Dans cet article, nous parlerons des principales caractéristiques et des différences entre les actions de croissance et les actions de valeur.
Définition
Les actions de croissance sont des actions dont le taux de croissance est nettement plus élevé que le taux de croissance moyen en vigueur sur le marché. Cela signifie que le stock croît à un rythme plus rapide que le stock moyen sur le marché, générant par conséquent des bénéfices à un rythme plus rapide.
Les actions de valeur sont des actions qui sont négociées à une valeur inférieure à leur valeur intrinsèque Valeur intrinsèque La valeur intrinsèque d'une entreprise (ou de tout titre de placement) est la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie futurs attendus, actualisée au taux d'actualisation approprié. Contrairement aux formes d'évaluation relatives qui portent sur des entreprises comparables, l'évaluation intrinsèque ne tient compte que de la valeur intrinsèque d'une entreprise en elle-même. . Cela signifie essentiellement que ces stocks sont sous-évalués. Les actions sous-évaluées sont négociées à un prix inférieur à leur valeur réelle.
Tarification
Les valeurs de croissance sont souvent évaluées relativement correctement ou parfois même surévaluées, en raison de leur taux de croissance significativement élevé. Par conséquent, ils sont plus chers sur le marché. L'action d'investir dans des actions de croissance est connue sous le nom d'investissement de croissance Investissement d'actions: un guide pour investir dans la croissance Les investisseurs peuvent profiter de nouvelles stratégies d'investissement de croissance afin de se concentrer plus précisément sur des actions ou d'autres investissements offrant un potentiel de croissance supérieur à la moyenne. , c'est-à-dire investir dans des actions qui connaissent une croissance continue.
Les actions de valeur sont des actions sous-évaluées qui ont le potentiel de croître et de générer des rendements substantiels à l'avenir. Par conséquent, leur prix est beaucoup plus bas que celui des actions similaires sur le marché. L'acte d'investir dans des actions de valeur est connu sous le nom d'investissement de valeur Investissement d'actions: un guide pour l'investissement de valeur Depuis la publication de «The Intelligent Investor» par Ben Graham, ce qui est communément appelé «investissement de valeur» est devenu l'un des plus respectés et des méthodes largement suivies de sélection de titres. , c'est-à-dire investir dans des actions sous-évaluées mais susceptibles de générer des revenus lorsque le marché corrige son prix.
Ratios de mesure d'investissement et risque
Actions de croissanceviennent avec des ratios métriques plus élevés, comme le ratio P / E Price Earnings Ratio Le Price Earnings Ratio (P / E Ratio) est la relation entre le cours de l'action d'une entreprise et le bénéfice par action. Cela donne aux investisseurs une meilleure idée de la valeur d'une entreprise. Le P / E montre les attentes du marché et est le prix que vous devez payer par unité de bénéfice actuel (ou futur), le ratio P / B et le bénéfice par action (BPA) Bénéfice par action (BPA) Bénéfice par action (BPA) ) est une mesure clé utilisée pour déterminer la part de l'actionnaire ordinaire du bénéfice de la société. Le BPA mesure le profit de chaque action ordinaire. Les actions de croissance comportent un risque relativement moindre car leur taux de croissance est élevé et en augmentation. Ils sont relativement moins sensibles aux conditions économiques défavorables que l'ensemble du marché. Par conséquent, les actions de croissance sont des investissements relativement moins risqués.
Les actions de valeur ont des ratios métriques inférieurs parce qu'elles sont sous-évaluées. Les actions de valeur devraient éventuellement prendre de la valeur lorsque le marché corrigera leurs prix. Dans le cas peu probable où la valeur de l'action ne s'apprécierait pas comme prévu, les investisseurs peuvent perdre leur argent. Par conséquent, les actions de valeur sont des investissements relativement plus risqués.
Profil de l'entreprise et dividendes
Les actions de croissance sont généralement des entreprises émergentes. Ces entreprises introduisent généralement quelque chose de nouveau et d'innovant sur le marché et se développent de plus en plus, en raison de leur proposition de vente unique (USP) et de leur avantage concurrentiel.
Les actions de croissance paient généralement très peu ou pas du tout de dividendes. C'est parce que ces entreprises suivent généralement un protocole de réinvestissement dans lequel elles réinvestissent tous leurs bénéfices non répartis dans l'entreprise.
Les actions de valeur sont généralement de grandes entreprises bien établies qui sont sous-évaluées pour diverses raisons, telles qu'un PR négatif, une mauvaise saison des bénéfices, etc. Les actions de valeur rapportent généralement bien les dividendes et ne réinvestissent pas la totalité de leurs bénéfices non répartis dans l'entreprise.
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