Le ratio comptes clients / ventes est un ratio de liquidité d'entreprise qui mesure la part des ventes d'une entreprise à crédit. Lorsqu'une entreprise a un pourcentage plus élevé de ses ventes sur une base de crédit Ventes à crédit Les ventes à crédit font référence à une vente dans laquelle le montant dû sera payé à une date ultérieure. En d'autres termes, les ventes à crédit sont des achats effectués par des clients qui n'effectuent pas le paiement intégral, en espèces, au moment de l'achat. , il peut se heurter à des problèmes de liquidité à court terme. Un tel scénario peut se produire si une entreprise est à court de liquidités en raison d'un manque de ventes au comptant dans le cycle économique Cycle économique Un cycle économique est un cycle de fluctuations du produit intérieur brut (PIB) autour de son taux de croissance naturelle à long terme . Il explique l'expansion et la contraction de l'activité économique qu'une économie connaît au fil du temps. .
Le ratio comptes clients / ventes est utile pour évaluer la propension d'une entreprise à faire des affaires sur la base du crédit. Cela peut donner un aperçu de sa structure opérationnelle. Une entreprise capable de fonctionner correctement avec peu de liquidités peut avoir de très faibles coûts fixes ou un faible montant de dette dans sa structure du capital Structure du capital La structure du capital fait référence au montant de la dette et / ou des capitaux propres employés par une entreprise pour financer ses opérations et financer ses actifs. Structure du capital d'une entreprise.
Avoir un ratio RA / Ventes très élevé peut être un indicateur négatif pour les fournisseurs de dette, car des ventes à crédit élevées peuvent compromettre la capacité d'une entreprise à effectuer des paiements d'intérêts périodiques. En outre, un ratio très élevé indique qu'une entreprise peut ne pas disposer d'un coussin de trésorerie sur lequel s'appuyer pendant des périodes économiques difficiles ou des cycles de vente lents.
Comment pouvons-nous calculer le ratio comptes clients / ventes?
Le ratio des comptes clients aux ventes est calculé en divisant les ventes de l'entreprise pour une période comptable donnée par ses comptes clients pour la même période. La formule pour calculer ce ratio est la suivante:
Où:
Comptes clients - fait référence aux ventes qui ont eu lieu à crédit, ce qui signifie que la société n'a pas encore encaissé le produit en espèces de ces ventes. Se trouve dans la section «actifs courants» du bilan Bilan Le bilan est l'un des trois états financiers fondamentaux. Ces déclarations sont essentielles à la fois à la modélisation financière et à la comptabilité. Le bilan affiche le total des actifs de l'entreprise et la manière dont ces actifs sont financés, soit par dette, soit par capitaux propres. Actif = passif + capitaux propres.
Ventes - fait référence à toutes les ventes réalisées par l'entreprise au cours de la période comptable donnée, y compris les ventes à crédit et les ventes au comptant. Trouvé dans le compte de résultat Compte de résultat Le compte de résultat est l'un des principaux états financiers d'une entreprise qui montre ses profits et pertes sur une période donnée. Le bénéfice ou la perte est déterminé en prenant tous les revenus et en soustrayant toutes les dépenses des activités opérationnelles et non opérationnelles. Cet état est l'un des trois états utilisés à la fois en finance d'entreprise (y compris la modélisation financière) et en comptabilité. .
De manière générale, un faible ratio comptes clients / ventes est presque toujours favorable, car cela signifie que le cycle de collecte de trésorerie de l'entreprise ne représente pas un risque de liquidité important. L'essentiel des ventes de l'entreprise va dans son compte de caisse, qui peut ensuite être utilisé pour financer l'entreprise. Un faible ratio RA / Ventes signifie également que l'entreprise génère des flux de trésorerie assez importants de ses opérations. Il dépend moins de ses activités d'investissement et de financement pour ses liquidités.
Cependant, une entreprise peut voir certains avantages à avoir principalement des ventes à crédit sous forme d'intérêts courus. Les entreprises peuvent inciter les acheteurs à payer dans un certain délai en traitant les comptes débiteurs comme une dette et en facturant des intérêts au-delà d'un certain délai.
Exemple de comptes clients-ventes
Jim's Burgers souhaite calculer son ratio de comptes clients / ventes pour les dernières années afin de mieux comprendre sa future liquidité probable. Vous trouverez ci-dessous des extraits des états financiers de Jim:
From Finance's Income Statement Modèle de déclaration de revenus Modèle de déclaration de revenus gratuit à télécharger. Créez votre propre état des profits et pertes avec des modèles annuels et mensuels dans le fichier Excel fourni. Le fichier comprend les revenus, le coût des biens vendus, la marge brute, le marketing, la vente, les frais généraux et administratifs, les salaires, les salaires, les intérêts débiteurs, la dépréciation, l'amortissement, les impôts, le revenu net
À partir du modèle de bilan de Finance Modèle de bilan Ce modèle de bilan vous fournit une base pour établir les états financiers de votre propre entreprise indiquant le total des actifs, des passifs et des capitaux propres. Le bilan est basé sur l'équation fondamentale: Actif = Passif + Capitaux propres À l'aide de ce modèle, vous pouvez ajouter et supprimer des éléments sous ea
Les cases rouges mettent en évidence les informations importantes dont nous avons besoin pour calculer les comptes clients aux ventes, à savoir les comptes clients courants de l'entreprise et ses ventes totales. En utilisant la formule fournie ci-dessus, nous arrivons aux chiffres suivants:
Dans ce cas, nous constatons que le ratio RA / ventes de Jim diminue constamment d'année en année, ce qui indique une amélioration de la liquidité de l'entreprise. Cela signifie qu'un nombre croissant d'acheteurs achètent chez Jim's avec de l'argent comptant à l'avance, plutôt qu'à crédit. Cela entraînera probablement une augmentation des flux de trésorerie d'exploitation de Jim, ce qui pourrait permettre à l'entreprise d'envisager un financement par emprunt à l'avenir.
Ressources supplémentaires
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