Last-in-First-Out (LIFO) est un inventaire Inventaire L'inventaire est un compte d'actif courant trouvé sur le bilan, composé de toutes les matières premières, des travaux en cours et des produits finis qu'une entreprise a accumulés. Il est souvent considéré comme le plus illiquide de tous les actifs courants - ainsi, il est exclu du numérateur dans le calcul du ratio rapide. méthode d'évaluation basée sur l'hypothèse que les actifs produits ou acquis en dernier sont les premiers à être passés en charges. En d'autres termes, selon la méthode du dernier entré, premier sorti, les derniers biens achetés ou produits sont retirés et passés en charges en premier. Par conséquent, les anciens coûts d'inventaire restent au bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de l'entreprise,et comment ces actifs sont financés, soit par emprunt, soit par capitaux propres. Actif = passif + équité tandis que les derniers coûts d'inventaire sont passés en charges en premier.
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Exemple de dernier entré, premier sorti (LIFO)
La société A a déclaré des stocks de départ de 200 unités à 2 $ / unité. De plus, l'entreprise a acheté:
- 125 unités à 3 $ / unité
- 170 unités à 4 $ / unité
- 300 unités à 5 $ / unité
Si l'entreprise vendait 350 unités, l'ordre des dépenses serait le suivant:
300 unités à 5 $ / unité = 1500 $ en COGS, comme illustré ci-dessus. Le coût des marchandises vendues (COGS) Coût des marchandises vendues (COGS) Le coût des marchandises vendues (COGS) mesure le «coût direct» engagé dans la production de tout bien ou service. Il comprend le coût des matériaux, le coût de la main-d'œuvre directe et les frais généraux directs de l'usine et est directement proportionnel aux revenus. À mesure que les revenus augmentent, plus de ressources sont nécessaires pour produire les biens ou les services. Le COGS est souvent déterminé avec les derniers stocks achetés et le déplace vers le haut jusqu'aux stocks de départ jusqu'à ce que le nombre requis d'unités vendues soit atteint. Pour la vente de 350 unités:
- 50 unités à 4 $ / unité = 200 $ en COGS
Le coût total des marchandises vendues pour la vente de 350 unités serait de 1 700 $.
Les 450 invendus restants resteraient au bilan à titre de stock au coût de 1 275 $.
- 125 unités à 4 $ / unité = 500 $ en inventaire
- 125 unités à 3 $ / unité = 375 $ en inventaire
- 200 unités à 2 $ / unité = 400 $ en inventaire
LIFO contre FIFO
Pour réitérer, LIFO dépense d'abord les derniers inventaires. Dans l'exemple suivant, nous la comparerons au FIFO (premier entré, premier sorti) Premier entré, premier sorti (FIFO) ou l'utilisation des marchandises suivent le même ordre dans lequel elles sont achetées. En d'autres termes, selon la méthode FIFO, les premiers biens achetés ou produits sont retirés et passés en charges en premier. Les coûts les plus récents demeurent. Le FIFO dépense en premier les coûts les plus anciens.
Prenons le même exemple ci-dessus. Rappelons que sous LIFO, les flux de coûts pour la vente de 350 unités sont les suivants:
Comparez-le à la méthode FIFO de valorisation des stocks, qui dépense en premier les stocks les plus anciens:
Sous FIFO, la vente de 350 unités:
- 200 unités à 2 $ / unité = 400 $ en COGS
- 125 unités à 3 $ / unité = 375 $ en COGS
- 25 unités à 4 $ / unité = 100 $ en COGS
L'entreprise déclarerait le coût des marchandises vendues de 875 $ et l'inventaire de 2 100 $.
Sous LIFO:
- COGS = 1 700 $
- Inventaire = 1 275 $
Sous FIFO:
- COGS = 875 $
- Inventaire = 2 100 $
Par conséquent, nous pouvons voir que les états financiers des COGS et des stocks dépendent de la méthode de valorisation des stocks utilisée. En utilisant le dernier entré, premier sorti, il y a plus de coûts dépensés et moins de coûts en inventaire. Comme indiqué ci-dessous, cela crée plusieurs implications sur les états financiers d'une entreprise.
Impact de la méthode d'évaluation des stocks LIFO sur les états financiers
Rappelez-vous l'exemple de comparaison de Last-In First-Out et d'une autre méthode de valorisation des stocks, FIFO. Les deux méthodes donnent un inventaire et un COGS différents. Maintenant, il est important de considérer - quel impact l'utilisation de LIFO a-t-elle sur les états financiers d'une entreprise. Trois états financiers Les trois états financiers sont le compte de résultat, le bilan et l'état des flux de trésorerie. Ces trois déclarations de base sont complexes?
1. Faible qualité de l'évaluation du bilan
En utilisant LIFO, le bilan affiche des informations de moindre qualité sur les stocks. Il dépense les achats les plus récents en premier, laissant ainsi les coûts plus anciens et obsolètes sur le bilan en tant qu'inventaire.
Par exemple, prenons une entreprise avec un inventaire initial de deux motoneiges à un coût unitaire de 50 000 $. L'entreprise achète une autre motoneige au prix de 75 000 $. Pour la vente d'une motoneige, l'entreprise paiera le coût de la nouvelle motoneige - 75 000 $. Par conséquent, il fournira des informations de moins bonne qualité sur le bilan par rapport aux autres méthodes d'évaluation des stocks, car le coût de l'ancienne motoneige est un coût dépassé par rapport aux coûts actuels de la motoneige.
2. Haute qualité de l'appariement du compte de résultat
Puisque LIFO dépense les coûts les plus récents, il y a une excellente correspondance dans le compte de résultat. Les revenus provenant de la vente de l'inventaire correspondent au coût du coût d'inventaire le plus récent.
Par exemple, considérons une entreprise avec un inventaire initial de 100 calculatrices à un coût unitaire de 5 $. La société achète 100 autres unités de calculatrices à un coût unitaire plus élevé de 10 $ en raison de la rareté des matériaux utilisés pour fabriquer les calculatrices. Si l'entreprise vendait 50 unités de calculatrices, selon la méthode LIFO, les coûts de calcul les plus récents seraient mis en correspondance avec les revenus générés par la vente. Cela fournirait une excellente correspondance entre les revenus et le coût des marchandises vendues dans le compte de résultat.
LIFO dans les normes comptables
Selon les normes IFRS IFRS Les normes IFRS sont les Normes internationales d'information financière (IFRS) qui consistent en un ensemble de règles comptables qui déterminent comment les transactions et autres événements comptables doivent être déclarés dans les états financiers. Ils sont conçus pour maintenir la crédibilité et la transparence dans le monde financier et dans les ASPE, l'utilisation de la méthode du dernier entré, premier sorti est interdite. Cependant, selon les PCGR, l'utilisation du dernier entré, premier sorti est autorisée. La méthode d'évaluation des stocks est interdite en vertu des IFRS et des NCECF en raison de distorsions potentielles sur la rentabilité et les états financiers d'une entreprise.
La révision des inventaires IAS en 2003 a interdit l'utilisation de LIFO pour préparer et présenter des états financiers. L'une des raisons est qu'elle peut conduire à une réduction de la charge fiscale en cas de gonflement des prix. Rappelez-vous l'exemple que nous avons fait ci-dessus et supposez que le prix de vente d'une unité d'inventaire est de 15 $:
Sous LIFO:
- COGS = 1 700 $
- Revenus = 350 x 15 USD = 5 250 USD
Bénéfices bruts sous LIFO = 5520 $ - 1700 $ = 3820 $
Sous FIFO:
- COGS = 875 $
- Revenus = 350 x 15 USD = 5 250 USD
Bénéfices bruts sous FIFO = 5520 $ - 875 $ = 4645 $
Dans le cadre du LIFO, la société a déclaré une marge brute inférieure même si le prix de vente était le même. Maintenant, il peut sembler contre-intuitif pour une entreprise de sous-déclarer ses bénéfices. Cependant, en utilisant LIFO, le coût des marchandises vendues est déclaré à un montant plus élevé, ce qui entraîne un bénéfice inférieur et donc une taxe moins élevée. Par conséquent, il peut être utilisé comme un outil pour économiser sur les dépenses fiscales.
Cependant, la principale raison de l'arrêt de l'utilisation de LIFO en vertu des IFRS et des NCECF est l'utilisation d'informations obsolètes dans le bilan. Rappelons qu'avec la méthode LIFO, la valorisation du bilan est de mauvaise qualité. Par conséquent, le bilan peut contenir des coûts obsolètes qui ne sont pas pertinents pour les utilisateurs des états financiers.
Principaux points à retenir du dernier entré, premier sorti (LIFO)
- Last-In First-Out dépense les coûts les plus récents en premier. En d'autres termes, le coût des biens achetés en dernier (dernier entré) est le premier à être passé en charges (premier sorti).
- Il fournit une évaluation de bilan de mauvaise qualité.
- Il fournit une correspondance des états de résultat de haute qualité.
- LIFO est interdit en vertu des IFRS et des NCECF. Cependant, selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis, cela est autorisé.
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- Jours d'inventaire Jours restants Stocks Les jours restants d'inventaire (DIO) correspondent au nombre moyen de jours pendant lesquels une entreprise conserve son inventaire avant de le vendre. Le calcul de l'encours des stocks en jours montre à quelle vitesse une entreprise peut transformer son inventaire en argent liquide. C'est une mesure de liquidité et également un indicateur de l'efficacité opérationnelle et financière d'une entreprise.
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