Le wash trading - également appelé échange aller-retour - est une pratique illégale dans laquelle les investisseurs achètent et vendent les mêmes instruments financiers compagnie. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. en même temps afin de manipuler le marché. La pratique peut augmenter de manière anormale le volume des transactions afin de donner l'impression que le titre est plus souhaitable qu'il ne l'est en réalité. Il peut également être fait pour fournir aux courtiers des frais de commission pour compenser les titres qu'ils ne peuvent pas régler purement et simplement.
Comment fonctionne Wash Trading
Afin d'exécuter une opération de lavage, un investisseur place à la fois un ordre de vente et un ordre d'achat pour un titre. L'investisseur se vend essentiellement le titre à lui-même, ce qui est essentiellement une forme de délit d'initié.
Dans les termes les plus larges, le délit d'initié est l'achat et la vente de titres que l'individu connaît mieux que le grand public. Parce que l'investisseur achète et se vend à lui-même, c'est lui qui connaît le mieux le métier.
Exemple d'un commerce de lavage
Disons, par exemple, qu'un investisseur possède 50 actions de la société ABC et vend les actions le 1er janvier avec une perte de 2 000 $. L'investisseur achète ensuite 50 actions de la même société le 22 janvier et réalise par la suite un gain de 4 000 $. Un commerce de lavage n'a pas encore eu lieu techniquement. Le véritable commerce de lavage est déclenché lorsque l'investisseur cherche à réclamer une déduction fiscale pour sa perte initiale de 2 000 $.
S'il reçoit la déduction, l'investisseur compense ses impôts dus sur son gain de 4 000 $. Cela signifie qu'il paie moins d'impôts sur ses revenus, malgré le fait qu'il possède toujours en fin de compte la même quantité d'actions qu'auparavant. Cependant, l'Internal Revenue Service (IRS) des États-Unis impose à l'investisseur le plein gain de 4 000 $ de la transaction ultérieure, car l'achat a été effectué dans le délai de 30 jours. La véritable fenêtre de vente de lavage est de 61 jours - 30 jours avant la vente, 30 jours après la vente et le jour de la vente elle-même.
L'aspect juridique du Wash Trading
Une certaine controverse entoure encore l'achat et la vente de titres entre quelques courtiers. Par exemple, est-il légal qu'un courtier vend un titre à un autre courtier? La plupart des articles sur les finances de Finance Finance Finance sont conçus comme des guides d'auto-apprentissage pour apprendre les concepts financiers importants en ligne à votre propre rythme. Parcourez des centaines d'articles! , les industries commerciales et fiscales conseillent d'éviter cette pratique, car à tout le moins, elle pourrait tomber dans la catégorie des délits d'initié.
L'achat et la vente ne doivent pas être effectués immédiatement. C'est là que de nombreux investisseurs et courtiers se mettent en difficulté. Si l'achat et la vente sont effectués dans un délai de 30 jours, cela pourrait être considéré comme une opération de lavage.
Comment éviter un commerce de lavage
Il est possible pour les investisseurs et les courtiers de commettre des opérations de lavage par inadvertance. Il est important que ces personnes se rattrapent avant de déclencher un commerce de lavage. Il survient lorsque les pertes fiscales sont constatées. Cela se produit lorsqu'un investisseur dispose d'un investissement à perte, puis achète le même investissement ou presque identique dans les 30 jours suivant la vente, avant ou après.
Le commerce de lavage est hautement illégal; cependant, il est assez facile pour un investisseur de tomber par inadvertance dans le piège de la vente de lavage au moment de reconnaître les pertes. Pour cette raison, les investisseurs doivent faire très attention au moment où ils achètent et vendent des titres pour éviter de commettre un commerce illégal.
Ressources supplémentaires
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- Positions longues et courtes Positions longues et courtes En matière d'investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels de la part des investisseurs sur le fait qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou baissera (lorsqu'il sera court). Dans la négociation d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (long terme), soit le vendre (court terme).
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