L'indicateur TRIN, également connu sous le nom d'indice ARMS parce qu'il a été développé par Richard Arms, est fonctionnellement un indicateur de type oscillateur qui est principalement utilisé pour identifier les conditions de surachat ou de survente à court terme sur le marché boursier. Pour ce faire, il compare les actions en progression et en baisse. Stock Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et est habilité à réclamer une partie des actifs et bénéfices résiduels de l'entreprise (si l'entreprise devait être dissoute). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. , avec un volume en progression ou en baisse. TRIN est l'abréviation de «TRading INdex».
L'indicateur TRIN est considéré comme un indicateur de largeur car il donne une indication de l'ampleur de l'écart, en termes d'avancées par rapport à des baisses, d'un mouvement boursier, comme en témoigne un indice boursier majeur tel que l'indice S&P 500 ou le NASDAQ. 100 Index.
Comme l'indicateur TRIN tient compte à la fois des augmentations ou baisses de prix et des chiffres de volume, il est considéré comme indiquant à la fois la vitesse (avances / baisses) et la masse (chiffres de volume) du mouvement global des prix du marché boursier.
Calcul de l'indicateur TRIN
L'examen du calcul de l'indicateur TRIN rend la tâche très facile pour un trader Equity Trader Un trader en actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions d'une société sur le marché des actions. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un trader en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société plutôt que des obligations. Les carrières bancaires sont bien rémunérées pour comprendre ce que reflète le TRIN. Le calcul du TRIN est le suivant:
(avance / baisse) / (augmentation du volume / baisse du volume)
Le TRIN divise d'abord le nombre de stocks en progression pour la journée par le nombre de stocks en baisse pour la journée. Il divise ensuite le volume des stocks en progression par le volume des stocks en baisse. Enfin, il divise le résultat du premier calcul par le résultat du second calcul.
Ainsi, par exemple, si un jour donné, le nombre de stocks en progression était de 2 275 et le nombre de stocks en baisse de 764, alors le ratio avance / déclin serait de 2,98. Si le volume total des stocks en progression était de 1 176 et le volume total des stocks en baisse de 164, alors le ratio de volume avance / baisse serait de 7,17. Le TRIN serait alors calculé comme suit:
2,98 / 7,17 = 0,42
Interprétation des valeurs TRIN
Utiliser avec succès les niveaux TRIN pour indiquer des niveaux de surachat ou de survente temporaires sur un marché peut être un peu délicat. Tout d'abord, les valeurs TRIN semblent être inverses, en ce sens que des valeurs plus élevées indiquent une augmentation des ventes tandis que des valeurs inférieures indiquent une augmentation des achats.
De manière générale, les valeurs TRIN inférieures à 0,50 sont considérées comme indiquant des conditions de surachat dans lesquelles les analystes anticipent un retracement correctif imminent à la baisse. Les valeurs TRIN supérieures à 3,00 sont généralement interprétées comme indiquant des conditions de survente qui peuvent donner lieu à un rallye haussier. Une valeur TRIN de 1,00 indique un marché boursier équilibré qui n'est ni surachat ni survendu.
On peut rapidement voir qu'il existe une large gamme moyenne de valeurs TRIN possibles entre les valeurs de surachat inférieures à 0,50 et les valeurs de survente supérieures à 3,00. Afin de rendre l'indicateur TRIN plus utile, les analystes examinent non seulement les valeurs TRIN de base, mais également la façon dont la valeur TRIN change tout au long d'un trading.Les guides d'auto-apprentissage Knowledge Finance sont un excellent moyen d'améliorer les connaissances techniques en finance, comptabilité et finance. modélisation, évaluation, trading, économie, etc. jour ou sur une période plus longue, comme pendant une semaine de négociation. Ce faisant, les analystes peuvent identifier plus précisément ce qui constitue des niveaux extrêmes, d'un côté ou de l'autre, du TRIN quelles que soient les conditions actuelles du marché.
Par exemple, le marché peut traverser une période où les valeurs TRIN ne sont ni inférieures à 0,75 ni supérieures à 2,25. Dans de telles conditions de marché, les analystes peuvent déterminer que ces deux valeurs extrêmes reflètent avec précision les conditions de surachat et de survente du marché au cours de cette période spécifique, même si elles ne correspondent pas aux niveaux de valeur TRIN généralement considérés comme indiquant des conditions de surachat / de survente. .
Certains traders et analystes qui regardent l'indicateur TRIN se concentrent sur la valeur d'équilibre du TRIN de 1,00 et considèrent toute lecture inférieure à 1,00 comme une indication potentielle de conditions de surachat, et toute lecture supérieure à 1,00 comme une indication potentielle de conditions de survente.
Défaut de volatilité de TRIN
L'une des lacunes de l'indicateur TRIN est que sa valeur peut fluctuer de manière significative soit intrajournalier, soit d'un jour de négociation à l'autre, même dans des conditions générales de marché qui ne seraient généralement pas qualifiées de volatiles.
Afin de lisser une partie de la volatilité inhérente à l'indicateur TRIN, certains traders et analystes Analyste côté vente Un analyste côté vente est un analyste de recherche actions qui travaille pour une banque d'investissement ou une société de courtage et produit des recherches d'investissement qui sont diffusées auprès de clients. La recherche d'investissement est ensuite utilisée par le client pour décider d'acheter ou de vendre préfère regarder une moyenne mobile sur 10 jours de la valeur TRIN.
Utilisation du TRIN
Les analystes utilisent couramment l'indicateur TRIN pour identifier les conditions de marché dans lesquelles la tendance du marché à court terme pourrait bientôt passer de haussière à baissière. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse de prix de 20% ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20% à partir d'un fond de marché. (lorsque le marché est temporairement surachat) ou de baissier à haussier (lorsque le marché est temporairement survendu). Les traders peuvent utiliser la tendance pour identifier les niveaux de prix d'achat ou de vente potentiellement rentables.
Le graphique Comment lire les graphiques boursiers Si vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, vous devez savoir comment lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement du cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, le graphique des actions ci-dessous montre que les traders qui ont acheté sur le marché lorsque le TRIN a montré des valeurs supérieures à 3,00, indiquant une survente les conditions aux niveaux du marché indiqués par les flèches vertes vers le haut se seraient très bien déroulées. Cependant, les traders qui ont vendu le marché sur la base de valeurs TRIN inférieures à 0,50, indiquant des conditions de surachat n'auraient pas été aussi rentables au cours de la même période.
Le TRIN est généralement un indicateur avancé - un indicateur qui projette un virage du marché avant qu'il ne se produise. En regardant le graphique ci-dessus, on peut facilement voir que le TRIN anticipait souvent un virage réel de la direction boursière d'un jour ou deux. Bien que cela puisse donner à un trader l'opportunité de «vendre le haut» ou «d'acheter le bas», la plupart des traders chercheront à confirmer l'action des prix dans les valeurs de l'indice boursier avant d'investir en fonction d'un renversement anticipé du marché.
Lorsque les valeurs TRIN sont relativement stables et autour du niveau d'équilibre de 1,00, de nombreux traders resteront à l'écart et attendront de nouvelles actions du marché avant de faire ou d'ajuster des investissements. L'activité de marché qui se produit sans que l'indicateur TRIN ne bouge beaucoup dans un sens ou dans l'autre est plus susceptible de s'avérer insignifiante pour la journée de négociation.
Apprendre encore plus
- Analyse technique Analyse technique - Un guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation des investissements qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres.
- Lignes de vitesse Lignes de vitesse - Analyse technique Les lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.
- Indicateur ADX Indicateur ADX - Analyse technique ADX signifie indice de mouvement directionnel moyen. L'indicateur ADX est un indicateur de la force de la tendance, couramment utilisé dans le trading à terme. Cependant, il a depuis été largement appliqué par les analystes techniques à pratiquement tous les autres investissements négociables, des actions au forex en passant par les ETF.
- Indicateur MACD Oscillateur MACD - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence des moyennes mobiles à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant en ce qu'il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer la dynamique des variations de prix.
