Les actions restreintes font référence à une attribution d'actions à une personne qui est soumise à des conditions qui doivent être remplies avant que l'actionnaire Actionnaires Equité Actionnaires Equity (également connu sous le nom de capitaux propres) est un compte sur le bilan d'une entreprise qui se compose du capital social plus les bénéfices non répartis . Il représente également la valeur résiduelle des actifs moins les passifs. En réorganisant l'équation comptable d'origine, nous obtenons Avoir des actionnaires = Actifs - Les passifs peuvent exercer le droit de transférer ou de vendre les actions. Elle est communément délivrée aux mandataires sociaux Structure de l'entreprise La structure de l'entreprise fait référence à l'organisation des différents départements ou unités d'affaires au sein d'une entreprise. En fonction des objectifs de l'entreprise et de l'industrie, comme les administrateurs et les cadres supérieurs.Certaines des conditions peuvent inclure un emploi continu pendant une période définie, le bénéfice par action Bénéfice par action (BPA) Le bénéfice par action (BPA) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part des actionnaires ordinaires du bénéfice de la société. Le BPA mesure les objectifs de profit de chaque action ordinaire ou d'autres objectifs de performance financière préalablement convenus. Les conditions peuvent s'appliquer à l'attribution d'actions plutôt qu'au droit de vendre ou de transférer des actions qui ont déjà été attribuées au bénéficiaire.Les conditions peuvent s'appliquer à l'attribution d'actions plutôt qu'au droit de vendre ou de transférer des actions qui ont déjà été attribuées au bénéficiaire.Les conditions peuvent s'appliquer à l'attribution d'actions plutôt qu'au droit de vendre ou de transférer des actions qui ont déjà été attribuées au bénéficiaire.
Stocks restreints dans une relation acheteur-vendeur
Les stocks restreints peuvent être utilisés dans le cadre de la contrepartie. Considération Le terme «contrepartie» est un concept en droit anglais qui désigne le prix payé en échange de la réalisation d'une promesse. Sa principale caractéristique est que le promettant doit donner une promesse de quelque chose qui a de la valeur, et le promettant doit donner quelque chose de valeur en échange. En termes simples, tout élément de valeur promis par une partie à une autre peut être considéré comme une considération. entre un acheteur et un vendeur. L'acheteur d'une entreprise peut attribuer au vendeur des actions restreintes dans l'entreprise s'il répond à des exigences spécifiques de transaction après-vente.
Transition en douceur
L'une des exigences peut consister à garantir que l'équipe de direction du côté du vendeur reste dans l'entreprise pendant une durée convenue. Cela aide la nouvelle équipe de direction du côté de l'acheteur à s'adapter facilement à la nouvelle entreprise. Si l'un des dirigeants quitte avant la période convenue, l'acheteur peut annuler l'attribution du stock restreint.
Appliquer l'accord de non-concurrence
L'acheteur peut également attribuer des actions restreintes à l'équipe de direction comme moyen de faire respecter un accord de non-concurrence Accord de non-sollicitation Un accord de non-sollicitation est un contrat qui empêche un individu (généralement un ancien employé) de solliciter des employés ou des clients après. Le nouvel acheteur veut avoir l'assurance du vendeur qu'après avoir acheté l'entreprise, le vendeur ne s'aventurera pas dans un modèle commercial identique qui concurrence directement ou indirectement l'acheteur. Le stock restreint devient transférable après l'expiration d'une période de temps convenue.
Unités vs récompenses
Les unités d'actions restreintes et les attributions d'actions restreintes sont deux des structures de bonus d'actions les plus populaires pour les employés. Voici une explication de la façon dont les deux variations de stock se comparent.
Unité de stock restreinte
Une unité d'actions restreintes fait référence à une promesse faite à un salarié de lui octroyer un nombre spécifique d'actions dans l'entreprise qui l'emploie. Les actions sont émises selon un calendrier d'acquisition et l'employé doit continuer à travailler avec l'employeur pendant une période de temps spécifiée avant de pouvoir obtenir tous les droits sur les actions.
Parfois, les stocks restreints pour les dirigeants de haut niveau peuvent être liés à des objectifs de performance au niveau individuel ou au niveau de l'entreprise. L'employé peut avoir la possibilité de choisir de recevoir des espèces égales à la valeur totale du stock plutôt que de recevoir le stock réel. En outre, les détenteurs de ce type d'actions ne bénéficient généralement pas de droits de vote.
Attribution d'actions restreintes
Les attributions d'actions restreintes partagent de nombreuses similitudes avec les unités d'actions restreintes. Les entreprises utilisent ces récompenses pour octroyer des actions à leurs employés en plus de leur rémunération régulière. L'une des caractéristiques qui différencient les attributions d'actions restreintes des unités d'actions restreintes est que les premières sont assorties de droits de vote dès leur attribution.
Cependant, l'employé ne peut généralement pas racheter les attributions d'actions restreintes contre de l'argent, contrairement au cas des unités d'actions restreintes.
Actions restreintes vs stock-options
Les employés préfèrent généralement détenir des actions restreintes plutôt que des options d'achat d'actions pour plusieurs raisons, notamment:
Outil motivant
Les employés sont motivés à agir et à penser comme les propriétaires de l'entreprise lorsqu'ils reçoivent des actions restreintes. En effet, lorsque les actions restreintes sont acquises, le salarié devient automatiquement copropriétaire de l'entreprise et a le droit de vote lors des assemblées générales spéciales et annuelles. Espérons que cela motive les employés à se concentrer davantage sur la réalisation des objectifs généraux de l'entreprise.
En revanche, posséder des options d'achat d'actions tend davantage à inciter les employés à se concentrer sur des activités à court terme qui peuvent augmenter le cours de l'action pour des gains à court terme, plutôt que de se concentrer sur des gains à long terme qui aideront l'entreprise à se développer.
Les options d'achat d'actions peuvent facilement devenir sans valeur
Les options d'achat d'actions ont une forte possibilité de devenir sans valeur, par rapport aux attributions d'actions restreintes. Si le cours de l'action reste inférieur ou tombe en dessous du prix d'exercice de l'option, l'option est essentiellement sans valeur, car le détenteur de l'option ne peut pas exercer l'option avec profit. Cela contraste avec les actions restreintes qui conservent une certaine valeur intrinsèque quel que soit le mouvement du cours des actions.
Imposition
Le stock restreint est considéré comme un revenu brut en matière d'imposition. De plus, ce revenu est comptabilisé à la date d'acquisition des titres. La date d'acquisition est la date à laquelle le stock peut être transféré ou vendu par le bénéficiaire.
Un employé paie un impôt sur le revenu sur la valeur totale du stock pendant la période au cours de laquelle il est acquis. L'employé paie également l'impôt sur les gains en capital sur tout gain de valeur de l'action lors de sa vente. Le montant d'actions restreintes qu'un employé est tenu de déclarer à des fins fiscales correspond à la juste valeur marchande de l'action, moins le prix d'exercice initial.
Un détenteur d'actions restreintes peut exercer un choix en vertu de l'article 83-B qui lui permet d'utiliser le prix à la date d'attribution plutôt que le prix à la date d'acquisition pour calculer le montant de l'impôt sur le revenu dû. Cela nécessite que la taxe soit payée avant la date d'acquisition, mais permet de minimiser le montant de l'impôt à payer si l'action est octroyée à un prix inférieur. Cependant, prendre cette mesure est risqué car, si le stock restreint n'est jamais acquis, les taxes déjà payées sur celui-ci ne sont pas remboursables.
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