Les actions de croissance sont des actions qui offrent un taux de croissance nettement plus élevé que le taux de croissance moyen prévalant sur le marché. Cela signifie qu'un stock de croissance croît à un rythme plus rapide que le stock moyen sur le marché et, par conséquent, génère des bénéfices plus rapidement.
Caractéristiques des actions de croissance
1. Taux de croissance élevé
Comme leur nom l'indique, les actions de croissance ont tendance à afficher un taux de croissance nettement plus élevé que le taux de croissance moyen du marché. Cela implique que les actions croissent à un rythme plus rapide que l'action moyenne du marché.
2. Dividendes faibles ou nuls
Les actions de croissance versent généralement des dividendes faibles ou zéro dividende. C'est parce que les sociétés de croissance croissent à un rythme très rapide et veulent donc généralement réinvestir leurs bénéfices non répartis. Bénéfices non répartis La formule des bénéfices non répartis représente l'ensemble du revenu net accumulé compensé par tous les dividendes versés aux actionnaires. Les bénéfices non répartis font partie des capitaux propres du bilan et représentent la partie des bénéfices de l'entreprise qui n'est pas distribuée sous forme de dividendes aux actionnaires, mais qui sont plutôt réservés pour être réinvestis dans l'entreprise pour augmenter la capacité de génération de revenus de l'entreprise.
3. Avantage concurrentiel
Les entreprises en croissance affichent généralement un taux de croissance nettement plus élevé, car elles ont tendance à posséder une sorte d'avantage concurrentiel. Avantage concurrentiel Un avantage concurrentiel est un attribut qui permet à une entreprise de surperformer ses concurrents. Les avantages concurrentiels permettent à une entreprise de se démarquer par rapport aux autres entreprises du même secteur. L'avantage concurrentiel donne aux entreprises en croissance une proposition de vente unique (USP), qui les aide à vendre et à se développer mieux que les autres entreprises du même secteur.
4. Clientèle fidèle
Étant donné que les entreprises en croissance bénéficient d'un avantage concurrentiel par rapport aux autres entreprises du secteur, elles ont tendance à bénéficier d'une base de consommateurs fidèles et en croissance. L'USP dont bénéficient ces entreprises par rapport à leurs concurrents garantit une base de consommateurs en constante croissance, ce qui contribue à leur taux de croissance croissant.
5. Revenus
Étant donné que les actions de croissance paient des dividendes très faibles ou nuls, les investisseurs ne tirent pas grand-chose de leurs investissements à court terme. Cependant, les perspectives à long terme sont complètement différentes. Les investisseurs sont en mesure de générer des revenus substantiels grâce aux gains en capital. Rendement des gains en capital Le rendement des gains en capital (CGY) est l'appréciation du prix d'un investissement ou d'un titre exprimé en pourcentage. Étant donné que le calcul du rendement du gain en capital implique le prix du marché d'un titre au fil du temps, il peut être utilisé pour analyser la fluctuation du prix du marché d'un titre. Voir calcul et exemple, après avoir vu les entreprises en croissance connaître une croissance double, triple ou multiple au fil des ans.
6. Facteur de risque
Les investissements comportent toujours un certain risque. Un tel fait n'est pas également étranger aux valeurs de croissance. Si les actions de croissance constituent une option d'investissement très intéressante et peuvent générer des bénéfices substantiels à long terme, le niveau d'incertitude qui les entoure à court terme contribue à un facteur de risque élevé.
Une telle incertitude découle du fait que les actions de croissance paient généralement des dividendes faibles ou inexistants. Ainsi, l'investisseur ne profite de l'investissement que sur le long terme, à condition que l'entreprise se comporte bien. Dans les rares cas où l'entreprise échoue, l'investisseur peut subir des pertes. Par conséquent, comme tout investissement, il existe un facteur de risque lié aux actions de croissance.
Exemples illustratifs
1. Amazon.com Inc. (AMZN)
Amazon est considéré comme l'une des valeurs de croissance les plus performantes et les plus performantes au fil des ans, comme on peut le constater au succès immense et continu du géant du commerce en ligne au fil des ans.
2. Facebook (FB)
Facebook est une autre entreprise en croissance qui connaît un grand succès depuis plusieurs années. Alors qu'il était autrefois le titre de croissance le plus populaire, Facebook a subi ses propres revers ces dernières années en ce qui concerne les problèmes de confidentialité des données, la violation des droits à la confidentialité et d'autres problèmes. Malgré les nombreux défis, Facebook reste l'une des valeurs de croissance les plus performantes, avec un taux de croissance toujours croissant.
3. Apple Inc. (AAPL)
Apple est une autre des valeurs de croissance les plus recherchées au fil des ans. Apple a pu atteindre un taux de croissance continu et croissant à un rythme très rapide, principalement grâce à une base de consommateurs très fidèle à la marque. La société supervise une marque à laquelle les consommateurs veulent s'affilier - pas seulement un produit, mais la marque dans son ensemble. De plus, des produits uniques et de haute qualité et une innovation constante donnent à Apple un avantage concurrentiel sur ses concurrents.
4. Netflix (NFLX)
Netflix rejoint notre liste de valeurs de croissance rentables. Tout comme les entreprises de croissance susmentionnées, le géant du streaming en ligne a commencé petit mais a bien fonctionné pour gagner une base de consommateurs fidèle et croissante et fournir des services de streaming. La société ayant été la première à offrir de tels services, elle jouissait d'un avantage concurrentiel sur les autres acteurs du marché, aidée par une base de consommateurs fidèles déjà établie. Par conséquent, Netflix a pu se développer aussi considérablement qu'il l'a fait.
Plus de ressources
Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. . Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:
- Politique de ratio de distribution de dividende constant Politique de ratio de distribution de dividende constant Une politique de ratio de distribution de dividende constant est une politique de dividende dans laquelle le pourcentage des bénéfices payés sous forme de dividendes est maintenu constant. En d'autres termes, une politique de ratio de distribution de dividendes constant maintient la même proportion des bénéfices versés que les dividendes aux actionnaires.
- Investissement en actions: un guide sur les investissements de croissance Investissement en actions: un guide sur les investissements de croissance Les investisseurs peuvent profiter de nouvelles stratégies d'investissement de croissance afin de se concentrer plus précisément sur des actions ou d'autres investissements offrant un potentiel de croissance supérieur à la moyenne.
- Analyse technique: Un guide du débutant Analyse technique - Un guide du débutant L'analyse technique est une forme d'évaluation de l'investissement qui analyse les prix passés pour prédire l'action future des prix. Les analystes techniques estiment que les actions collectives de tous les acteurs du marché reflètent fidèlement toutes les informations pertinentes et attribuent donc en permanence une juste valeur marchande aux titres.
- Proposition de valeur Proposition de valeur La proposition de valeur est une promesse de valeur déclarée par une entreprise qui résume le (s) avantage (s) du produit ou service de l'entreprise et la manière dont ils sont fournis
