Dans cet article, nous discuterons de la valeur marchande par rapport à la valeur comptable et déterminerons les principales similitudes et différences entre elles. La valeur marchande et la valeur comptable sont des concepts fondamentaux en comptabilité et en finance. Ils représentent différents aspects de la valeur d'un actif.
La valeur marchande est le prix actuellement payé ou offert pour un actif sur le marché. Essentiellement, la valeur marchande d'un actif est un reflet quantifié de la perception de la valeur de l'actif par le marché.
D'autre part, la valeur comptable est un concept lié à la valeur d'un actif telle que comptabilisée par une entreprise dans son bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres. La valeur comptable est égale au coût d'achat initial d'un actif ajusté en fonction de tout changement ultérieur, y compris l'amortissement, l'amortissement L'amortissement L'amortissement fait référence à l'acte de rembourser une dette au moyen de paiements plus petits prévus et prédéterminés. Dans presque tous les domaines où le terme «amortissement» s'applique, ces paiements sont effectués sous forme de principal et d'intérêts.Le terme est également étroitement lié au concept d'amortissement. , ou une déficience.
Quelle est la valeur marchande?
La valeur marchande est le prix actuel en vigueur pour un actif sur le marché.
Contrairement à la valeur comptable plus stable, qui est rarement ajustée, la valeur de marché est très dynamique. Par exemple, la valeur marchande d'une société cotée en bourse peut fluctuer à chaque seconde en raison des fluctuations du cours de son action.
La valeur de marché peut être facilement déterminée pour des actifs très liquides tels que des actions ou des contrats à terme à terme Contrat à terme Un contrat à terme est un accord visant à acheter ou à vendre un actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. Il est également connu comme un dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. . Les actifs financiers sont généralement négociés sur des bourses centralisées et leurs prix peuvent être facilement découverts.
Cependant, la détermination de la valeur marchande des actifs illiquides est un processus difficile. L'absence d'un réseau constant d'acheteurs et de vendeurs, ainsi que la complexité de certains des actifs sous-jacents (pensez à l'immobilier ou aux œuvres d'art), nécessitent un processus long pour identifier la valeur marchande raisonnable.
Le terme «valeur marchande» est parfois utilisé comme synonyme de «capitalisation boursière La capitalisation boursière La capitalisation boursière (capitalisation boursière) est la valeur marchande la plus récente des actions en circulation d'une société. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de capitalisation boursière pour classer les entreprises »d'une société cotée en bourse.
Qu'est-ce que la valeur comptable?
La valeur comptable (également appelée valeur comptable ou valeur liquidative) est la valeur d'un actif telle qu'elle est inscrite au bilan d'une entreprise. Essentiellement, la valeur comptable est déterminée comme le coût initial payé pour l'acquisition de l'actif, ajusté de toute dépréciation, amortissement ou dépréciation attribuable à l'actif.
À partir des principes comptables de base, nous pouvons déduire que la valeur comptable détermine la valeur des capitaux propres d'une entreprise. En ce sens, nous parlons de la valeur des fonds propres que les actionnaires devraient recevoir en cas de liquidation de l'entreprise.
De plus, la valeur comptable est fréquemment utilisée pour déterminer si un actif est sous-évalué ou surévalué. Il peut être déterminé en trouvant la différence entre la valeur comptable et la valeur marchande de l'actif.
Par exemple, l'une des applications clés de la différence entre la valeur comptable d'un actif et la valeur marchande est l'évaluation de l'entreprise. Si la valeur comptable de l'entreprise dépasse sa valeur marchande, cela peut être un indicateur d'une perte de confiance dans l'entreprise de la part des investisseurs. Cela peut être le résultat de problèmes commerciaux de l'entreprise, de mauvaises conditions économiques ou simplement d'une sous-évaluation erronée de l'entreprise par les investisseurs. Alternativement, si la valeur marchande de l'entreprise dépasse sa valeur comptable, c'est un indicateur de la croyance des investisseurs en son potentiel de croissance.
Une variation significative entre la valeur marchande et la valeur comptable peut survenir si une société a acheté dans le passé un actif dont la valeur a considérablement augmenté.
Ressources supplémentaires
Nous espérons que vous avez aimé lire l'explication de Finance sur la valeur marchande par rapport à la valeur comptable. Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. .
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