Les comptes clients (AR) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui n'ont pas encore été entièrement payées par ses clients. Les entreprises permettent à leurs clients de payer dans un délai raisonnable et prolongé, à condition que les conditions soient convenues. Pour certaines transactions, un client peut bénéficier d'une réduction pour le remboursement anticipé de la créance à l'entreprise.
L'hypothèse de jours AR moyens est un élément important de la prévision des variations du fonds de roulement hors caisse dans la modélisation financière.
Image: Un produit acheté par un client sur une carte de crédit crée un solde de comptes clients pour l'entreprise qui l'a vendu.
Pourquoi les entreprises ont-elles des comptes clients?
Certaines entreprises autorisent la vente à crédit pour faciliter le processus de paiement. Prenons, par exemple, un opérateur téléphonique. Le fournisseur peut avoir du mal à percevoir le paiement à chaque fois que quelqu'un passe un appel. Au lieu de cela, il facturera périodiquement à la fin du mois le montant total du service utilisé par le client. Jusqu'à ce que la facture mensuelle ait été payée, le montant sera enregistré dans les comptes clients.
Autoriser les achats à crédit encourage également plus de ventes. Les clients ont tendance à conserver leur argent comptant, mais sont plus enclins à acheter à crédit si possible.
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Risques liés aux soldes impayés des comptes débiteurs
Il existe plusieurs risques associés au transport d'un solde AR important, notamment:
- Dette non recouvrée - Un A / R élevé qui reste non recouvré pendant une longue période est radié en tant que créance irrécouvrable. Cette situation se produit lorsque les clients qui achètent à crédit font faillite ou ne paient pas la facture.
- Déficiences des flux de trésorerie - Une entreprise a besoin de flux de trésorerie Flux de trésorerie Le flux de trésorerie (CF) est l'augmentation ou la diminution du montant d'argent dont dispose une entreprise, une institution ou un individu. En finance, le terme est utilisé pour décrire le montant de trésorerie (devise) qui est généré ou consommé au cours d'une période donnée. Il existe de nombreux types de FC pour ses opérations. La vente à crédit peut augmenter les revenus et les revenus, mais elle n'offre aucune entrée de trésorerie réelle. À court terme, cela est acceptable, mais, à long terme, cela peut amener l'entreprise à manquer de liquidités et à devoir prendre d'autres engagements pour financer ses opérations.
Impact de l'AR sur les flux de trésorerie et la modélisation financière
Lorsqu'une entreprise a un solde de comptes débiteurs, cela signifie qu'une partie des revenus n'a pas encore été reçue sous forme de paiement en espèces. Si le paiement prend du temps, cela peut avoir un impact significatif sur les flux de trésorerie. Pour cette raison, dans la modélisation financière Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. et la valorisation, il est très important d'ajuster les flux de trésorerie disponibles. Valorisation Guides de valorisation gratuits pour apprendre les concepts les plus importants à votre rythme. Ces articles vous apprendront les meilleures pratiques en matière de valorisation d'entreprise et comment valoriser une entreprise en utilisant une analyse d'entreprise comparable, une modélisation des flux de trésorerie actualisés (DCF) et des transactions antérieures, telles qu'utilisées dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, pour les variations du fonds de roulement,qui comprend AR, comptes fournisseurs et inventaire.
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Source: Cours de modélisation financière en finance.
Regardez le didacticiel vidéo ci-dessous pour en savoir plus sur les comptes débiteurs et les comptes créditeurs Comptes fournisseurs Les comptes fournisseurs sont un passif encouru lorsqu'une organisation reçoit des biens ou des services de ses fournisseurs à crédit. Les comptes créditeurs devraient être payés dans un délai d'un an ou dans un cycle d'exploitation (selon la période la plus longue). L'AP est considéré comme l'une des formes les plus liquides de passifs courants:
Ressources supplémentaires
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- Bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de la société et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres
- Inventaire Inventaire L'inventaire est un compte d'actif courant figurant sur le bilan, composé de toutes les matières premières, des travaux en cours et des produits finis qu'une entreprise a accumulés. Il est souvent considéré comme le plus illiquide de tous les actifs courants - ainsi, il est exclu du numérateur dans le calcul du ratio rapide.
- Guide de modélisation financière Guide de modélisation financière gratuit Ce guide de modélisation financière couvre les astuces Excel et les meilleures pratiques sur les hypothèses, les moteurs, les prévisions, la liaison des trois états, l'analyse DCF, etc.
