Une stratégie macroéconomique mondiale est une stratégie d'investissement et de négociation basée sur l'interprétation de grands événements macroéconomiques à l'échelle nationale, régionale et mondiale. Pour la mise en œuvre réussie d'une stratégie macroéconomique mondiale, les gestionnaires de fonds analysent divers facteurs macroéconomiques et géopolitiques. Il s'agit notamment des taux d'intérêt Taux d'intérêt Un taux d'intérêt fait référence au montant facturé par un prêteur à un emprunteur pour toute forme de dette donnée, généralement exprimé en pourcentage du principal. , les taux de change, les niveaux du commerce international, les événements politiques et les relations internationales.
Contrairement à de nombreuses autres stratégies d'investissement, une stratégie de marché mondial se concentre sur les risques systématiques Risque systématique Le risque systématique est la partie du risque total qui est causée par des facteurs indépendants de la volonté d'une entreprise ou d'un individu spécifique. Le risque systématique est causé par des facteurs externes à l'organisation. Tous les investissements ou titres sont soumis à un risque systématique et par conséquent, il s'agit d'un risque non diversifiable. des marchés.
Les stratégies macroéconomiques mondiales sont couramment déployées par les hedge funds et les fonds communs de placement. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Découvrez les différents types de fonds, leur fonctionnement, ainsi que les avantages et les compromis à y investir. Les fonds qui utilisent une macro-stratégie globale sont les fonds les moins restreints. Autrement dit, ils ont la capacité d'investir dans un large éventail d'actifs, dans le monde entier.
Types de stratégies macroéconomiques mondiales
Les stratégies macroéconomiques mondiales peuvent être classées en fonction du facteur macroéconomique qu'elles utilisent principalement. Il existe trois catégories principales:
# 1 Stratégies monétaires
Ce sont des stratégies basées sur l'évaluation de la force relative d'une devise par rapport à une autre. Les stratégies de change accordent une attention particulière aux politiques monétaires et aux taux d'intérêt à court terme dans divers pays.
Les principaux instruments utilisés dans une telle stratégie sont les devises et les dérivés sur devises (par exemple, les contrats à terme sur devises). Les stratégies de change peuvent fournir des rendements lucratifs car elles peuvent être négociées avec un effet de levier. Cependant, un effet de levier élevé rend également les transactions extrêmement risquées.
# 2 Stratégies de taux d'intérêt
Ce type de macro-stratégie globale se concentre sur les taux d'intérêt des dettes souveraines. Dans une telle stratégie, l'accent est fortement mis sur la politique monétaire d'un pays, ainsi que sur sa situation économique et politique. Les instruments financiers les plus couramment utilisés dans la stratégie sont les dettes gouvernementales (p. Ex., Bons du Trésor américain Bons du Trésor (T-Bills) Les bons du Trésor (ou bons du Trésor en abrégé) sont un instrument financier à court terme émis par le Trésor américain avec des échéances allant de quelques jours à 52 semaines (un an). Ils sont considérés parmi les investissements les plus sûrs car ils sont adossés à l'entière foi et crédit du gouvernement des États-Unis.) et les dérivés basés sur ces titres.
# 3 Stratégies d'indices boursiers
Ces stratégies attirent l'attention sur la performance de l'indice actions d'un pays spécifique. En plus des indices boursiers, les gestionnaires de fonds peuvent utiliser des indices de matières premières. Les stratégies d'indices boursiers sont généralement exécutées à l'aide de divers dérivés sur les indices boursiers.
Types de fonds macroéconomiques mondiaux
Outre les différences de stratégies, les macro-fonds mondiaux sont classés en fonction du style de mise en œuvre des stratégies. Les trois principaux types de macro-fonds mondiaux sont:
# 1 discrétionnaire
La construction du portefeuille est basée sur l'analyse fondamentale des gérants de fonds. Il s'agit du type de macro-fonds mondial le plus flexible dans lequel les gestionnaires de fonds peuvent utiliser tous les types d'actifs.
Conseiller n ° 2 en négociation de matières premières (CTA)
Le portefeuille du fonds est construit à l'aide d'algorithmes basés sur les prix et de suivi des tendances.
# 3 Systématique
Les actifs sont choisis sur la base d'une analyse fondamentale, mais l'allocation du portefeuille est déterminée par des algorithmes de trading.
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