La perte subie par une banque ou un prêteur lorsqu'un emprunteur fait défaut (ne rembourse pas) le prêt est appelée perte en cas de défaut. La valeur LGD est souvent exprimée en pourcentage.
Pendant un ralentissement économique Dépression économique Une dépression économique est un événement dans lequel une économie est dans un état de crise financière, souvent le résultat d'une période d'activité négative basée sur le taux du produit intérieur brut (PIB) du pays. C'est bien pire qu'une récession, avec un PIB en baisse significative, et dure généralement de nombreuses années. , les particuliers et les entreprises subissent les conséquences d'une économie atone. Cela conduit à la chute de nombreuses entreprises de divers secteurs et, très souvent, elles sont incapables de rembourser les prêts empruntés à la banque.
Exemple illustratif de perte en cas de défaut
John veut acheter un terrain d'une valeur de 1,9 million de dollars. Pour financer l'achat, il emprunte 1 million de dollars à une banque locale. Il utilise une parcelle de terrain comme garantie. La garantie est un bien ou un bien qu'un individu ou une entité offre à un prêteur en garantie d'un prêt. Il est utilisé comme un moyen d'obtenir un prêt, agissant comme une protection contre les pertes potentielles pour le prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. pour le prêt. Avant de prêter de l'argent à John, la banque examine ses antécédents de crédit et effectue une diligence raisonnable avant d'approuver le prêt. Ils s'assurent que John n'a pas fait défaut sur les prêts antérieurs et gagne un revenu suffisant pour rembourser le prêt.
Cependant, cinq mois après que la banque a prêté l'argent à John, il perd son emploi et est incapable de rembourser le prêt car il n'y a pas de flux de revenus. En conséquence, il doit faire défaut sur le prêt. Comme indiqué dans l'accord de prêt, la banque prend possession du terrain de John et tente de le vendre pour récupérer le montant du prêt.
Par la suite, en raison de restrictions de propriété et d'un manque d'infrastructure dans la région, la valeur de la propriété est inférieure à la valeur marchande. La banque n'est pas en mesure de vendre le terrain pour le montant total du prêt et le terrain est vendu pour 800 000 $ seulement. La perte en cas de défaut est le montant total de la perte encourue par la banque en raison du défaut de John sur le prêt. Il est calculé comme suit:
Perte totale = 1 000 000 - 800 000 = 200 000 $
Perte par défaut = (200 000/1 000 000) * 100 = 20%
Défauts de prêt
Lorsqu'une entreprise fait défaut sur un prêt, l'une des deux choses peut se produire:
- L'entreprise se rétablit d'elle-même, sans intervention de la banque; ou
- Les actifs de l'entreprise doivent être vendus afin de récupérer l'argent
Deux extrêmes peuvent se produire lorsqu'une entreprise fait défaut sur le prêt. De plus, il existe un scénario intermédiaire qui peut également se produire.
1. Récupération complète
Lorsqu'une entreprise fait défaut, elle dispose de 90 jours pour se remettre de sa situation financière et rembourser le prêt. Parfois, les entreprises peuvent récupérer sans intervention de la banque.
2. Vente d'actifs
Un tel scénario ne se produit que si l'entreprise est en faillite et n'a d'autre choix que de vendre ses actifs pour régler le prêt. Cela se fait une fois la période en retard de 90 jours terminée. Deux types d'actifs peuvent être vendus pour récupérer le montant du prêt. Ils comprennent les actifs de garantie et les actifs non gagés .
- Les actifs en garantie font référence aux actifs que la société avait précédemment promis à la banque lorsque l'argent a été initialement emprunté. Les banques demandent au client des garanties car les actifs ou les titres peuvent être vendus en cas de défaut de paiement de la société (l'emprunteur). Les actifs gagés peuvent être vendus pour récupérer l'argent prêté par la banque.
- Les actifs non gagés sont des actifs que l'entreprise possède mais qui n'ont pas été fournis en garantie à la banque lors de la souscription du prêt. Le produit de la vente de ces actifs sera versé aux créanciers en fonction de la durée du paiement.
3. Scénarios intermédiaires
Dans la plupart des cas, la banque identifiera le risque de crédit. un prêt. À ce moment, la banque contactera la société pour prendre des dispositions et s'assurer que le montant impayé du prêt est payé. Si ce n'est pas possible, la banque envisagera d'autres alternatives, telles que l'exonération de la société des paiements d'intérêts ou la restructuration du contrat de prêt existant afin que la société paie des taux d'intérêt plus bas.
Alternativement, la banque peut vendre le prêt à une autre entité. Ce scénario intermédiaire se produit lorsque la banque estime que l'entreprise peut se remettre de sa situation financière actuelle. Le scénario est généralement mis en œuvre avec la vente des actifs de l'entreprise. Une partie du prêt est remboursée par la vente d'actifs, tandis que l'autre partie est remboursée lors de la restructuration du contrat de prêt. L'accord donne aux prêteurs une marge de manœuvre pour rembourser leurs prêts tout en protégeant leur position de prêt. De même, en raison de la transparence de la réglementation, les emprunteurs ont des attentes claires.
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- Capacité d'endettement Capacité d'endettement La capacité d'endettement fait référence au montant total de la dette qu'une entreprise peut contracter et rembourser conformément aux termes de l'accord de dette.
- Prime de risque de défaut Prime de risque de défaut Une prime de risque de défaut est en fait la différence entre le taux d'intérêt d'un instrument de dette et le taux sans risque. La prime de risque de défaut existe pour compenser les investisseurs pour la probabilité de défaut d'une entité sur sa dette.
- Probabilité de défaut Probabilité de défaut La probabilité de défaut (PD) est la probabilité d'un emprunteur en défaut de remboursement de prêt et est utilisée pour calculer la perte attendue d'un investissement.
- Taux de recouvrement Taux de recouvrement Le taux de recouvrement, couramment utilisé dans la gestion du risque de crédit, fait référence au montant recouvré en cas de défaut de paiement d'un prêt. En d'autres termes, le taux de recouvrement est le montant, exprimé en pourcentage, recouvré d'un prêt lorsque l'emprunteur est incapable de régler l'intégralité du montant impayé. Un taux plus élevé est toujours souhaitable.
