Une prévision glissante est un type de modèle financier Types de modèles financiers Les types les plus courants de modèles financiers comprennent: le modèle de déclaration, le modèle DCF, le modèle M&A, le modèle LBO, le modèle budgétaire. Découvrez les 10 principaux types de prédiction des performances futures d'une entreprise sur une période continue, en fonction des données historiques. Contrairement aux budgets statiques qui prévoient l'avenir sur une période fixe. Un exercice financier (FY) ne suit pas nécessairement l'année civile. Il peut s'agir d'une période du 1er octobre 2009 au 30 septembre 2010., par exemple, de janvier à décembre, une prévision glissante est régulièrement mise à jour tout au long de l'année pour refléter tout changement. C'est,il repose sur une approche d'ajout / suppression de la prévision qui diminue d'un mois / d'une période à mesure qu'elle passe et ajoute automatiquement un nouveau mois / période. Cela permet aux entreprises de projeter les performances futures en fonction des chiffres et des délais les plus récents, ce qui offre un avantage lorsqu'elles évoluent dans un environnement commercial fluide et en constante évolution.
Pour en savoir plus, consultez le cours sur les prévisions de flux de trésorerie mobiles de Finance
Prévisions glissantes et budgets statiques
Alors que la plupart des entreprises traditionnelles utilisent des budgets statiques, une prévision glissante offre davantage d'avantages aux grandes entreprises à croissance rapide. Avec des budgets statiques, le budget reste fixe et ne change pas à mesure que l'entreprise évolue. En conséquence, même si le chiffre d'affaires Chiffre d'affaires Chiffre d'affaires Le chiffre d'affaires est le revenu que reçoit une entreprise de ses ventes de biens ou de la prestation de services. En comptabilité, les termes «ventes» et «revenus» peuvent être, et sont souvent, utilisés de manière interchangeable pour signifier la même chose. Le revenu ne signifie pas nécessairement l'argent reçu. dépasser les prévisions budgétaires, le budget statique restera inchangé jusqu'à ce que le délai prédéterminé soit expiré.
Avec des prévisions glissantes, les entreprises établissent un ensemble de périodes après lesquelles mettre à jour les prévisions. Par exemple, si l'entreprise définit la période sur un mois, le budget est automatiquement mis à jour un mois après la fin de chaque mois. Cela permet aux entreprises d'être plus réactives en adaptant régulièrement leurs budgets pour refléter les tendances récentes et les changements sur le marché.
Étapes de création de prévisions glissantes
Le processus de création d'une prévision glissante doit être effectué dans un ordre séquentiel pour éviter de manquer certaines étapes. Le processus de création de prévisions est le suivant:
1. Identifier les objectifs
L'équipe chargée de créer les prévisions glissantes doit garder l'objectif final à l'esprit lors de la construction des projections. La fixation des objectifs passe également par l'identification de l'utilisabilité des prévisions et des personnes qui s'appuieront sur les prévisions pour prendre des décisions. Le fait de ne pas fixer des objectifs clairs dès le départ réduira l'efficacité de la création de prévisions glissantes.
2. Tenez compte du calendrier
Une entreprise doit garder à l'esprit le calendrier des prévisions glissantes pour faciliter la planification. Cela implique de décider jusqu'où iront les prévisions dans le futur. L'entreprise doit déterminer à l'avance les incréments de prévision. Par exemple, une entreprise peut choisir la période d'augmentation hebdomadaire, mensuelle ou trimestrielle. Si la direction choisit des incréments mensuels pendant 12 mois, après l'expiration d'un mois, il ne fait plus partie des prévisions et un mois supplémentaire est ajouté à la fin de la prévision. Cela signifie que l'entreprise prévoit en permanence 12 périodes mensuelles dans le futur, comme le montre la figure 1 ci-dessous.
Figure 1
3. Déterminez le niveau de détail
La durée de la période de prévision peut en partie déterminer la quantité de détails à inclure dans la prévision. Les prévisions plus longues seront généralement moins détaillées. De plus, dans une situation où les conséquences d'une mauvaise décision sont potentiellement très importantes, les créateurs de la prévision glissante devraient consacrer plus de temps et d'efforts pour augmenter la précision des prévisions.
4. Identifier les contributeurs au processus
Une entreprise doit identifier les principaux contributeurs au processus de création de prévisions glissantes. Les participants doivent être des personnes objectives, impartiales et perspicaces afin d'apporter des contributions significatives au processus. Ils devraient être récompensés lorsque l'entreprise atteint les objectifs fixés et tenus pour responsables lorsque l'entreprise ne parvient pas à atteindre les performances visées.
5. Identifier les inducteurs de valeur
Plutôt que de se concentrer sur tous les aspects de l'entreprise, l'entreprise devrait identifier les moteurs de valeur les plus susceptibles de contribuer au succès. Se concentrer sur trop d'objectifs peut empêcher l'entreprise d'atteindre les objectifs les plus importants pour sa réussite. Les inducteurs de valeur peuvent être identifiés à partir des succès passés de l'entreprise et du secteur dans lequel l'entreprise opère.
6. Vérifiez la source des données
Les données sur lesquelles l'entreprise s'appuie lors de la création des prévisions glissantes doivent être fiables et crédibles pour donner des objectifs objectifs. La direction doit vérifier que la qualité des données est supérieure à la moyenne et que la source des données est digne de confiance.
7. Créer des scénarios et des sensibilités
Une étape essentielle dans la création de prévisions glissantes consiste à évaluer les résultats financiers possibles à l'aide de certaines hypothèses et facteurs. Cela donne à l'entreprise un aperçu des scénarios possibles auxquels elle pourrait devoir s'adapter, en fonction des pilotes utilisés par l'entreprise. Au fur et à mesure que de nouvelles informations deviennent disponibles ou que de nouvelles tendances apparaissent, les prévisions peuvent être mises à jour et de nouveaux résultats possibles sont déterminés. Avoir une connaissance approfondie des scénarios ou des résultats possibles ou probables aide la direction de l'entreprise à prendre de meilleures décisions.
8. Mesurer les prévisions réelles et estimées
Une fois que les prévisions glissantes ont été mises en œuvre, elles doivent être suivies pour voir s'il existe des écarts entre les performances réelles et les objectifs fixés. S'il y a des écarts, les participants au processus doivent découvrir ce qui a conduit aux écarts et planifier des actions pour remédier à la situation.
Pour en savoir plus, consultez le cours de modélisation des prévisions évolutives de Finance
Avantages de l'utilisation d'une prévision glissante
Une entreprise qui utilise des prévisions glissantes par opposition à un budget statique bénéficie des avantages suivants:
1. Analyse des risques améliorée
Les entreprises évoluent dans un environnement en constante évolution, ce qui se traduit par des risques accrus. En utilisant des prévisions glissantes, une entreprise peut s'adapter en permanence à l'évolution des conditions économiques et industrielles, ce qui contribue à réduire le niveau d'exposition au risque. De plus, l'entreprise peut identifier les domaines qui nécessitent plus d'attention et leur allouer plus de temps et de ressources.
2. Précision accrue de la planification financière
Lors de la préparation des budgets annuels, les grandes entreprises doivent souvent tenir compte d'un certain nombre de variables qui changent constamment de jour en jour ou de mois en mois. Par exemple, la mise en œuvre d'une politique gouvernementale Politique budgétaire La politique budgétaire fait référence à la politique budgétaire du gouvernement, qui implique que le gouvernement manipule son niveau de dépenses et ses taux d'imposition au sein de l'économie. Le gouvernement utilise ces deux outils pour surveiller et influencer l'économie. C'est la stratégie sœur de la politique monétaire. qui affecte directement l'entreprise obligera l'entreprise à ajuster ses états financiers pour s'adapter et refléter les changements. Si l'entreprise repose sur un budget statique, elle devra attendre la prochaine période de budgétisation pour refléter les changements. cependant,la pratique consistant à utiliser une prévision glissante permet à une entreprise de réagir plus rapidement à ces changements de marché.
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