Le taux de rotation annuel est une mesure permettant de décrire l'activité de négociation annuelle d'un fonds. Il s'agit d'un pourcentage utilisé pour démontrer le nombre de titres dans un fonds commun de placement. Fonds communs de placement Un fonds commun de placement est une masse d'argent collectée auprès de nombreux investisseurs dans le but d'investir dans des actions, des obligations ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Apprenez-en davantage sur les différents types de fonds, leur fonctionnement, et les avantages et les compromis à y investir ou les fonds négociés en bourse (FNB) ont été remplacés au cours de l'année.
Essentiellement, le chiffre d'affaires annuel aidera à montrer l'achat ou la vente de titres au sein d'un fonds commun de placement ou d'un portefeuille de FNB. Lorsqu'un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés dans un large éventail de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide. vend ou achète, le taux de rotation annuel du fonds augmentera.
S'il est plus élevé, le fonds est géré plus activement. En revanche, si le taux de rotation annuel est faible, on peut conclure que le fonds est géré de manière passive.
Résumé
- Le taux de rotation annuel est une mesure servant à décrire l'activité de négociation annuelle d'un fonds - achats et ventes de titres annuellement.
- Il peut être faible ou élevé, selon la façon dont le fonds commun de placement ou le FNB est géré - géré activement ou passivement.
- Pour calculer le taux de rotation, divisez le montant des nouveaux titres achetés et le montant des titres vendus par le total des actifs sous gestion au sein du fonds commun de placement ou du FNB. Il donnera un pourcentage et peut être utilisé pour décrire le chiffre d'affaires annuel d'un fonds.
Fonds communs de placement et fonds négociés en bourse (FNB)
Les fonds communs de placement peuvent être expliqués comme des fonds d'investissement ouverts gérés par des professionnels de la finance. L'argent est mis en commun auprès d'une multitude d'investisseurs et investi dans l'achat de titres, tels que des actions ou des obligations. Il est attrayant pour certains investisseurs en raison de sa gestion professionnelle, de son facteur de diversification et de ses bas prix.
Les fonds négociés en bourse (ETF) sont une sorte de fonds d'investissement qui comprend des titres tels que des actions ou des matières premières, mais qui est négocié en bourse. À l'instar des fonds communs de placement, les ETF sont attractifs pour les investisseurs en raison de leurs faibles coûts, mais aussi de leur efficacité en matière de fiscalité.
Les principales différences entre les ETF et les fonds communs de placement résident dans leurs coûts, leur fiscalité et leurs transactions. Étant donné que les FNB sont négociés en bourse, ils sont généralement soumis à des frais tels que des commissions de courtage.
Cependant, les FNB, en général, sont connus pour offrir globalement des coûts inférieurs à ceux des fonds communs de placement. Les ETF sont également considérés comme plus efficaces sur le plan fiscal puisqu'ils ne sont pas rachetés par les détenteurs eux-mêmes et qu'ils vendent leurs actions sur le marché boursier Marché boursier Le marché boursier fait référence aux marchés publics qui existent pour l'émission, l'achat et la vente d'actions qui se négocient sur une action échange ou en vente libre. Les actions, également appelées actions, représentent une copropriété dans une entreprise.
Calcul du taux de rotation
Pour calculer le taux de rotation, divisez le montant des nouveaux titres achetés et le montant des titres vendus par le total des actifs sous gestion au sein du fonds commun de placement ou du FNB. Il vous donnera un pourcentage et peut être utilisé pour décrire le chiffre d'affaires annuel d'un fonds. L'expression mathématique est donnée ci-dessous:
Si le ratio indique 100%, cela signifie que toutes les positions au sein du FNB ou des fonds communs de placement ont été achetées et vendues au cours de la dernière année. S'il y a un faible pourcentage de rotation, on peut en déduire une stratégie de blocage.
Dans l'ensemble, le calcul du taux de rotation montrera l'ampleur des changements dans les avoirs du fonds au cours de l'année écoulée.
Pourquoi le chiffre d'affaires annuel est-il important?
Le chiffre d'affaires annuel est important pour plusieurs raisons. Il est important pour les investisseurs potentiels et actuels, car ils devraient vérifier si le fonds dans lequel ils investissent est géré de manière active ou passive. La détermination du taux de rotation annuel aidera à le découvrir.
Les investisseurs doivent analyser le chiffre d'affaires annuel pour s'assurer qu'ils comprennent les coûts supplémentaires impliqués si, par exemple, le fonds est géré activement. Les coûts supplémentaires liés aux coûts de transaction supplémentaires, tels que les frais de courtage, auront une incidence sur le rendement global des investissements d'un investisseur.
En outre, un chiffre d'affaires annuel plus élevé peut avoir des conséquences fiscales négatives. S'il y a d'autres métiers rentables, il y aura plus de revenu imposable.
Dans l'ensemble, la principale importance concernant le chiffre d'affaires annuel implique la possibilité de coûts fiscaux plus élevés et l'augmentation des échanges, ce qui peut affecter le rendement global des investissements en fonction de la situation de l'investisseur et de ce qu'il recherche.
Chiffre d'affaires annuel - Exemple
Un fonds commun de placement investit dans 200 actions. Tout au long de l'année 2020, 150 d'entre eux sont remplacés. Il en résulte un taux de rotation annuel de 75%. Il s'agit d'un taux de rotation élevé pour un fonds commun de placement et peut donc être défini comme un fonds géré plus activement.
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