles entreprises - sont des spéculateurs. En bref, les spéculateurs sont une partie importante et précieuse des marchés financiers mondiaux.

Qui sont les spéculateurs?

Les spéculateurs sont des personnes qui s'engagent dans des investissements spéculatifs. En d'autres termes, un spéculateur est une personne qui achète des actifs, des instruments financiers, des matières premières ou des devises Forex Trading - Comment trader le marché Forex Le trading Forex permet aux utilisateurs de capitaliser sur l'appréciation et la dépréciation de différentes devises. Le trading Forex implique l'achat et la vente de paires de devises en fonction de la valeur relative de chaque devise par rapport à l'autre devise qui compose la paire. dans l'espoir de les vendre à profit à une date ultérieure. Ils ne sont donc pas si fondamentalement différents des autres acteurs du marché qui entrent également sur les marchés financiers à la recherche de récompenses financières. De nombreuses personnes soulignent la principale différence entre les investisseurs et les spéculateurs comme suit:

Un investisseur se préoccupe de la valeur fondamentale de son investissement, tandis qu'un spéculateur ne se préoccupe que de l'évolution des prix du marché. En d'autres termes, par exemple, un spéculateur ne se soucie pas vraiment de savoir si une entreprise fonctionne bien ou mal - seulement s'il peut ou non tirer profit de la négociation des actions de l'entreprise.

« L'utilisation moderne a fait du terme spéculateur un synonyme de joueur et de plongeur. En fait, le mot vient du latin «speculari», qui signifie espionner et observer. J'ai défini un spéculateur comme un homme qui observe l'avenir et agit avant qu'il ne se produise . Pour réussir - et c'est une capacité d'une valeur inestimable dans toutes les affaires humaines - trois choses sont nécessaires: Premièrement, il faut connaître les faits d'une situation ... Deuxièmement, il faut se former un jugement sur ce que ces faits présagent . Troisièmement, il faut agir à temps, avant qu'il ne soit trop tard… Si l'action est retardée jusqu'à ce que le besoin soit apparent à tout le monde, il sera trop tard. »- de« My Own Story », de Bernard Baruch

Types de spéculateurs

1. Spéculateur haussier

Un spéculateur haussier s'attend à ce que les prix des titres augmentent. Un taureau est un spéculateur qui achète des titres dans l'espoir de les revendre à un prix plus élevé à l'avenir.

2. Spéculateur baissier

Un spéculateur baissier est celui qui s'attend à ce que les prix des titres baissent à l'avenir. Un spéculateur baissier vend des titres à découvert, dans le but de profiter de la possibilité de les racheter à un prix inférieur à un moment donné dans le futur.

L'une des caractéristiques notables des spéculateurs est qu'ils négocient facilement à la fois sur les marchés haussiers et baissiers, étant tout aussi à l'aise avec l'achat à long terme que dans la vente à découvert.

Spéculation - haussier vs baissier

Avantages de la spéculation

1. Bien-être de l'économie

Les spéculateurs, qui sont généralement disposés à prendre un risque d'investissement plus élevé que l'investisseur moyen, sont plus disposés à investir dans une entreprise, un actif ou un titre non prouvé ou dont l'action se négocie à un prix très bas, à des moments ou dans des situations où les investisseurs plus conservateurs hésitent.

Ainsi, les spéculateurs fournissent souvent le capital qui permet aux jeunes entreprises de croître et de se développer, ou qui fournit un soutien des prix pour des actifs ou des industries qui sont temporairement tombés dans des moments difficiles financièrement ou en disgrâce. De cette manière, les spéculateurs aident à soutenir et à faire avancer l'économie dans son ensemble.

2. Liquidité du marché

Les spéculateurs ajoutent de la liquidité aux marchés en négociant activement. Un marché sans spéculateurs serait un marché illiquide, caractérisé par des écarts importants entre les prix acheteur et vendeur, et où il pourrait être très difficile pour les investisseurs d'acheter ou de vendre des investissements à un prix de marché équitable. La participation des spéculateurs permet de maintenir la fluidité des marchés et de faciliter les échanges entre acheteurs et vendeurs à tout moment.

3. Prise de risque

La tolérance au risque plus élevée des spéculateurs se traduit par un financement des entreprises plus largement et plus facilement disponible. Les spéculateurs sont prêts à risquer de prêter de l'argent à des entreprises, des gouvernements ou des entreprises commerciales qui n'ont pas de crédit établi ou qui ont actuellement une mauvaise notation de crédit Une notation de crédit est une opinion d'une agence de crédit particulière concernant la capacité et la volonté d'une entité (gouvernement , entreprise ou individu) pour s'acquitter de ses obligations financières dans l'exhaustivité et dans les délais fixés. Une cote de crédit signifie également la probabilité qu'un débiteur fasse défaut. . Sans les spéculateurs, les seules entreprises capables d'obtenir des prêts seraient les grandes entreprises déjà établies avec une excellente cote de crédit.

Inconvénients de la spéculation

1. Prix déraisonnables

La spéculation peut parfois pousser les prix au-delà des niveaux raisonnables, à des valorisations excessivement élevées ou basses qui ne reflètent pas avec précision la véritable valeur intrinsèque d'un actif ou d'un titre. Cela signifie que la spéculation peut entraîner des fluctuations de prix qui, même si elles ne sont que temporaires, peuvent avoir un impact à long terme sur la fortune et la stabilité d'une entreprise, d'une industrie ou même de toute une économie.

Par exemple, certains économistes et analystes du marché ont fait valoir que les prix extrêmement élevés du pétrole au début du 21e siècle - environ 100 dollars le baril - étaient davantage dus à une spéculation généralisée qu'aux conditions réelles de l'offre et de la demande sur le marché.

2. Bulles économiques

Un inconvénient lié aux prix déraisonnables est que la spéculation endémique est souvent liée à des bulles économiques, qui se forment en raison d'une hausse irréaliste des prix. Une bulle spéculative résulte de la demande des spéculateurs qui a initialement fait monter les prix, ce qui a ensuite attiré plus de spéculateurs, entraînant des prix encore plus élevés.

Le cycle se répète - la hausse des prix en raison de la demande accrue des spéculateurs, suivie par de nouveaux acheteurs attirés par la hausse rapide des prix, augmentant encore la demande, poussant le marché à des prix encore plus élevés - jusqu'à ce que la bulle éclate et que les prix baissent considérablement.

La bulle immobilière était un exemple d'une telle bulle. Les investisseurs immobiliers ont payé des prix de plus en plus élevés pour l'immobilier, s'attendant à ce que les prix continuent d'augmenter indéfiniment. Lorsque la hausse des prix s'est finalement arrêtée et que les prix ont commencé à retomber vers des niveaux de prix du marché plus réalistes et plus justes, de nombreux investisseurs dans l'immobilier se sont retrouvés surmenés et coincés avec des propriétés qui valaient désormais moins que ce qu'ils avaient payé pour elles.

Spéculation sur le marché boursier

Les actions considérées comme très risquées sur le marché boursier sont appelées actions spéculatives. Les actions spéculatives offrent des rendements potentiellement élevés pour compenser le risque élevé qui leur est associé. Penny stocks Penny Stock Un penny stock est une action ordinaire d'une petite entreprise publique qui est négociée à un prix bas. Les définitions spécifiques des penny stocks peuvent varier selon les pays. Par exemple, aux États-Unis, les actions qui se négocient à un prix inférieur à 5 $ sont considérées avec des cours boursiers très bas sont un exemple d'actions spéculatives. Certains spéculateurs boursiers sont des day traders qui cherchent à profiter des fluctuations intrajournalières des cours des actions qui se produisent pendant la journée de négociation.

Comme indiqué ci-dessus, les spéculateurs sont importants pour les entreprises cotées en bourse, car ils sont prêts à investir dans des entreprises qui n'ont pas fait leurs preuves, fournissant à ces entreprises un financement en actions qui leur permet de se développer et d'étendre leur portée sur le marché.

Spéculation sur le marché des devises

Le marché des changes (forex) est populaire auprès des spéculateurs en raison du fait qu'il y a des fluctuations constantes des taux de change entre les devises, à la fois sur une base intrajournalière et à long terme. Le marché des devises offre également des opportunités de trading fréquentes en raison des nombreuses paires de devises disponibles pour le trading.

Par exemple, le taux de change du dollar américain peut être échangé par rapport à plus d'une douzaine d'autres devises dans le monde. Parmi les paires de devises les plus couramment échangées sont l'EUR / USD (l'euro contre le dollar), le GBP / USD (la livre britannique contre le dollar) et l'USD / JPY (le dollar contre le yen japonais).

Le trading sur le Forex est également populaire auprès des spéculateurs en raison du niveau élevé d'effet de levier disponible, ce qui permet aux traders de générer facilement des profits substantiels en utilisant seulement une petite quantité de capital commercial.

Spéculation sur le marché des matières premières

Sur les marchés des matières premières, la spéculation est importante pour contrôler la volatilité des prix des matières premières car sans spéculateurs, il n'y aurait qu'un nombre très limité de participants au marché. Les matières premières sont beaucoup moins négociées que les actions.

Les spéculateurs ajoutent beaucoup plus de liquidités aux marchés des matières premières, contribuant ainsi à faciliter les échanges entre tous les acteurs du marché. La spéculation sur les contrats à terme sur matières premières est populaire car, comme le trading sur le forex, le trading sur matières premières offre aux traders un effet de levier élevé.

Les spéculateurs influencent également les prix des matières premières d'une manière qui aide à se protéger contre les fluctuations massives des prix en utilisant des contrats à terme pour encourager les acheteurs à stocker afin d'éviter les pénuries.

Les spéculateurs, en augmentant considérablement le nombre de participants au marché, servent également de manière importante à empêcher les manipulations de marché. Avec autant de traders détenant une variété de positions de trading, il est difficile, même pour les plus grands participants du marché, de réussir à manipuler les prix ou à «accaparer le marché» (prendre le contrôle de la quasi-totalité de l'offre d'un produit).

Conclusion

La spéculation reste une force principale sur les marchés financiers, indépendamment de la loi Dodd-Frank Loi Dodd-Frank La loi Dodd-Frank, ou loi de Wall Street Reform and Consumer Protection Act de 2010, a été promulguée sous l'administration Obama en réponse à la crise financière de 2008. Elle a cherché à introduire des changements significatifs dans la réglementation financière et à créer de nouvelles agences gouvernementales chargées de mettre en œuvre les différentes clauses de la loi. la tentative de le réduire. Tant qu'il y aura des échanges d'actifs et d'instruments financiers, avec un potentiel de profit, il y aura des spéculateurs visant à gagner de l'argent.

Lectures connexes

Finance offre la certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ L'accréditation Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l'analyse de crédit, l'analyse des flux de trésorerie, la modélisation des clauses restrictives, les prêts remboursements, et plus encore. programme de certification pour ceux qui cherchent à faire progresser leur carrière. Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles:

  • Investir: un guide du débutant Investir: un guide du débutant Le guide Investir pour les débutants de Finance vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading et les différents marchés financiers sur lesquels vous pouvez investir.
  • Comment lire les graphiques boursiers Comment lire les graphiques boursiers Si vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, vous devez savoir comment lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, des graphiques boursiers.
  • Stratégies d'investissement en actions Stratégies d'investissement en actions Les stratégies d'investissement en actions se rapportent aux différents types d'investissement en actions. Ces stratégies sont à savoir la valeur, la croissance et l'investissement indiciel. La stratégie choisie par un investisseur est influencée par un certain nombre de facteurs, tels que la situation financière de l'investisseur, ses objectifs d'investissement et sa tolérance au risque.
  • Recommandation de sous-pondération Recommandation de sous-pondération Lorsqu'un analyste de marché qualifie une action ou un titre de recommandation de sous-pondération, il déclare croire que l'action sera probablement sous-performante par rapport à une action, un titre ou un indice de référence

Recommandé

Quel est le degré d'effet de levier total?
Qu'est-ce que les frais d'assurance?
Qu'est-ce que le London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE)?