Le Congrès des États-Unis a adopté l'article 338 en 1982 pour permettre aux contribuables de traiter certains achats d'actions admissibles. Acquisition d'actions Lors d'une acquisition d'actions, le ou les actionnaires individuels vendent leur participation dans la société à un acheteur. Avec une vente d'actions, l'acheteur assume la propriété à la fois des actifs et des passifs - y compris les passifs potentiels liés aux actions passées de l'entreprise. L'acheteur se met simplement à la place du propriétaire précédent en tant qu'acquisitions d'actifs. Acquisition d'actifs Une acquisition d'actifs est l'achat d'une entreprise en achetant ses actifs au lieu de ses actions. Dans la plupart des juridictions, une acquisition d'actifs implique généralement une prise en charge de certains passifs. Cependant, comme les parties peuvent négocier quels actifs seront acquis et quels passifs seront assumés,l'opération peut être beaucoup plus flexible aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu.
L'article 338 prévoit deux choix: le soi-disant «élection ordinaire de l'article 338» en vertu de l'article 338 (g), et l'autre selon l'article 338 (h) (10). Ces choix traitent une acquisition d'actions comme une acquisition d'actifs Achat d'actifs vs achat d'actions Achat d'actifs vs achat d'actions - deux façons de racheter une entreprise, et chaque méthode profite à l'acheteur et au vendeur de différentes manières. Ce guide détaillé explore et répertorie les avantages, les inconvénients, ainsi que les raisons de structurer une transaction d'actifs ou une transaction d'actions dans une transaction de fusion et acquisition. aux fins de l'impôt fédéral sur le revenu. Un choix en vertu de l'article 338 est utile lorsque l'acheteur a une bonne raison commerciale d'acquérir des actions plutôt que des actifs (par exemple, difficulté à attribuer des licences ou des permis), mais que l'acheteur souhaite toujours bénéficier des avantages fiscaux d'une acquisition d'actifs.
Section 338 (h) (10)
Un choix en vertu de l'article 338 (h) (10) est beaucoup plus courant qu'un choix en vertu de l'article 338 (g) parce que le choix de 338 (g) entraîne deux niveaux d'imposition, alors qu'un choix de 338 (h) (10) en résulte . Lors d'un choix régulier en vertu de l'article 338, deux niveaux d'imposition sont imposés: l'un sur les actionnaires lors de la vente de l'action cible et l'autre sur la vente d'actifs réputée par la société cible («ancienne cible»).
Dans un choix en vertu de l'article 338 (h) (10), un seul niveau d'imposition est généralement imposé sur la vente d'actifs réputée. Une transaction d'actifs se produit lorsqu'un acheteur souhaite acheter les actifs d'exploitation d'une entreprise au lieu d'actions. C'est un type de transaction M&A. Sur le plan juridique, une transaction d'actifs est tout transfert d'entreprise qui ne prend pas la forme d'une acquisition d'actions. ; la vente d'actions est ignorée à des fins fiscales et la liquidation présumée est exonérée d'impôt pour les actionnaires vendeurs. En effet, les parties sont traitées (uniquement à des fins fiscales applicables) comme si (1) la société acheteuse avait créé une nouvelle société («nouvelle cible»), (2) la nouvelle cible a acheté les actifs de la société cible («ancienne cible») ) et a assumé ses obligations et (3) Old Target liquidée entre les mains du vendeur.
Implications de taxes
En raison de la double imposition de l'impôt, un choix régulier en vertu de l'article 338 est souvent peu attrayant et n'est généralement effectué que lorsque la cible a des attributs fiscaux importants (par exemple, des pertes d'exploitation nettes) pour compenser la comptabilisation des gains au niveau cible.
Alors que les élections régulières de l'article 338 sont rares, les élections sous 338 (h) (10) sont assez courantes. Les choix en vertu de l'article 338 (h) (10) ne sont disponibles que pour les cibles qui sont des sociétés S ou des membres d'un groupe de sociétés affilié en tant que société mère ou holding. La propriété est déterminée par le pourcentage d'actions détenues par la société mère, et cette participation doit être d'au moins 51%. (qu'ils produisent ou non une déclaration de revenus fédérale consolidée).
Définition d'une S Corporation
An S Corporation Autres articles couvrant d'autres sujets financiers allant de Warren Buffett aux stratégies de hedge funds. Ces autres sujets financiers sont une lecture intéressante est une société ordinaire qui compte 100 actionnaires ou moins, ce qui permet à l'entreprise de profiter des avantages de l'incorporation mais d'être imposée comme s'il s'agissait d'une société de personnes.
S Les sociétés ne paient généralement pas d'impôts et déposent plutôt un formulaire de retour d'information 1120S indiquant le bénéfice net ou la perte nette qui revient aux actionnaires. Les actionnaires affichent ensuite le bénéfice net ou la perte nette sur leurs déclarations de revenus personnelles. Toutes les sociétés S commencent en tant que société régulière ou professionnelle, et ce n'est qu'en demandant l'élection S à l'Internal Revenue Service qu'elle peut agir en tant que société S.
Sociétés S et article 338 (h) (10)
Si la cible est une société S et qu'un achat d'actions est souhaité pour des raisons non fiscales, mais qu'un achat d'actifs est souhaité pour des raisons fiscales, il est courant que les actionnaires de la société S cible et la société acquéreuse acceptent de faire un choix en vertu de la section 338 (h) (10).
Comme mentionné ci-dessus, les sociétés S ne paient pas d'impôt sur le revenu. Au lieu de cela, les revenus ou les pertes de l'entreprise sont distribués à ses actionnaires, qui à leur tour déclarent les revenus ou les pertes dans leurs déclarations de revenus individuelles. Ce fait peut potentiellement compliquer la vente d'une S Corporation.
Cependant, la section 1.338 (h) (10) -1 (c) du règlement permet aux sociétés qui effectuent un achat d'actions qualifié (QSP) d'une société cible S de faire un choix en vertu de la section 338 (h) (10) conjointement avec les actionnaires de la société S . Tous les actionnaires de la société S cible (vendeuse et non vendeuse) doivent consentir au choix. Lorsque ce choix est fait, à des fins fiscales, la vente des actions par les actionnaires vendeurs est ignorée.
En outre, le règlement permet à une vente d'actions d'une société S d'être imposée comme si la transaction était une vente d'actifs. La vente d'actifs présente plusieurs avantages. D'une part, l'acheteur peut adopter une base d'imposition «renforcée», ce qui signifie qu'elle peut augmenter considérablement la valeur déclarée des actifs du vendeur. Une plus grande valeur de l'actif, à son tour, permet à un acheteur de réclamer une plus grande dépréciation sur ses actifs à acquérir et, par conséquent, de bénéficier d'une déduction fiscale actuelle plus importante. réduction des impôts dus. La valeur de ces boucliers dépend du taux d'imposition effectif de la société ou du particulier. Les dépenses courantes déductibles comprennent la dépréciation, l'amortissement, les paiements hypothécaires et les intérêts débiteurs.
Cet article est uniquement à des fins éducatives. Consultez toujours un conseiller professionnel avant de prendre des décisions financières.
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