Un stratagème de Ponzi est considéré comme un programme d'investissement frauduleux. Il s'agit d'utiliser les paiements collectés auprès de nouveaux investisseurs pour rembourser les premiers investisseurs. Les organisateurs des projets de Ponzi promettent généralement d'investir l'argent qu'ils collectent pour générer des profits supra normaux avec peu ou pas de risque.
Cependant, dans le vrai sens du terme, les fraudeurs n'ont pas vraiment l'intention d'investir de l'argent. Leur intention est de rembourser les premiers investisseurs pour que le système paraisse crédible. En tant que tel, un système de Ponzi nécessite un flux constant de fonds pour se maintenir. Lorsque les organisateurs ne peuvent plus recruter plus de membres ou lorsqu'une grande partie des investisseurs existants décident de retirer leur argent, le système s'effondre.
Briser les schémas de Ponzi
Un stratagème de Ponzi est simplement un type d'escroquerie d'investissement où les investisseurs se voient promettre des rendements substantiels. Les entreprises qui participent aux projets Ponzi concentrent toute leur attention sur l'attrait de nouveaux clients. Une fois que les nouveaux entrants investissent, l'argent est collecté et utilisé pour payer les investisseurs d'origine sous forme de «rendements».
Cependant, un schéma de Ponzi n'est pas le même qu'un schéma pyramidal. Avec un système de Ponzi, les investisseurs sont amenés à croire qu'ils tirent des bénéfices de leurs investissements. En revanche, les participants à un système pyramidal sont conscients que la seule façon de réaliser des bénéfices est de recruter plus de personnes dans le système. Dans une large mesure, les projets de Ponzi sont des astuces d'investissement.
Drapeaux rouges des schémas de Ponzi
La plupart des schémas de Ponzi sont livrés avec des attributs communs tels que:
1. Promesse de rendements élevés avec un risque minimal
Dans le monde réel, chaque investissement que l'on fait comporte un certain degré de risque. En fait, les investissements qui offrent des rendements élevés comportent généralement plus de risques. Ainsi, si quelqu'un propose un investissement avec des rendements élevés et peu de risques, il est probable que ce soit une affaire trop belle pour être vraie. Il est fort probable que l'investisseur ne verra aucun rendement.
2. Rendements trop cohérents
Les investissements subissent des fluctuations tout le temps. Par exemple, si l'on investit dans les actions d'une entreprise donnée, il y a des moments où le cours de l'action augmentera et d'autres fois il diminuera. Cela dit, les investisseurs doivent toujours être sceptiques quant aux investissements qui génèrent des rendements élevés de manière constante, quelles que soient les fluctuations des conditions du marché.
3. Investissements non enregistrés
Avant de se précipiter pour investir dans un stratagème, il est important de confirmer si la société d'investissement est enregistrée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine La Securities and Exchange Commission, ou SEC, est une agence indépendante de la Gouvernement fédéral américain chargé de mettre en œuvre les lois fédérales sur les valeurs mobilières et de proposer des règles sur les valeurs mobilières. Il est également en charge du maintien de l'industrie des valeurs mobilières et des bourses de valeurs et d'options ou des autorités de régulation étatiques. S'il est enregistré, un investisseur peut accéder aux informations concernant l'entreprise pour déterminer si elle est légitime.
4. Vendeurs sans licence
Selon la loi fédérale et étatique, il faut posséder une licence spécifique ou être enregistré auprès d'un organisme de réglementation. La plupart des projets de Ponzi traitent avec des particuliers et des entreprises sans licence.
5. Stratégies secrètes et sophistiquées
Il faut éviter les investissements qui consistent en des procédures trop complexes à comprendre.
Histoire du projet de Ponzi
Le stratagème tire son nom d'un certain Charles Ponzi, un fraudeur qui a dupé des milliers d'investisseurs en 1919.
Ponzi a promis un rendement de 50% dans les trois mois sur les bénéfices générés par les coupons-réponse internationaux. À l'époque, le service postal proposait des coupons-réponse internationaux, qui permettaient à un expéditeur de pré-acheter des frais de port et de les intégrer dans sa correspondance. Le destinataire échangerait alors le coupon contre un timbre postal prioritaire à son bureau de poste à domicile.
En raison des fluctuations des tarifs postaux, il n'était pas rare de constater que les timbres étaient plus chers dans un pays que dans un autre. Ponzi a vu une opportunité dans la pratique et a décidé d'embaucher des agents pour acheter des coupons-réponse internationaux bon marché en son nom, puis les lui envoyer. Il a échangé les coupons contre des timbres, qui étaient plus chers que ce pour quoi le coupon avait été initialement acheté. Les timbres ont ensuite été vendus à un prix plus élevé pour faire un profit. Ce type de commerce est connu sous le nom d'arbitrage et n'est pas illégal.
Cependant, à un moment donné, Ponzi est devenu avide. Sous l'égide de la Securities Exchange Company, il a invité les gens à investir dans l'entreprise, promettant des rendements de 50% dans les 45 jours et de 100% dans les 90 jours. Compte tenu de son succès dans le système des timbres-poste, personne ne doutait de ses intentions. Malheureusement, Ponzi n'a jamais vraiment investi l'argent, il l'a simplement réinvesti dans le stratagème en remboursant certains des investisseurs. Le stratagème a duré jusqu'en 1920, lorsque la Securities Exchange Company a fait l'objet d'une enquête.
Comment vous protéger des schémas de Ponzi
De la même manière qu'un investisseur recherche une entreprise dont il est sur le point d'acheter des actions, un individu devrait enquêter sur toute personne qui l'aide à gérer ses finances. Le moyen le plus simple de s'y prendre est de contacter la SEC et de demander si ses comptables. Comptable Un comptable joue un rôle très important dans une organisation, qu'il s'agisse d'une multinationale ou d'une petite entreprise nationale. L'entrée et la sortie de l'argent de la société sont étroitement surveillées par le comptable, qui s'assure également que toutes les transactions financières sont légales, sont en train de mener des enquêtes ouvertes (ou ont enquêté sur des cas de fraude antérieurs).
De plus, avant d'investir dans un programme, il faut demander les registres financiers de l'entreprise pour vérifier s'ils sont légitimes.
Points clés à retenir
Un stratagème de Ponzi est simplement un investissement illégal. Nommé d'après Charles Ponzi, qui était un fraudeur dans les années 1920, le programme promet des rendements constants et élevés, mais supposément avec très peu de risques. Bien qu'un tel système puisse fonctionner à court terme, il finit par manquer d'argent. Par conséquent, les investisseurs doivent toujours se méfier des investissements qui semblent trop beaux pour être vrais.
Plus de ressources
Finance est le fournisseur officiel de la certification FMVA® Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™. Rejoignez plus de 350 600 étudiants travaillant pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et le programme de certification Ferrari, conçu pour transformer n'importe qui en analyste financier de classe mondiale.
Pour continuer à apprendre et à développer vos connaissances en analyse financière, nous vous recommandons vivement les ressources financières supplémentaires ci-dessous:
- Vol d'espèces Larcin d'espèces Le vol d'espèces fait référence à l'acte de voler de l'argent qui a déjà été enregistré dans les livres de comptes pendant une période donnée. Cette fraude est perpétrée
- Investir: un guide du débutant Investir: un guide du débutant Le guide Investir pour les débutants de Finance vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading et les différents marchés financiers sur lesquels vous pouvez investir.
- Menaces pesant sur l'indépendance de l'auditeur Menaces sur l'indépendance de l'auditeur Dans la profession de l'auditeur, cinq menaces majeures peuvent compromettre l'indépendance d'un auditeur. Si un auditeur est exposé à une certaine menace, il doit soit élaborer des mesures de sauvegarde pour réduire la menace à un niveau acceptable, soit démissionner de la mission d'audit.
- Principaux scandales comptables Principaux scandales comptables Les deux dernières décennies ont vu certains des pires scandales comptables de l'histoire. Des milliards de dollars ont été perdus à la suite de ces catastrophes financières. Dans ce
