L'écart de taux d'intérêt net fait référence à la différence entre le taux d'intérêt qu'une institution financière paie aux déposants et le taux d'intérêt qu'elle reçoit des prêts. En d'autres termes, c'est la différence entre les taux d'intérêt d'emprunt et de prêt de la banque. L'écart de taux d'intérêt est un déterminant clé de la rentabilité de l'institution financière et s'apparente à une marge bénéficiaire Marge bénéficiaire En comptabilité et en finance, la marge bénéficiaire est une mesure des bénéfices d'une entreprise par rapport à ses revenus. Les trois principales mesures de la marge bénéficiaire sont la marge brute (chiffre d'affaires total moins le coût des marchandises vendues (COGS)), le bénéfice d'exploitation (chiffre d'affaires moins COGS et dépenses d'exploitation) et le bénéfice net (revenus moins toutes les dépenses).
Résumé
- L'écart de taux d'intérêt net fait référence à la différence entre les taux d'intérêt d'emprunt et de prêt pour les banques et autres institutions financières. Il peut être décrit comme un déterminant de la rentabilité de l'établissement.
- En règle générale, les intérêts payés sur les dépôts sont inférieurs à ceux que la banque facture sur les prêts, ce qui signifie que la banque génère des revenus. Les banques surveillent de près le spread, car plus le spread est élevé, plus le revenu est important.
- L'écart de taux d'intérêt net est indiqué par les banques dans leurs états financiers et est examiné de près par les investisseurs et les autres parties intéressées.
Une explication détaillée - Comment fonctionnent les banques?
Pour mieux comprendre l'écart de taux d'intérêt net, il faut d'abord comprendre le fonctionnement des institutions financières. Les institutions financières mentionnées ici sont pour la plupart des banques. Les banques émettent une variété de prêts aux clients, y compris des prêts hypothécaires. Hypothèque Une hypothèque est un prêt - accordé par un prêteur hypothécaire ou une banque - qui permet à un particulier d'acheter une maison. S'il est possible de contracter des prêts pour couvrir la totalité du coût d'une maison, il est plus courant d'obtenir un prêt pour environ 80% de la valeur de la maison. sur une propriété, des prêts étudiants et des prêts automobiles. Ils facturent des intérêts sur les prêts.
Les banques génèrent des revenus grâce à des dépôts sous forme de comptes d'épargne et de chèques, de capitaux propres ou d'émissions de dette et d'intérêts de paiement. En règle générale, les intérêts payés sur les dépôts sont inférieurs à ceux que la banque facture sur les prêts, ce qui signifie que la banque génère des revenus. Ainsi, plus l'écart de taux d'intérêt est grand, plus le revenu de la banque est élevé.
Pour les banques commerciales, les revenus tirés des écarts de taux d'intérêt constituent leur principale source de revenus. Le calcul de l'écart de taux d'intérêt est assez simple - c'est la différence entre les deux taux d'intérêt mentionnés ci-dessus.
Exemple pratique
Par exemple, la Banque ABC facture aux clients un intérêt de 4% pour les prêts automobiles et verse des intérêts aux déposants pour la détention de leur argent à un taux de 1,75%. Cela signifie que l'écart de taux d'intérêt sera de 4% - 1,75% = 2,25% .
Importance de l'écart de taux d'intérêt net
L'écart de taux d'intérêt net est particulièrement important car il s'agit essentiellement d'une mesure de la marge bénéficiaire de l'institution. C'est parce que plus l'écart est grand, plus la banque gagne d'argent. Les deux taux peuvent fluctuer au fil du temps, ce qui signifie que la banque doit les surveiller de près pour éviter une baisse substantielle des revenus.
L'écart de taux d'intérêt net est indiqué par les banques - et autres sociétés cotées en bourse qui sont responsables envers les actionnaires - comme divulgation dans leurs états financiers pour les rapports financiers trimestriels et de fin d'année. Les spreads des différentes banques sont examinés de près par des organisations internationales, telles que la Banque mondiale, qui publie des données de différents pays du monde entier pour fournir aux utilisateurs des informations sur les taux de prêt et de dépôt moyens dans le monde.
Pour les investissements, l'écart de taux d'intérêt est utilisé pour évaluer les taux d'investissement par rapport aux taux de référence dans un secteur particulier. Cela se produit généralement pour les titres et les obligations. Les taux de spread sont comparés en fonction de la notation de crédit Notation de crédit Une notation de crédit est une opinion d'une agence de crédit particulière concernant la capacité et la volonté d'une entité (gouvernement, entreprise ou individu) de remplir ses obligations financières dans l'exhaustivité et dans les délais fixés. Rendez-vous. Une cote de crédit signifie également la probabilité qu'un débiteur fasse défaut. et permettre aux obligations de même notation (telles que AA ou BB) d'être comparées les unes aux autres pour des résultats plus précis.
Comment les taux d'intérêt sont-ils déterminés?
Les taux d'intérêt eux-mêmes sont un déterminant clé de l'écart de taux d'intérêt et sont affectés par plusieurs facteurs. La politique gouvernementale joue un rôle clé dans la détermination des taux d'intérêt, tout comme les transactions de marché sur le marché libre.
Aux États-Unis, la politique définie par la Federal Reserve Bank conduit à un taux des fonds fédéraux Taux des fonds fédéraux Aux États-Unis, le taux des fonds fédéraux fait référence au taux d'intérêt que les institutions de dépôt (comme les banques et les coopératives de crédit) facturent aux autres dépositaires institutions de prêt de capitaux au jour le jour à partir de leurs soldes de réserve, sur une base non garantie. , qui aide à déterminer le taux auquel les établissements prêtent des fonds. Il est fait pour maintenir le montant obligatoire de la réserve requise, ce qui signifie que le taux des fonds fédéraux agit comme un taux d'intérêt de base. Les autres taux d'intérêt s'appuient sur le taux de base selon chaque institution.
Logiciel de spread de taux d'intérêt net
Les banques utilisent généralement un logiciel spécial pour les aider à calculer l'écart de taux d'intérêt net et à gérer l'écart de manière stratégique. Des exemples de tels logiciels sont les suivants:
- Margin Maximizer Suite : Développé à l'origine par l'US Banking Alliance, le logiciel est installé sur site et utilise une application Microsoft Net qui doit être installée au préalable sur l'ordinateur de chaque utilisateur. Il est également utilisé en conjonction avec un service de conseil sur site.
- PrecisionLender : le programme Web est fourni aux utilisateurs en tant que programme de service (SaaS).
- Austin Associates LLC : Le programme est davantage axé sur la tarification des prêts commerciaux, mais il est plus traditionnel, car il utilise des formulaires Web HTML.
Ressources supplémentaires
Finance offre la certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ L'accréditation Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l'analyse de crédit, l'analyse des flux de trésorerie, la modélisation des clauses restrictives, les prêts remboursements, et plus encore. programme de certification pour ceux qui cherchent à faire progresser leur carrière. Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles:
- Taux de pourcentage annuel (TAEG) Taux de pourcentage annuel (TAEG) Le taux de pourcentage annuel (TAEG) est le taux d'intérêt annuel qu'un individu doit payer sur un prêt ou qu'il reçoit sur un compte de dépôt. En fin de compte, APR est un simple terme de pourcentage utilisé pour exprimer le montant numérique payé par un individu ou une entité chaque année pour le privilège d'emprunter de l'argent.
- Écart de crédit Écart de crédit L'écart de crédit est la différence entre le rendement (rendement) de deux titres de créance différents ayant la même échéance mais des notations de crédit différentes. En d'autres termes, le spread de crédit correspond à la différence de rendement due aux différentes qualités de crédit.
- Spread Trading Spread Trading Spread trading - également connu sous le nom de trading de valeur relative - est une méthode de négociation qui implique qu'un investisseur achète simultanément un titre et vend un
- Différentiel de taux d'intérêt net (NIRD) Différentiel de taux d'intérêt net (NIRD) Un différentiel de taux d'intérêt net (NIRD) se produit lorsqu'il existe une différence de taux d'intérêt entre deux pays ou régions. Il se déroule normalement dans le
