L'investissement momentum est une stratégie d'investissement Stratégies d'investissement en actions Les stratégies d'investissement en actions concernent les différents types d'investissement en actions. Ces stratégies sont à savoir la valeur, la croissance et l'investissement indiciel. La stratégie choisie par un investisseur est influencée par un certain nombre de facteurs, tels que la situation financière de l'investisseur, ses objectifs d'investissement et sa tolérance au risque. visant l'achat de titres Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. qui ont montré une tendance à la hausse des prix ou des titres à découvert qui ont montré une tendance à la baisse.La principale justification de l'investissement dynamique est qu'une fois qu'une tendance est bien établie, elle est susceptible de se poursuivre.
Il n'y a pas de consensus parmi les économistes et les professionnels de la finance. Meilleures certifications en finance. Liste des meilleures certifications en finance. Obtenez un aperçu des meilleures certifications financières pour les professionnels du monde entier travaillant dans le domaine. Ce guide compare les 6 meilleurs programmes pour devenir un analyste financier certifié de divers fournisseurs de programmes tels que CFA, CPA, CAIA, CFP, FRM, FMVA en ce qui concerne la validité d'une stratégie d'investissement dynamique. Les économistes tentent d'expliquer les effets de l'investissement dynamique en utilisant la théorie du marché efficace.
Une hypothèse affirme que les investisseurs supportent un risque important lors de la mise en œuvre d'une stratégie d'investissement dynamique. Les rendements potentiellement élevés sont la récompense qui contrebalance ce risque. Une autre hypothèse suggère que les investisseurs dynamiques tirent parti des faiblesses comportementales des autres investisseurs, comme la tendance à «suivre le troupeau», également connue sous le nom de «biais de mentalité de troupeau».
Caractéristiques de Momentum Investing
L'investissement Momentum est strictement une stratégie de trading technique. Contrairement aux investisseurs fondamentaux ou de valeur, les investisseurs dynamiques ne sont pas concernés par la performance opérationnelle d'une entreprise. Les investisseurs de Momentum appliquent des indicateurs techniques à l'analyse d'un titre afin d'identifier les tendances et de mesurer la force de la tendance - en d'autres termes, pour déterminer le niveau de dynamique des prix sur le marché.
Les investisseurs Momentum cherchent également à analyser, comprendre et, si possible, anticiper le comportement des autres investisseurs sur le marché. La prise de conscience des préjugés comportementaux et des émotions des investisseurs peut considérablement améliorer l'efficacité d'une stratégie d'investissement dynamique.
Outils d'analyse technique dans Momentum Trading
L'analyse technique est le principal point de référence pour les investisseurs dynamiques. Étant donné que les traders passent beaucoup de temps à essayer de déterminer la force des tendances des prix des actifs, la connaissance des indicateurs techniques clés est cruciale pour l'exécution réussie d'une stratégie de négociation dynamique.
Voici quelques-uns des indicateurs techniques les plus couramment utilisés dans le trading dynamique:
1. Lignes de tendance
Les lignes de tendance sont un outil d'analyse technique de base pour surveiller les mouvements de prix. Une ligne de tendance est dessinée entre deux points successifs sur un graphique de prix. Si la ligne résultante est en pente ascendante, cela indique qu'il existe une tendance positive et haussière et qu'un investisseur peut acheter des actions. Si la ligne qui en résulte est descendante, alors la tendance est négative ou baissière et la vente à découvert est indiquée comme la position la plus rentable à adopter.
Source: wikicommons.com
2. Moyennes mobiles
Une ligne de moyenne mobile permet aux traders d'identifier la tendance dominante tout en éliminant une grande partie du «bruit» du marché qui provient de petites fluctuations de prix insignifiantes. Lorsque le prix d'un titre reste constamment égal ou supérieur à une moyenne mobile, cela indique l'existence d'une tendance haussière. Une tendance à la baisse est généralement reflétée sur un graphique par le prix maintenant une position égale ou inférieure à une moyenne mobile choisie.
Source: wikicommons.com
3. Oscillateur stochastique
L'oscillateur stochastique compare le dernier cours de clôture d'un actif aux prix sur une période de temps spécifiée. Lorsque le cours de clôture est proche du haut de la fourchette de prix pour la période, la tendance est positive. Lorsque le cours de clôture est proche du plus bas, cela indique une tendance à la baisse.
Les valeurs de l'oscillateur stochastique vont de 0 à 100. Des nombres plus élevés au-dessus de 50 indiquent une tendance haussière de renforcement. Des nombres inférieurs, inférieurs à 50, indiquent une tendance à la baisse qui prend de l'ampleur. Cependant, une lecture de l'oscillateur inférieure à 20 indique des conditions de survente sur un marché qui peuvent conduire à un renversement du marché à la hausse. De même, les lectures au-dessus de 80 indiquent des conditions de surachat et le potentiel d'un retournement baissier.
Source: vimeo.com
4. L'indice directionnel moyen (ADX)
L'indice directionnel moyen (ADX) est un indicateur de dynamique très populaire et généralement considéré comme moins enclin à produire de faux signaux que l'oscillateur stochastique. L'ADX est utilisé pour déterminer (A) l'existence d'une tendance et (B) la force d'une tendance. Pour ce faire, il calcule l'expansion (ou la contraction) de la fourchette de prix d'un titre sur une période donnée.
Les valeurs ADX vont de 0 à 100. Les valeurs inférieures à 25 (certains commerçants utilisent 20 au lieu de 25) indiquent un marché variant, ou sans direction, dans lequel aucune tendance claire n'existe. Une lecture au-dessus de 25 indique l'existence d'une tendance, et des lectures plus élevées au-delà de ce niveau indiquent une tendance plus forte. En d'autres termes, une lecture ADX de 40 indique une tendance plus forte qu'une lecture ADX de 30.
Les traders recherchent également la divergence entre le mouvement des prix et l'ADX comme un signe de ralentissement ou d'affaiblissement de l'élan. Si le prix atteint un nouveau sommet mais que l'ADX n'atteint pas une nouvelle lecture élevée, c'est une divergence baissière de l'ADX par rapport au prix. À l'autre extrémité de l'échelle, si le prix tombe à un nouveau plus bas mais que l'ADX ne voit pas de nouvelle lecture basse, cela représente une divergence haussière de l'ADX par rapport au prix.
D'autres indicateurs d'investissement de momentum populaires incluent l'oscillateur MACD de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) - Analyse technique L'oscillateur MACD est utilisé pour examiner la convergence et la divergence de la moyenne mobile à court terme. L'oscillateur MACD est un indicateur technique à double tranchant en ce qu'il offre aux traders et aux analystes la possibilité de suivre les tendances du marché, ainsi que d'évaluer la dynamique des variations de prix. indicateur et l'indice de force relative (RSI).
Comment fonctionne Momentum Investing
Les traders qui utilisent une stratégie d'investissement dynamique cherchent à tirer profit de l'achat ou de la vente de titres à découvert lorsqu'ils affichent une forte tendance, c'est-à-dire lorsque la dynamique d'action des prix est élevée. Un élan élevé est mis en évidence par une hausse ou une baisse des prix sur une large fourchette sur une période de temps relativement courte. Les marchés à forte dynamique affichent également une volatilité accrue.
L'investissement momentum est généralement un investissement à court terme, car les traders cherchent simplement à capturer une partie du mouvement des prix dans une tendance. Un commerce d'investissement dynamique se déroule comme suit:
- Un trader utilise des indicateurs techniques tels que des lignes de tendance, des moyennes mobiles et des indicateurs de dynamique spécifiques tels que l'ADX pour identifier l'existence d'une tendance.
- À mesure que la tendance prend de l'élan - se renforce - le trader prend une position sur le marché dans le sens de la tendance (achat d'une tendance haussière; vente d'une tendance baissière).
- Lorsque l'élan de la tendance montre des signes d'affaiblissement, comme une divergence entre l'action des prix et le mouvement des indicateurs de momentum tels que le MACD ou le RSI, le trader cherche à sortir de sa position (espérons-le avec un profit), avant toute tendance réelle. renversement.
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