Qu'est-ce que la couverture courte?

La couverture à découvert, également appelée «achat pour couvrir», fait référence à l'achat de titres Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. par un investisseur pour clôturer une position courte sur le marché boursier Marché boursier Le marché boursier fait référence aux marchés publics qui existent pour l'émission, l'achat et la vente d'actions qui se négocient en bourse ou de gré à gré. Les actions, également appelées actions, représentent une copropriété dans une entreprise. Le processus est étroitement lié à la vente à découvert. En fait, la couverture à découvert fait partie de la vente à découvert,qui implique la pratique risquée d'emprunter et de vendre des actions dans l'espoir de les racheter à un prix inférieur, générant ainsi des bénéfices Marge bénéficiaire nette La marge bénéficiaire nette (également appelée «marge bénéficiaire» ou «ratio de marge bénéficiaire nette») est un ratio utilisé pour calculer le pourcentage de profit qu'une entreprise produit à partir de son revenu total Il mesure le montant du bénéfice net qu'une entreprise obtient par dollar de revenu gagné. .

Qu'est-ce que le positionnement court?

Dans la vente à découvert, les investisseurs croient que le prix de l'action Stock Qu'est-ce qu'une action? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et est habilité à réclamer une partie des actifs et bénéfices résiduels de l'entreprise (si l'entreprise devait être dissoute). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. va tomber. La pratique est également connue sous le nom de positionnement court.

Cycle de positionnement court

1. Opportunité - Un investisseur voit une opportunité que le prix d'une action donnée sur le marché baisse bientôt.
2. Ouvre une position courte - Un investisseur emprunte les actions de la société au prix actuel.
3. Vente des actions - L'investisseur vend les actions empruntées. C'est vendre à découvert.
4. Période d'attente - La période d'incubation au cours de laquelle l'investisseur doit attendre que le cours des actions baisse avant de clôturer une position courte.
5. Clôture d'une position courte - Une fois que le cours de l'action baisse, l'investisseur rachète le nombre exact d'actions empruntées.
6. Revenus - Dans la phase précédente, il se passe deux choses sur le marché. Premièrement, les cours des actions peuvent chuter comme prévu. Le résultat conduira naturellement à des bénéfices puisque le trader sortira de la position courte plus bas. La différence entre l'entrée et la sortie est le profit. Cependant, si le cours de l'action augmente, le trader subira une perte puisqu'il doit payer un prix plus élevé pour racheter les actions.

Exemple: couverture courte

Prenons l'exemple de Joe, un trader en actions avisé. Trader en actions Un trader en actions est une personne qui participe à l'achat et à la vente d'actions de sociétés sur le marché des actions. Semblable à quelqu'un qui investirait sur les marchés des capitaux d'emprunt, un trader en actions investit sur les marchés des capitaux propres et échange son argent contre des actions de la société plutôt que des obligations. Les carrières bancaires sont bien rémunérées. Il est dans le commerce des actions depuis assez longtemps pour comprendre le fonctionnement du marché boursier. Récemment, il a suivi la performance boursière de XYZ Company. D'après ses recherches et son expérience de trading, l'action de XYZ devrait bientôt chuter. Joe emprunte 1000 actions pour ouvrir une position courte avec des actions à 30 $. Il les vend au prix actuel du marché de 30 $. Le prix atteint ce qu'il prévoyait, 20 $ par action. Alors, il achète le 1,000 actions au prix actuel de 20 $ pour clôturer la position courte. Selon les calculs, Joe générera un revenu de 10 000 $ (30 000 $ - 20 000 $). Il a vendu ses actions empruntées à 30 000 $ (1 000 actions x 30 $) et les a achetées à 20 000 $ (1 000 actions x 20 000 $).

Hausse des prix dans le positionnement court

Lors d'un positionnement court, le prix d'une action peut augmenter ou diminuer. Si elle tombe, les commerçants font des bénéfices, ce qu'ils veulent précisément. Cependant, s'il augmente, ils sont sur le point de subir des pertes. En conséquence, ils peuvent se précipiter pour se retirer de la position courte en rachetant les actions. Cependant, plus ils achètent, plus le cours de l'action augmente. Cela conduit à ce que l'on appelle un court rallye de couverture.

Couverture courte vs compression courte

En compression courte, les prix du titre augmentent considérablement, ce qui conduit à une situation où les traders se précipitent pour clôturer leurs positions courtes en raison de la pression de la hausse des cours des actions.

Exemple: pression courte

En utilisant l'investissement de Joe, supposons qu'après le premier mois, les cours des actions commencent à évoluer dans la direction opposée. Au lieu de baisser le prix, il commence à augmenter de 12% par jour. Joe et les autres traders se précipiteront pour clôturer leur position courte avant de subir plus de pertes. Ainsi, ils seront évincés du commerce.

La couverture à découvert est le moyen par lequel les traders détenant une position courte sur le marché boursier clôturent leur transaction. C'est la transaction d'achat qui clôt la transaction de vente initiale.

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• Option d'achat d'actions Option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions est un contrat entre deux parties qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes à un prix prédéterminé et dans un délai spécifié. Un vendeur de l'option d'achat d'actions est appelé un souscripteur d'options, où le vendeur reçoit une prime du contrat acheté par l'acheteur d'options d'achat d'actions.
• Positions longues et courtes Positions longues et courtes En matière d'investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels de la part des investisseurs sur le fait qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans la négociation d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (long terme), soit le vendre (court terme).
• Limite de négociation quotidienne Limite de négociation quotidienne La limite de négociation quotidienne se réfère au montant maximal par lequel le prix d'une action ou d'un autre titre négocié en bourse peut augmenter ou baisser pendant une séance de négociation. Les limites sont décidées par la bourse dans le but d'éviter une volatilité extrême ou une manipulation sur les marchés.
• Investir: un guide du débutant Investir: un guide du débutant Le guide Investir pour les débutants de Finance vous apprendra les bases de l'investissement et comment commencer. Découvrez les différentes stratégies et techniques de trading et les différents marchés financiers sur lesquels vous pouvez investir.