Un Investment Teaser est un document professionnel d'une ou deux pages utilisé pour introduire une acquisition Fusions Acquisitions M&A Process Ce guide vous guide à travers toutes les étapes du processus de M&A. Découvrez comment les fusions, acquisitions et transactions sont réalisées. Dans ce guide, nous décrirons le processus d'acquisition du début à la fin, les différents types d'acquéreurs (achats stratégiques ou financiers), l'importance des synergies et les coûts de transaction ou les opportunités d'investissement pour les acheteurs stratégiques ou financiers. Le teaser est le document le plus important dans un processus de transaction car il s'agit du premier document que les acheteurs potentiels examinent avant de conclure une transaction. Les teasers sont généralement préparés «à l'aveugle» (c'est-à-dire sans nom) pour maintenir la confidentialité de l'investissement cible potentiel.
Le document est souvent préparé par la banque d'investissement. Emplois Parcourir les descriptions de poste: exigences et compétences pour les offres d'emploi dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, la trésorerie, la finance d'entreprise, la comptabilité et d'autres domaines de la finance. Ces descriptions de poste ont été compilées en prenant les listes les plus courantes de compétences, d'exigences, d'éducation, d'expérience et autres qui représentent l'entreprise. Il s'agit d'un document marketing dont le principal objectif est d'inciter les acheteurs potentiels à se présenter à la table de négociation.
Qualités d'un teaser d'investissement efficace
- Bien qu'il n'y ait pas de limite maximale de pages lors de la préparation d'un teaser d'investissement, le teaser ne devrait probablement pas dépasser trois pages. Sinon, les acheteurs potentiels peuvent se sentir dépassés par la quantité d'informations à traiter et perdre tout intérêt.
- Il est essentiel de n'inclure que les informations clés et de garder le contenu concis.
- Le teaser d'investissement doit inclure des graphiques pertinents pour donner aux acheteurs potentiels un meilleur aperçu des produits et / ou services fournis par l'entreprise.
- Le nom de l'entreprise ne doit pas être divulgué dans le document.
- Une section des faits saillants de l'investissement bien rédigée, une section de présentation de l'entreprise, une section des produits / services de l'entreprise et une section des finances sont essentielles pour créer un teaser d'investissement réussi.
Contenu d'un teaser d'investissement efficace
Un teaser d'investissement efficace comprend généralement les éléments suivants:
- Points saillants de l'investissement: ils comprennent trois à cinq points qui décrivent les points de vente uniques (USP) de l'opportunité d'investissement ou d'acquisition. Des exemples de faits saillants d'investissement peuvent être le leadership du marché, la propriété d'une technologie propriétaire, une croissance significative des revenus, des alliances et / ou des partenariats solides, un réseau de vente étendu, des capacités de production supérieures, une équipe de direction expérimentée, etc.
- Présentation de l'entreprise: un teaser d'investissement comprend généralement une brève description des régions géographiques et du paysage concurrentiel dans lequel l'entreprise opère. Une description de l'entreprise doit également être fournie pour permettre aux acheteurs potentiels de mieux comprendre l'entreprise. Il est essentiel que les informations de l'entreprise ne soient pas directement copiées à partir du site Web de l'entreprise, car cela peut permettre aux acheteurs potentiels d'identifier l'entreprise lorsqu'ils souhaitent que son identité reste confidentielle.
- Vue d'ensemble des clients: si possible, les noms des principaux clients doivent être inclus pour renforcer la crédibilité de l'entreprise.
- Informations sur la transaction : Les détails sur le type de transaction doivent être indiqués (partenariat stratégique, vente totale, vente partielle, rachat, etc.) dans le teaser d'investissement.
- Produit et / ou Sales Mix: Une liste des principaux produits / services proposés et les revenus générés par chacun d'eux.
- Résumé financier:Un résumé des principales mesures financières historiques (EBITDA, EBITDA EBITDA ou bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation, amortissement correspond aux bénéfices d'une entreprise avant que l'une de ces déductions nettes ne soit effectuée. L'EBITDA se concentre sur les décisions d'exploitation d'une entreprise car il examine l'entreprise 'rentabilité des opérations de base avant l'impact de la structure du capital. Formule, exemples Chiffre d'affaires, marge bénéficiaire Marge bénéficiaire nette La marge bénéficiaire nette (également appelée «marge bénéficiaire» ou «ratio de marge bénéficiaire nette») est un ratio financier utilisé pour calculer le pourcentage de profit qu'une entreprise produit à partir de son chiffre d'affaires total. Il mesure le montant du bénéfice net qu'une entreprise obtient par dollar de revenu gagné, etc.) et les chiffres prévus.Au moins deux années de données historiques associées à au moins deux années de prévisions financières doivent être incluses.
Exemple
Par exemple, supposons que la société AppCentral, la plus grande société créatrice aux États-Unis, cherche à former un partenariat stratégique en Chine. AppCentral charge les finances de diriger la transaction et de préparer un teaser d'investissement pour les acheteurs potentiels en Chine. Un exemple de teaser d'investissement peut être préparé comme suit:
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Les prochaines étapes
Un teaser d'investissement est envoyé aux acheteurs potentiels tels que les investisseurs stratégiques (ceux qui opèrent dans le même secteur) et les investisseurs financiers (sociétés de Private Equity). L'objectif d'un teaser est d'attirer l'intérêt et éventuellement de conclure un accord avec le vendeur.
Si des acheteurs potentiels sont intéressés par l'entreprise, un accord de non-divulgation (NDA) Un accord de non-divulgation (NDA) Un accord de non-divulgation (NDA) est un document qui est échangé entre un acheteur potentiel et un vendeur dans les étapes initiales d'une fusion et acquisition. transaction. avec l'entreprise est signé pour créer une relation confidentielle entre les parties et protéger les informations confidentielles ou les secrets commerciaux. Lors de la signature de la NDA, l'identité de la société sera divulguée et plus d'informations seront fournies dans un mémorandum d'informations confidentielles (CIM) processus. Guide, exemples et modèle.
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