Qu'est-ce que l'argent limité?

Les liquidités soumises à restrictions désignent les liquidités détenues par une entreprise pour des raisons spécifiques et qui ne sont donc pas disponibles pour une utilisation commerciale ordinaire immédiate. Il peut être comparé à l'argent liquide sans restriction, qui fait référence à l'argent liquide qui peut être utilisé à n'importe quelle fin.

Résumé rapide:

• Les liquidités soumises à restrictions font référence aux espèces détenues par une entreprise pour des raisons spécifiques et non disponibles pour une utilisation commerciale immédiate.
• Les liquidités soumises à des restrictions se trouvent généralement dans le bilan avec une description des raisons pour lesquelles les liquidités sont limitées dans les notes annexes aux états financiers.
• Les raisons pour lesquelles les liquidités sont restreintes comprennent les exigences de prêt bancaire, les dépôts de paiement et les promesses de garantie.

Encaisse affectée au bilan

Les liquidités soumises à restrictions figurent généralement au bilan en tant que poste distinct. Par exemple, le bilan peut se présenter comme suit:

La raison de toute restriction est généralement révélée dans les notes annexes aux états financiers. En outre, en fonction de la durée pendant laquelle la trésorerie est soumise à restriction, l'élément de ligne peut apparaître sous Actifs courants Actifs courants Les actifs courants sont tous les actifs qui peuvent être raisonnablement convertis en espèces dans un délai d'un an. Ils sont couramment utilisés pour mesurer la liquidité d'une entreprise. ou actifs non courants. Les liquidités soumises à des restrictions pendant un an ou moins sont classées dans les actifs courants, tandis que les liquidités soumises à des restrictions pendant plus d'un an sont classées dans les actifs non courants.

Raisons des restrictions

Il existe plusieurs raisons pour lesquelles les espèces peuvent être restreintes:

1. Conditions de prêt bancaire

Lorsqu'une entreprise reçoit un prêt bancaire, la banque peut exiger que l'entreprise réserve (ou conserve) une certaine somme d'argent qui ne sera pas disponible pour les dépenses.

2. Dépôts de paiement

Une entreprise peut recevoir des espèces d'un client avant de fournir des services ou d'expédier des marchandises. Le client peut exiger, par le biais d'une clause de l'accord, que l'entreprise ne puisse pas dépenser l'argent jusqu'à ce que le service ou la commande soit exécuté.

3. Nantissement en garantie

Une entreprise peut être tenue par une compagnie d’assurance de mettre en gage un certain montant d’espèces en garantie contre le risque.

4. Remboursement de la dette

Une société peut mettre de côté un certain montant de trésorerie chaque trimestre pour effectuer un paiement sur la dette à long terme.

Ratios financiers

Étant donné que les liquidités ne sont pas facilement disponibles, les liquidités soumises à restrictions sont généralement exclues dans plusieurs ratios de liquidité. Le fait de ne pas exclure les liquidités dans le calcul des ratios de liquidité rendra la société plus liquide qu'elle ne l'est et, par conséquent, sera trompeuse. Des exemples de ratios de liquidité qui excluent la trésorerie soumise à restrictions comprennent le ratio de trésorerie Ratio de trésorerie Le ratio de trésorerie, parfois appelé ratio de liquidité, est une mesure de liquidité qui indique la capacité d'une entreprise à rembourser ses obligations de dette à court terme avec sa trésorerie et ses équivalents de trésorerie . Comparé à d'autres ratios de liquidité tels que le ratio actuel et le ratio rapide, le ratio de trésorerie est une mesure plus stricte et plus conservatrice et le ratio rapide Quick Ratio Le Quick Ratio, également connu sous le nom de test d'acide,mesure la capacité d'une entreprise de payer ses passifs à court terme avec des actifs facilement convertibles en espèces.

Exemple

John, un analyste junior, a été chargé par le responsable de la recherche actions de mener une analyse de liquidité d'une entreprise. Plus précisément, on lui a demandé de déterminer le ratio actuel d'une entreprise pour voir si elle dispose de suffisamment de liquidités pour payer ses obligations à court terme. Rappelons que le ratio rapide est calculé comme suit (Trésorerie et équivalents de trésorerie + Titres négociables) / Passif à court terme .

Le bilan de la société se présente comme suit:

Aux termes des notes annexes aux états financiers États financiers vérifiés Les sociétés ouvertes sont tenues par la loi de s'assurer que leurs états financiers sont vérifiés par un CPA inscrit. Le but de l'audit indépendant est de fournir l'assurance que la direction a présenté des états financiers exempts d'erreurs significatives. Les états financiers vérifiés aident les décideurs, John note que l'encaisse affectée est liée à un dépôt de paiement où la société a convenu avec un client de conserver 350 000 $ en espèces jusqu'à ce que son obligation avec le client soit réglée. L'obligation devrait être réglée dans un délai d'un an.

John exclut cet argent de ses calculs et détermine que le ratio rapide de l'entreprise est de 150 000 $ / (500 000 $ + 57 500 $) = 0,27 .

Si John avait utilisé les liquidités soumises à restrictions dans son calcul du ratio rapide, il aurait obtenu un ratio rapide de (150 000 $ + 350 000 $) / (500 000 $ + 57 000 $) = 0,90 et aurait par erreur considéré l'entreprise beaucoup plus liquide qu'elle ne l'est.

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