Les dépenses en capital désignent les fonds utilisés par une entreprise pour l'achat, l'amélioration ou l'entretien d'actifs à long terme Actifs à long terme Les actifs à long terme sont des actifs qu'une entreprise utilise dans son processus de production et qui ont généralement une durée de vie utile de plus depuis un an. Ces actifs peuvent également être considérés comme des «immobilisations corporelles», car ils peuvent contribuer à une grande partie des coûts fixes de l'entreprise associés à la production. pour améliorer l'efficacité ou la capacité de l'entreprise. Les actifs à long terme sont généralement des actifs physiques, fixes et non consommables. Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont des actifs de forme physique et qui ont une valeur. Les exemples incluent les immobilisations corporelles. Les actifs corporels sont vus et ressentis et peuvent être détruits par un incendie, une catastrophe naturelle ou un accident. Les actifs incorporels, d'autre part,n'ont pas de forme physique et consistent en des éléments tels que la propriété intellectuelle, tels que des biens, des équipements ou des infrastructures, et qui ont une durée de vie utile de plus d'une période comptable.
Aussi connu sous le nom de CapEx Comment calculer CapEx - Formule Ce guide montre comment calculer CapEx en dérivant la formule CapEx du compte de résultat et du bilan pour la modélisation et l'analyse financières. ou les dépenses en capital, les dépenses en capital comprennent l'achat d'éléments tels que de nouveaux équipements, machines, terrains, installations, bâtiments ou entrepôts, meubles et agencements, véhicules commerciaux, logiciels ou immobilisations incorporelles. actifs non monétaires sans substance physique. Comme tous les actifs, les actifs incorporels sont ceux qui devraient générer des rendements économiques pour l'entreprise à l'avenir. En tant qu'actif à long terme, cette attente s'étend au-delà d'un an. comme un brevet ou une licence.
Les montants des dépenses pour une période comptable sont généralement indiqués dans le tableau des flux de trésorerie. Il comprend 3 sections: trésorerie provenant des opérations, trésorerie provenant des investissements et trésorerie provenant du financement. . Les dépenses en capital ont normalement un effet substantiel sur la situation financière à court et à long terme d'une organisation. Par conséquent, prendre des décisions judicieuses en matière de CapEx est d'une importance cruciale pour la santé financière d'une entreprise. De nombreuses entreprises essaient généralement de maintenir les niveaux de leurs dépenses en capital historiques pour montrer aux investisseurs que les dirigeants de l'entreprise investissent efficacement dans l'entreprise.
Types de dépenses en capital
Il existe normalement deux formes de dépenses en capital: (1) les dépenses pour le maintien des niveaux d'exploitation présents au sein de l'entreprise et (2) les dépenses qui permettront une augmentation de la croissance future. Une dépense en capital peut être tangible, comme une machine, ou immatérielle, comme un brevet. Les dépenses en immobilisations incorporelles et corporelles sont généralement considérées comme des actifs puisqu'elles peuvent être vendues en cas de besoin.
Il est important de noter que les fonds consacrés à la réparation ou à l'entretien normal continu des actifs ne sont pas considérés comme des dépenses en capital et doivent être passés en charges dans le compte de résultat. perte sur une période de temps. Le bénéfice ou la perte est déterminé en prenant tous les revenus et en soustrayant toutes les dépenses des activités opérationnelles et non opérationnelles. Cet état est l'un des trois états utilisés à la fois en finance d'entreprise (y compris la modélisation financière) et en comptabilité. chaque fois qu'il est encouru.
Importance des dépenses en capital
Les décisions du montant à investir dans les dépenses en capital peuvent souvent être des décisions extrêmement vitales prises par une organisation. Ils sont importants pour les raisons suivantes:
1. Effets à long terme
L'effet des décisions relatives aux dépenses en capital s'étend généralement à l'avenir. L'éventail des activités de production ou de fabrication actuelles résulte principalement des dépenses d'investissement passées. De même, les décisions actuelles en matière d'investissements en capital auront une influence majeure sur les activités futures de l'entreprise.
Les décisions d'investissement en capital ont généralement un impact énorme sur le caractère de base de l'organisation. Les objectifs stratégiques à long terme, ainsi que le processus de budgétisation d'une entreprise, doivent être en place avant l'autorisation des dépenses en capital.
2. Irréversibilité
Les dépenses en capital peuvent difficilement être annulées sans que l'entreprise subisse des pertes. Étant donné que la plupart des types de biens d'équipement sont personnalisés pour répondre aux exigences et aux besoins spécifiques de l'entreprise, le marché des biens d'équipement qui a été utilisé est généralement très pauvre.
Une fois que les biens d'équipement sont achetés, il n'y a guère de marge de manœuvre pour revenir sur la décision puisque le coût ne peut souvent pas être récupéré. Pour cette raison, de mauvaises décisions d'investissement en capital sont souvent irréversibles et de mauvaises décisions entraînent des pertes substantielles. Une fois acquis, ils doivent être utilisés pour être utilisés.
3. Coûts initiaux élevés
Les dépenses en capital sont généralement très coûteuses, en particulier pour les entreprises dans des secteurs tels que la production, la fabrication, les télécommunications, les services publics et l'exploration pétrolière. Les investissements en capital dans des actifs physiques tels que des bâtiments, des équipements ou des propriétés offrent le potentiel de fournir des avantages à long terme, mais nécessiteront une dépense monétaire énorme au départ, et beaucoup plus importante que les dépenses de fonctionnement régulières. Les coûts en capital ont souvent tendance à augmenter avec la technologie de pointe.
4. Dépréciation
Les dépenses en capital entraînent une augmentation des comptes d'actifs d'une organisation. Cependant, une fois que les immobilisations commencent à être mises en service, leur amortissement commence et leur valeur continue de diminuer tout au long de leur vie utile.
Défis liés aux dépenses en capital
Même si les décisions d'investissement sont très critiques, elles peuvent aussi être source de difficultés:
1. Problèmes de mesure
Le processus d'identification, de mesure et d'estimation des coûts liés aux dépenses en capital peut être assez compliqué. De plus, certains effets, tels que l'amélioration du moral des employés grâce à une nouvelle installation, ne peuvent pas être entièrement saisis dans une feuille de calcul.
2. Imprévisibilité
Les organisations qui investissent massivement dans les immobilisations s'attendent à des résultats prévisibles. Cependant, ces prédictions ne sont pas garanties et peuvent ne pas se produire comme prévu. Les coûts et avantages des décisions en matière de dépenses en capital sont généralement caractérisés par une grande incertitude. Même les meilleurs prévisionnistes font parfois des erreurs. Lors de la planification financière, les organisations doivent tenir compte des risques pour atténuer les pertes potentielles, même s'il n'est pas possible de les éradiquer.
3. Écart temporel
Les coûts, ainsi que les avantages liés aux dépenses d'investissement, sont généralement étalés sur une période de temps relativement longue tant pour les projets industriels que pour les projets d'infrastructure. Un tel écart temporel conduit à des problèmes d'estimation du taux d'actualisation et d'établissement de l'équivalence.
Pratiques efficaces de budgétisation des dépenses en capital
Les grands projets d'immobilisations impliquant d'énormes sommes d'argent, ainsi que des dépenses en capital, peuvent devenir incontrôlables s'ils sont mal gérés et finir par coûter beaucoup d'argent à une organisation. Cependant, avec une planification efficace, les bons outils et une bonne gestion de projet, cela ne doit pas être le cas. Voici quelques-uns des secrets qui garantiront l'efficacité de la budgétisation des dépenses en capital.
1. Structure avant de commencer
Les budgets des dépenses en capital nécessitent une préparation adéquate avant le début. Sinon, ils pourraient devenir incontrôlables. Avant de commencer un projet, vous devez déterminer la portée du projet, établir des délais réalistes et vous assurer que l'ensemble du plan est approuvé. C'est à ce stade que vous devez réfléchir au nombre de ressources internes nécessaires au projet, y compris la main-d'œuvre, les matériaux, les finances et les services. Pour avoir un budget plus précis, vous devriez avoir plus de détails dans le projet.
2. Pensez à long terme
Au début de votre projet de dépenses en capital, vous devez décider si vous allez acheter l'immobilisation avec dette ou mettre de côté les fonds existants pour l'achat. Économiser de l'argent pour l'achat implique généralement que vous devrez attendre un certain temps avant d'obtenir l'actif dont vous avez besoin. Cependant, emprunter de l'argent entraîne une augmentation de l'endettement et peut également créer des problèmes pour votre capacité d'emprunt à l'avenir. Les deux choix peuvent être bons pour votre entreprise et différents choix peuvent être nécessaires pour différents projets.
3. Utilisez un bon logiciel de budgétisation
Dès le début du projet, vous devez choisir un programme fiable et pratique pour gérer la budgétisation. Le type de logiciel de budgétisation Logiciel de budgétisation Le logiciel de budgétisation est tout programme informatique qui aide un individu ou une entreprise à concevoir, gérer, surveiller et modifier son budget. Les exemples de logiciels vont de Microsoft Excel à une extrémité à SAP à l'autre extrémité. Dans cet article, nous examinerons et comparerons différents types de logiciels à des fins de budgétisation. Les types de personnes que vous choisirez dépendront d'éléments tels que l'échelle du projet, la vitesse du programme et le risque d'erreur.
4. Capturez des données précises
Des données précises sont essentielles si vous souhaitez gérer efficacement des projets d'investissement. Pour créer un budget réaliste et générer des rapports précieux, vous devez disposer d'informations fiables.
5. Les niveaux de détail doivent être optimaux
Si vous essayez d'avoir trop de détails, vous passerez trop de temps à collecter des informations pour établir le budget, qui peut être dépassé au moment où le budget est terminé. Cependant, trop peu de détails rendront le budget vague et donc moins utile. Il faut trouver le bon équilibre optimal.
6. Formulez des politiques claires
Étant donné que la gestion des dépenses en capital dans une grande organisation peut impliquer de nombreux employés, départements ou même régions, des politiques claires à suivre par tous doivent être mises en place pour mettre le budget sur les rails.
Exemple de dépenses en capital
Vous trouverez ci-dessous un exemple comptable des dépenses en capital d'Amazon en 2015, 2016 et 2017.
Ce qu'Amazon répertorie sur son tableau des flux de trésorerie Tableau des flux de trésorerie Un état des flux de trésorerie (officiellement appelé état des flux de trésorerie) contient des informations sur le montant de trésorerie qu'une entreprise a généré et utilisé au cours d'une période donnée. Il comprend 3 sections: trésorerie provenant des opérations, trésorerie provenant des investissements et trésorerie provenant du financement. comme «Achats d'immobilisations corporelles, y compris les logiciels à usage interne et le développement de sites Web», il s'agit en réalité de ses dépenses en capital pour les périodes. Sur le tableau des flux de trésorerie, ces investissements sont répertoriés comme des nombres négatifs (sorties de trésorerie), de sorte qu'en 2017, la société a investi 11955 millions de dollars.
Points clés à retenir
Les dépenses en capital sont de l'argent utilisé pour acheter, améliorer ou prolonger la durée de vie des immobilisations dans une organisation, et qui a une durée de vie utile d'un an ou plus. Ces actifs comprennent des éléments tels que les biens, l'équipement et l'infrastructure. Les dépenses en capital prennent généralement deux formes: les dépenses d'entretien et les dépenses d'expansion.
En raison de leurs coûts initiaux importants, de leur irréversibilité et de leurs effets à long terme, les décisions en matière de dépenses en capital sont très importantes pour une organisation. Par conséquent, la budgétisation des dépenses en capital doit être soigneusement et efficacement planifiée et exécutée.
Ressources supplémentaires
Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. . Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources financières supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:
- Analyse du comportement des coûts Analyse du comportement des coûts L'analyse du comportement des coûts fait référence à la tentative de la direction de comprendre comment les coûts d'exploitation évoluent en fonction d'un changement du niveau d'activité d'une organisation. Ces coûts peuvent inclure les matériaux directs, la main-d'œuvre directe et les frais généraux encourus lors du développement d'un produit.
- Coûts fixes et variables Coûts fixes et variables Le coût peut être classé de plusieurs manières selon sa nature. L'une des méthodes les plus courantes est la classification selon les coûts fixes et les coûts variables. Les coûts fixes ne changent pas avec les augmentations / diminutions des unités de volume de production, tandis que les coûts variables sont uniquement dépendants
- Immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) Les immobilisations corporelles (immobilisations corporelles) sont l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont affectées par les investissements, les amortissements et les acquisitions / cessions d'immobilisations. Ces actifs jouent un rôle clé dans la planification financière et l'analyse des opérations et des dépenses futures d'une entreprise
- Financement de projet Financement de projet - Une introduction au financement de projet. Le financement de projet est l'analyse financière du cycle de vie complet d'un projet. En règle générale, une analyse coûts-avantages est utilisée pour
