Le prix moyen pondéré en volume (VWAP) est, comme son nom l'indique, le prix moyen d'une action pondéré par le volume total des transactions. Le VWAP est utilisé pour calculer le prix moyen d'une action sur une période donnée.
Le prix moyen pondéré en fonction du volume aide à comparer le prix actuel de l'action à un indice de référence, ce qui permet aux investisseurs de prendre plus facilement des décisions sur le moment d'entrer et de sortir du marché. En outre, le VWAP peut aider les investisseurs à déterminer leur approche vis-à-vis d'une action (active ou passive) et à effectuer la bonne transaction au bon moment.
Comment calculer le prix moyen pondéré en fonction du volume
Le prix moyen pondéré en fonction du volume est calculé pour chaque jour. Il commence lorsque les marchés s'ouvrent et se termine lorsque les marchés se ferment pour la journée. Comme il est effectué tous les jours, le calcul utilise des données intrajournalières. La formule de calcul du VWAP est la suivante:
Exemple de calcul
La première étape consiste à calculer le prix typique du stock. C'est la moyenne du prix élevé, du prix bas et du prix de clôture de l'action pour ce jour. En utilisant la formule [(H + L + C) / 3], si H = 20, L = 15 et C = 18, le prix moyen de l'action serait:
Prix typique = (20 + 15 + 18) / 3 = 17,67
Ensuite, vous devez multiplier le prix typique par le volume. Si V = 20, alors:
17,67 * 20 = 353,33
Vous pouvez conserver un total cumulé du volume au fur et à mesure de leur agrégation au cours de la journée pour vous donner le volume cumulé. Le volume cumulé, dans notre exemple, est de 78 .
Par conséquent, en utilisant la formule VWAP ci-dessus:
VWAP = 353,33 / 78 = 4,53
Le prix moyen pondéré en fonction du volume peut être calculé pour chaque période afin d'afficher le VWAP pour chaque point de données du graphique boursier Comment lire les graphiques boursiers Si vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, vous devez savoir comment lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, des graphiques d'actions. Les résultats du VWAP sont représentés sur le graphique boursier sous forme de ligne. Un investisseur n'a pas toujours besoin de calculer le VWAP; cela se fait automatiquement sur le logiciel de trading. Le commerçant doit uniquement spécifier le nombre de périodes souhaité à prendre en compte dans le calcul du VWAP.
Importance du prix moyen pondéré en fonction du volume
Le prix ajusté pondéré en fonction du volume est le vrai prix moyen de l'action et n'affecte pas son cours de clôture. Le calcul VWAP, comme la moyenne mobile de la moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) La moyenne mobile adaptative de Kaufman (KAMA) a été développé par le théoricien financier quantitatif américain, Perry J. Kaufman, en 1998. La technique a commencé en 1972 mais Kaufman l'a officiellement présentée au public à travers son livre, «Trading Systems and Methods». Contrairement aux autres moyennes mobiles, elle subit un décalage car elle est basée sur des données historiques, ce qui la rend mieux adaptée au trading intrajournalier. VWAP est un outil populaire parmi les investisseurs pour de nombreuses raisons:
1. Il peut indiquer si le marché est baissier ou haussier
Le marché est haussier lorsque le prix est inférieur au VWAP et baissier si le prix est supérieur au VWAP. Pendant un marché haussier, il y aura une augmentation du prix d'achat et la ligne de tendance sur le graphique se déplacera à la hausse. Cependant, pendant un marché baissier, il y a plus de pression pour vendre l'action, ce qui entraîne une tendance à la baisse sur le graphique boursier.
2. Vous saurez quand vendre ou acheter
Les investisseurs qui utilisent le VWAP comme une analyse technique Analyse technique - Un guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres. l'outil n'achètera pas de stock lorsqu'il y aura un signal pour le faire. Au lieu de cela, ils attendent un prix favorable. Un commerçant qui paie pour une négociation d'actions en dessous de la ligne VWAP ne paiera pas plus que le prix moyen de l'action.
Cependant, les traders qui utilisent la ligne VWAP comme indicateur pourront acheter à bas prix, réalisant ainsi plus de bénéfices lorsqu'ils vendront les actions. VWAP aide l'investisseur à prendre des décisions plus éclairées lors de l'achat d'actions.
3. C'est un meilleur outil que la moyenne mobile
Le VWAP est également utilisé par les régimes de retraite qui cherchent à occuper une plus grande partie du marché. Cela leur permet de prendre une position différente sans trop perturber le marché. Avec day trading Day Trading La principale caractéristique du day trading est que l'achat et la vente de titres ont lieu le même jour de trading. Cela signifie que toutes les positions de trading sont liquidées à la fin de la journée. Les principaux objectifs du day trading sont de découvrir et d'exploiter les inefficacités du marché à court terme. , le timing est l'élément le plus crucial, et le VWAP permet aux investisseurs de connaître le bon moment pour entrer ou sortir du marché et pas seulement suivre la tendance générale.
Le VWAP est un excellent indicateur pour choisir les actions à acheter, mais il offre une plus grande valeur lorsqu'il est utilisé avec d'autres stratégies de trading. C'est une formule qui peut vous en dire long sur l'état actuel et futur d'une action pour les positions longues et courtes. VWAP peut aider les investisseurs à effectuer des transactions plus éclairées.
Ressources supplémentaires
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Pour continuer à apprendre et développer vos connaissances en analyse financière, nous vous recommandons vivement les ressources supplémentaires ci-dessous:
- Les professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme étant haussiers et baissiers sur la base de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse de prix de 20% ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20% à partir d'un fond de marché.
- Indice pondéré par la capitalisation Indice pondéré par la capitalisation L'indice pondéré par la capitalisation (indice pondéré par la capitalisation, CWI) est un type d'indice boursier dans lequel chaque composante de l'indice est pondérée par rapport à sa capitalisation boursière totale. Dans un indice pondéré en fonction de la capitalisation, les sociétés à plus forte capitalisation boursière exercent un impact plus important sur la valeur de l'indice.
- Dow Jones Industrial Average (DJIA) Dow Jones Industrial Average (DJIA) Le Dow Jones Industrial Average (DJIA), également appelé communément «le Dow Jones» ou simplement «le Dow», est l'un des plus populaires et des plus reconnus. indices boursiers
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