Le capital supplémentaire payé (APIC) correspond à la valeur du capital social au-dessus de sa valeur nominale déclarée et est un élément comptable dans les capitaux propres au bilan. L'APIC peut être créé chaque fois qu'une société émet de nouvelles actions et peut être réduite lorsqu'une société rachète ses actions. APIC est aussi communément appelé excédent d'apport Surplus d'apport Surplus d'apport est un compte de la section capitaux propres du bilan qui contient tout excédent provenant de l'émission d'actions de valeur nominale. Ce compte contient également des gains et des pertes provenant de l'émission, du rachat et de l'annulation d'actions, ainsi que des gains et des pertes provenant de la vente d'instruments financiers complexes. .
Comment le capital supplémentaire payé en capital est créé
Comme vous pouvez le voir avec Facebook, dans l'exemple ci-dessus, le capital supplémentaire payé est créé à la suite de l'émission d'actions à un prix supérieur à leur valeur nominale.
Au 30 septembre 2017, Facebook a émis 40,199 milliards de dollars de capital social, qui sont tous répertoriés comme APIC sur son bilan. Étant donné que la valeur nominale de ses actions ordinaires n'est que de 0,000006 $ par action, le total est inférieur à 1 million de dollars (qui sont les unités dans lesquelles il se rapporte), il apparaît donc comme zéro sur le bilan.
Le capital supplémentaire payé ne dépend que du prix d'émission des capitaux propres, et non de la valeur marchande actuelle. Une fois que les actions d'une entreprise commencent à se négocier sur une bourse publique, leurs mouvements de prix n'ont pas d'impact sur le compte APIC du bilan.
Exemple de calcul
Décomposons l'exemple ci-dessus en quelques étapes de base pour voir comment le capital versé supplémentaire est calculé. Voici quelques détails supplémentaires tirés de la première page du rapport trimestriel 10-Q de la société.
Étape 1
Prenez le total des actions ordinaires de catégorie A en circulation de 2,38 milliards et multipliez-les par 0,000006 $ de valeur nominale par action.
= 14 309 $
Étape 2
Prenez les actions ordinaires de catégorie B de 500 millions et multipliez-les par 0,000006 $ de valeur nominale.
= 3 000 $
Étape 3
Additionnez les totaux des classes A et B pour obtenir 17 309 $.
Étape 4
Divisez 17 309 $ par 1 million pour obtenir les unités appropriées dans le bilan, qui s'arrondit à 0,0 million de dollars.
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Applications en modélisation financière
Lors de la modélisation financière dans Excel, il est important de comptabiliser correctement le capital social et le total des capitaux propres d'une entreprise.
Un calendrier distinct dans le modèle peut être créé pour suivre la valeur nominale, le prix d'émission et toute nouvelle émission ou rachat d'actions.
L'émission de capitaux propres impacte le tableau des flux de trésorerie Tableau des flux de trésorerie Un tableau des flux de trésorerie (officiellement appelé le tableau des flux de trésorerie) contient des informations sur le montant de trésorerie qu'une entreprise a généré et utilisé au cours d'une période donnée. Il comprend 3 sections: trésorerie provenant des opérations, trésorerie provenant des investissements et trésorerie provenant du financement. (trésorerie de financement), ainsi que le bilan, comme indiqué ci-dessous:
Capture d'écran des cours de modélisation financière de Finance.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu le guide Finance sur le capital versé supplémentaire. Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. .
Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:
- Valeur des capitaux propres Valeur des capitaux propres La valeur des capitaux propres peut être définie comme la valeur totale de l'entreprise qui est attribuable aux actionnaires. Pour calculer la valeur des capitaux propres, suivez ce guide de Finance.
- Surplus d'apport Surplus d'apport Le surplus d'apport est un compte de la section des capitaux propres du bilan qui contient tout excédent provenant de l'émission d'actions de valeur nominale. Ce compte contient également des gains et des pertes provenant de l'émission, du rachat et de l'annulation d'actions, ainsi que des gains et des pertes provenant de la vente d'instruments financiers complexes.
- Guides de modélisation financière Modélisation financière Ressources et guides gratuits de modélisation financière pour apprendre les concepts les plus importants à votre rythme. Ces articles vous apprendront les meilleures pratiques en matière de modélisation financière avec des centaines d'exemples, de modèles, de guides, d'articles et plus encore. Apprenez ce qu'est la modélisation financière, comment créer un modèle, des compétences Excel, des trucs et astuces
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