Que sont les actifs rapides?

Les actifs rapides sont les actifs qui peuvent être convertis en espèces dans un court laps de temps. Le terme est également utilisé pour désigner les actifs qui sont déjà sous forme de trésorerie. Habituellement, ils sont considérés comme les actifs les plus liquides qu'une entreprise possède.

Actifs rapides

Les principaux actifs qui entrent dans la catégorie des actifs rapides comprennent la trésorerie, les équivalents de trésorerie Equivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires, les comptes débiteurs et les titres négociables. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. . Les entreprises utilisent des actifs rapides pour calculer certains ratios financiers qui indiquent leur performance et leur santé financière. En particulier, ils sont utilisés pour calculer le ratio rapide.

Classement des actifs rapides

Contrairement à d'autres types d'actifs, les actifs rapides comprennent des ressources économiques qui peuvent être rapidement converties en espèces.

Une autre condition pour qu'un élément soit classé comme un actif rapide est que lors de sa conversion en espèces, il doit y avoir une perte de valeur minimale ou nulle . En d'autres termes, une entreprise ne devrait pas engager de frais élevés lors de la liquidation de l'actif.

Il est important de noter que les stocks ne relèvent pas de la catégorie des actifs rapides. En effet, il faut du temps pour en tirer de l'argent. La seule façon pour une entreprise de convertir les stocks Inventory Inventory est un compte d'actif courant figurant dans le bilan, composé de toutes les matières premières, des travaux en cours et des produits finis qu'une entreprise a accumulés. Il est souvent considéré comme le plus illiquide de tous les actifs courants - ainsi, il est exclu du numérateur dans le calcul du ratio rapide. en espèces rapidement si elle offre des rabais importants, ce qui entraînerait une perte de valeur.

La majorité des entreprises conservent leurs actifs rapides sous deux formes principales: les liquidités et les placements à court terme (titres négociables). Ce faisant, ils détiennent suffisamment de capital pour couvrir leurs besoins d'exploitation, d'investissement et de financement.

Une entreprise dont le solde de trésorerie dans ses actifs rapides est faible peut renforcer sa fluidité en utilisant ses lignes de crédit.

Une composante majeure des actifs rapides pour la plupart des entreprises est leurs comptes clients. Les entreprises permettent à leurs clients de payer dans un délai raisonnable et prolongé, à condition que les conditions soient convenues. . Si une entreprise vend des produits et services à d'autres grandes entreprises, elle aura probablement un grand nombre de comptes débiteurs. En revanche, une entreprise de vente au détail qui vend à des clients particuliers aura un petit nombre de comptes débiteurs sur son bilan.

Comment calculer les actifs rapides et le ratio rapide

Les actifs rapides font partie des actifs courants, qui comprennent les stocks. Donc:

Actifs rapides = Actifs courants - Stocks

Comme mentionné précédemment, les actifs rapides sont utilisés pour calculer le ratio rapide. Cette métrique est utilisée pour déterminer la capacité d'une entreprise à faire face à ses dépenses financières à court terme en utilisant ses actifs les plus liquides. Étant donné qu'il représente la façon dont une entreprise peut utiliser ses actifs proches de la trésorerie pour régler ses passifs courants, il est également appelé test d'acide. La formule de calcul du ratio rapide est:

Ratio rapide = (Trésorerie et équivalents de trésorerie + Investissements (à court terme) + Comptes débiteurs) / Passifs existants

Ou,

Ratio rapide = (Actifs courants - Inventaire) / Passifs courants

Lors du calcul du ratio, la première chose à faire est de rechercher chaque composant dans la section des passifs courants et des actifs courants du bilan. Branchez les valeurs correspondantes dans la formule et calculez.

Assurez-vous de revérifier les ressources que vous utilisez. Le numérateur ne devrait constituer que les actifs faciles à convertir en espèces (généralement dans les 90 jours ou moins) sans compromettre leur valeur.

Dans le même ordre d'idées, les comptes débiteurs doivent également être constitués de dettes pouvant être recouvrées dans un délai de 90 jours.

Exemple

Considérez le bilan de Greenshaw Furnitures montrant les données suivantes:

  • Argent comptant: 200000 $
  • Titres négociables: 300 000 $
  • Créances: 2 500 000 $
  • Stocks: 1 800 000 $

La valeur des actifs rapides de l'entreprise est de 3 millions de dollars (200 000 $ + 300 000 $ + 2 500 000 $).

Exemple de ratio rapide

Disons que le magasin de vêtements Ashley envisage de demander un prêt pour rénover sa devanture. L'établissement prêteur demande au propriétaire un bilan. L'état financier d'Ashley's Clothing Store montre ce qui suit:

  • Argent comptant: 10000 $
  • Comptes débiteurs: 5000 $
  • Inventaire: 5000 $
  • Placements à court terme: 2000 $
  • Passif à court terme: 14 000 $

Le ratio rapide du magasin de vêtements est de 1,21 (10 000 $ + 5 000 $ + 2 000 $) / 14 000 $.

Interprétation du ratio rapide

Un ratio rapide élevé indique qu'une entreprise utilise efficacement ses actifs à court terme pour répondre à ses besoins financiers.

Si une entreprise rapporte un rapport de test acide Rapport acide-test Le rapport acide-test, également connu sous le nom de ratio rapide, est un ratio de liquidité qui mesure à quel point les actifs à court terme d'une entreprise peuvent couvrir les passifs courants de 1, cela indique que son les actifs sont égaux à ses passifs existants. Un ratio supérieur à 1 indique que les actifs rapides de l'entreprise sont plus que suffisants pour couvrir les passifs. La société est parfaitement capable de payer ses passifs courants sans puiser dans ses actifs à long terme, et il lui restera encore de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie.

Les actifs à long terme sont ceux utilisés pour générer des revenus. En tant que tel, vendre ces ressources nuirait à la capacité de l'entreprise à générer des revenus et indiquerait également que ses activités actuelles ne créent pas de bénéfices suffisants pour couvrir ses passifs actuels.

Comme le montre l'exemple ci-dessus, le ratio rapide du magasin de vêtements Ashley est supérieur à 1. Cela signifie qu'il a suffisamment d'actifs rapides pour couvrir tous ses passifs courants et qu'il en reste encore plus.

Les entreprises devraient viser un ratio rapide élevé car il peut aider à attirer les investisseurs. Cela augmente également les chances de l'entreprise d'obtenir des prêts, car cela montre aux créanciers qu'elle est capable de gérer ses dettes.

Plus de ressources

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  • Valeur de liquidation Valeur de liquidation La valeur de liquidation est une estimation de la valeur finale qui sera reçue par le détenteur d'instruments financiers lorsqu'un actif est vendu ou liquidé
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  • État des flux de trésorerie État des flux de trésorerie L'état des flux de trésorerie (également appelé tableau des flux de trésorerie) est l'un des trois états financiers clés qui présentent les liquidités générées et dépensées pendant une période donnée (par exemple, un mois, trimestre ou année). L'état des flux de trésorerie sert de pont entre le compte de résultat et le bilan
  • Types de financement Financement Le financement désigne les méthodes et les types de financement qu'une entreprise utilise pour soutenir et développer ses activités. Il se compose de dettes et de fonds propres, qui sont utilisés pour réaliser des investissements en capital, faire des acquisitions et généralement soutenir l'entreprise.

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