Un fonds de charge est un fonds commun de placement Fonds communs de placement Un fonds commun de placement est un pool d'argent recueilli auprès de nombreux investisseurs dans le but d'investir dans des actions, des obligations ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Renseignez-vous sur les différents types de fonds, leur fonctionnement, ainsi que les avantages et les compromis de leur investissement qui entraîne une commission d'achat ou de vente de ses actions. La charge est calculée en pourcentage du montant qu'un investisseur achète ou vend. L'investisseur paie la charge, qui sert à rémunérer un courtier ou un conseiller en placement pour son temps et ses compétences dans la sélection d'un fonds approprié.
Lorsqu'une charge est payée au moment de l'achat, elle est appelée une charge frontale. Une charge payée lorsque les actions Stock Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et est habilité à réclamer une partie des actifs et bénéfices résiduels de l'entreprise (si l'entreprise devait être dissoute). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. sont vendus est appelé une charge de back-end ou une commission de vente différée conditionnelle. Un fonds commun de placement peut facturer entre 4% et 8% du montant de l'investissement ou des frais fixes.
Fonds de charge vs fonds sans frais
La raison pour laquelle la plupart des investisseurs optent pour des fonds de charge, par opposition aux fonds sans charge, est de compenser l'intermédiaire financier qui a effectué la recherche, recommandé et vendu le fonds. Les intermédiaires financiers, intermédiaire financier Un intermédiaire financier désigne une institution qui agit comme intermédiaire entre deux parties afin de faciliter une transaction financière. Les institutions communément appelées intermédiaires financiers comprennent les banques commerciales, les banques d'investissement, les fonds communs de placement et les fonds de pension. tels que les courtiers et les planificateurs financiers, utilisent leur expertise pour identifier le meilleur fonds possible pour leur client.
En échange de leur compétence, l'intermédiaire reçoit une commission. Si un investisseur possède l'expertise nécessaire pour rechercher le meilleur investissement et prendre des décisions indépendantes sur la vente ou l'achat de fonds communs de placement, alors l'investisseur n'obtient aucun avantage à acheter des fonds de charge à un intermédiaire financier.
De nombreux investisseurs préfèrent les fonds sans frais, car l'option minimise les dépenses, ce qui se traduit par des rendements plus élevés. Un fonds sans frais est un fonds qui ne facture pas de frais. Les fonds sans frais peuvent être remboursés après une certaine durée sans frais de souscription.
Les frais engagés pour la gestion des fonds sans frais sont déduits des rendements bruts du fonds. Par exemple, si un fonds rapporte 10% avant les frais et dépenses et que le total des dépenses et des dépenses s'élève à 1%, l'investisseur obtiendra un rendement net de 9%. Les fonds sans frais ne facturent pas de frais de vente, mais peuvent facturer d'autres types de frais tels que des frais de change, des frais de rachat et des frais de tenue de compte.
Types de classes d'actions de fonds de charge
Les sociétés de fonds communs de placement possèdent plusieurs catégories d'actions. Actions privilégiées Les actions privilégiées (actions privilégiées, actions privilégiées) sont la classe de propriété d'actions d'une société qui a un droit de priorité sur les actifs de la société sur les actions ordinaires. Les actions sont plus seniors que les actions ordinaires, mais sont moins importantes que les dettes, telles que les obligations. qui offrent aux investisseurs plusieurs options pour payer les frais de souscription. Chaque classe d'actions a ses propres avantages et inconvénients, qui sont centrés sur les dépenses engagées par les investisseurs:
1. Actions de catégorie A
Les actions de catégorie A sont des fonds à charge initiale qui comportent des frais de vente initiaux sur le montant total de l'investissement. Les frais sont utilisés pour payer les services d'un conseiller en placement et varient de 5% à 8%. Les investisseurs qui investissent de grosses sommes d'argent peuvent bénéficier de remises spéciales qui réduisent les frais d'acquisition.
Les actions de catégorie A offrent l'option la moins chère aux investisseurs qui prévoient d'investir des sommes importantes sur une longue période. Par exemple, si un investisseur investit 100 000 $ dans un fonds commun de placement avec une charge de 5%, l'investisseur encourra des frais de souscription de 5 000 $ et demeurera avec un net de 95 000 $.
2. Actions de classe B
Les actions de classe B ne comportent pas de frais de souscription. Au lieu de cela, ils facturent une charge dorsale si l'investisseur vend son investissement avant une période convenue, généralement de cinq à huit ans. De plus, l'investisseur encourra des frais de rachat pouvant aller jusqu'à 6%. Contrairement aux actions de classe A qui offrent des rabais de cassure pour les gros investissements, les actions de classe B n'offrent pas d'actions de cassure. Cependant, les frais de back-end diminuent au cours de la période d'investissement.
Finalement, après une période de détention de sept ou huit ans, l'investisseur peut échanger les actions de classe B contre des actions de classe A. Les actions de classe B conviennent aux investisseurs qui ne disposent pas d'un capital suffisant pour investir dans la classe A et qui ont droit à des rabais de cassure, mais peuvent détenir des actions de classe B pendant environ sept ans avant de les échanger contre des actions de classe A.
3. Actions de classe C
Les actions de classe C facturent une charge de niveau d'environ 1% tout au long de la période de détention des investissements, ce qui en fait la classe d'actions la plus chère pour les investisseurs qui envisagent de détenir l'investissement à long terme. Ils n'offrent pas de rabais pour les petits groupes. Les actions de catégorie C sont les plus appropriées pour les investisseurs qui prévoient de détenir les actions à court terme.
Avantages des fonds de charge
Bien que les fonds de charge facturent une commission, ils sont toujours préférés par certains investisseurs aux fonds sans charge. Les investisseurs paient une commission à l'intermédiaire financier qui effectue des recherches sur le fonds commun de placement le plus approprié pour investir et prend une décision d'investissement au nom du client.
Le recours à un intermédiaire financier empêche les investisseurs inexpérimentés de faire de mauvais choix en raison d'un manque de connaissances. Le recours à un expert peut aider l'investisseur à obtenir de meilleurs rendements en n'encaissant qu'une petite commission.
Lectures connexes
Merci d'avoir lu l'explication de Finance sur un fonds de charge. Finance propose la certification FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et le programme de certification Ferrari pour ceux qui cherchent à faire progresser leur carrière. Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles:
- Investir: un guide du débutant Investir: un guide du débutant Le guide Investir pour les débutants de Finance vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading et les différents marchés financiers sur lesquels vous pouvez investir.
- Taux de rendement Taux de rendement Le taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps correspondant au coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne les formules les plus courantes
- Frais de service Frais de service Les frais de service, également appelés frais de service, se réfèrent à des frais perçus pour payer les services liés à un produit ou service acheté.
- Mécanismes de négociation Mécanismes de négociation Les mécanismes de négociation font référence aux différentes méthodes par lesquelles les actifs sont négociés. Les deux principaux types de mécanismes de trading sont les mécanismes de trading pilotés par les cotations et les ordres
