L'économie financière est l'une des nombreuses branches de l'économie qui traite de divers marchés financiers New York Stock Exchange (NYSE) La Bourse de New York (NYSE) est la plus grande bourse de valeurs au monde, hébergeant également 82% du S&P 500 comme 70 des plus grandes entreprises du monde. Il s'agit d'une société cotée en bourse qui fournit une plate-forme d'achat et de vente, en tenant compte de la façon dont les ressources sont utilisées. Son attention particulière aux activités monétaires la distingue des autres branches.
En économie financière, les aspects importants qui se produisent sur les marchés des changes et des actions sont analysés, ainsi que la façon dont l'inflation L'inflation L'inflation est un concept économique qui fait référence à des augmentations du niveau des prix des biens sur une période donnée. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire que moins peut être achetée avec la même somme d'argent). , dépression, déflation Déflation La déflation est une diminution du niveau général des prix des biens et services. En d'autres termes, la déflation est une inflation négative. Quand cela se produit, la valeur de la monnaie augmente avec le temps. Ainsi, plus de biens et services peuvent être achetés pour le même montant d'argent. , la récession, les prix et plus encore se répercutent. L'économie financière est importante pour prendre des décisions d'investissement, identifier les risques et évaluer les titres et les actifs.
Comment fonctionne l'économie financière?
Comme mentionné ci-dessus, l'économie financière examine les activités monétaires des marchés financiers, ce qui en fait un domaine quantitatif. L'économie financière fait ce qui suit:
- Il participe à l'analyse de la juste valeur Juste valeur La juste valeur fait référence à la valeur réelle d'un actif - un produit, un stock ou un titre - qui est convenue à la fois par le vendeur et l'acheteur. La juste valeur s'applique à un produit qui est vendu ou négocié sur le marché auquel il appartient ou dans des conditions normales - et non à un produit en cours de liquidation. d'un actif et le montant de trésorerie qui peut être réalisé à partir d'un actif. La juste valeur est décrite comme la valeur réelle d'un produit ou d'un stock comme convenu à la fois par le vendeur et l'acheteur ou la valeur du même produit qui lui est donné par le marché sur lequel il est négocié. En termes de flux de trésorerie, l'économie financière détermine également comment un autre actif ou un événement influence la génération de flux de trésorerie.
- L'économie financière étudie également les risques et identifie les moyens de minimiser les risques liés aux investissements.
- L'économie financière englobe également les instruments financiers tels que les obligations. Les obligations Les obligations sont des titres à revenu fixe émis par des sociétés et des gouvernements pour mobiliser des capitaux. L'émetteur obligataire emprunte des capitaux au détenteur de l'obligation et lui effectue des paiements fixes à un taux d'intérêt fixe (ou variable) pendant une période déterminée. , actions et valeurs mobilières. Il examine également les diverses réglementations du marché qui régissent les marchés sur lesquels ces outils sont échangés. Bien entendu, les marchés et les institutions financières relèvent également de l’économie financière.
Aspects de l'économie financière
Il existe deux aspects fondamentaux de l'économie financière, à savoir l'actualisation et la diversification de la gestion des risques.
1. Actualisation
Chaque investisseur est conscient que la valeur de son argent aujourd'hui ne sera pas la même dans les 10 à 20 prochaines années. Par exemple, l'argent aujourd'hui ne fournira pas le même pouvoir d'achat au cours des 20 prochaines années. C'est un fait important qui doit être reconnu par les investisseurs lorsqu'ils prennent des décisions.
Ils devraient actualiser la différence de 10 ou 20 ans en raison de l'inflation et du risque. L'aspect actualisation est très important car les problèmes associés tels que les régimes de retraite sous-capitalisés sont déjà présents.
2. Gestion des risques et diversification
Le risque est inhérent à presque toutes les activités financières. Quiconque continue de surveiller le marché boursier remarquera que les actions négociées peuvent changer les tendances à tout moment. Les rendements de l'investissement en actions sont parfois élevés, car le risque est également élevé. Idéalement, si un investisseur détient deux actifs risqués, leurs performances individuelles devraient compenser l'autre.
Concepts de base de l'économie financière
Il existe deux concepts de base de l'économie financière: la théorie du portefeuille et le modèle de tarification des actifs financiers (CAPM).
1. Théorie du portefeuille
Également appelée théorie du portefeuille moderne, cette théorie affirme que les investisseurs manifestent une aversion naturelle pour le risque et essaieront donc d'éviter les investissements avec des risques plus élevés, ainsi que ceux avec des rendements inférieurs. Mais les investissements avec des rendements plus élevés comportent certainement des risques plus élevés.
De plus, le concept estime que les actifs ne doivent pas être traités en fonction de leur performance individuelle mais de la manière dont ils interagissent les uns avec les autres. En effet, être capable de trouver la bonne combinaison de ces actifs peut aider l'investisseur à obtenir le rendement le plus élevé possible pour un certain niveau de risque et vice versa.
2. Modèle de tarification des immobilisations (CAPM)
Le modèle de tarification des actifs financiers (CAPM) Finance Finance Les articles sur les finances sont conçus comme des guides d'auto-apprentissage pour apprendre d'importants concepts financiers en ligne à votre propre rythme. Parcourez des centaines d'articles! évalue les risques et les rendements associés à un actif risqué afin de déterminer son prix. En outre, il propose que les risques pris par les investisseurs soient contrés par une compensation appropriée. Il suit la formule suivante:
Où:
Ra = Rendement attendu d'un titre
Rrf = taux sans risque
Ba = Beta de la sécurité
Rm = Rendement attendu sur le marché
Avantages de l'économie financière
L'avantage ultime de l'économie financière est de fournir aux investisseurs les informations nécessaires pour prendre des décisions judicieuses et éclairées concernant leurs options d'investissement. Ils sont présentés avec les risques et facteurs de risque liés à leurs investissements, la juste valeur de l'actif qu'ils souhaitent acquérir et la réglementation des marchés financiers sur lesquels ils interviennent.
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