Qu'est-ce que le profit?

Le profit est la valeur restante après les dépenses d'une entreprise. Dépenses Une dépense est un type de dépense qui traverse le compte de résultat et est déduite des revenus pour arriver au résultat net. En raison du principe de la comptabilité d'exercice, les dépenses sont comptabilisées lorsqu'elles sont encourues, pas nécessairement lorsqu'elles sont payées. A été payé. Il peut être trouvé sur un compte de résultat Compte de résultat Le compte de résultat est l'un des principaux états financiers d'une entreprise qui montre ses profits et pertes sur une période donnée. Le profit ou la perte est déterminé en prenant tous les revenus et en soustrayant toutes les dépenses des activités opérationnelles et non opérationnelles. Cet état est l'un des trois états utilisés à la fois en finance d'entreprise (y compris la modélisation financière) et en comptabilité. .Si la valeur qui reste après que les dépenses ont été déduites du chiffre d'affaires est positive, la société est réputée avoir un bénéfice, et si la valeur est négative, alors elle est réputée avoir une perte (voir: P&L Statement Profit and Loss Statement (P&L ) Un compte de résultat (P&L), ou un compte de résultat ou un état des opérations, est un rapport financier qui résume les revenus, les dépenses et les bénéfices / pertes d'une entreprise sur une période donnée. L'état de P&L montre capacité à générer des ventes, gérer les dépenses et créer des bénéfices.). D'autres termes qui signifient la même chose sont les revenus et les revenus.ou état des résultats ou état des opérations, est un rapport financier qui fournit un résumé des revenus, dépenses et bénéfices / pertes d'une entreprise sur une période donnée. L'état P&L montre la capacité d'une entreprise à générer des ventes, gérer les dépenses et créer des bénéfices. ). D'autres termes qui signifient la même chose sont les revenus et les revenus.ou état des résultats ou état des opérations, est un rapport financier qui fournit un résumé des revenus, dépenses et bénéfices / pertes d'une entreprise sur une période donnée. L'état P&L montre la capacité d'une entreprise à générer des ventes, gérer les dépenses et créer des bénéfices. ). D'autres termes qui signifient la même chose sont les revenus et les revenus.

Types de profit

Il existe trois mesures courantes du profit:

1. Bénéfice brut

La marge brute est la valeur qui reste après le coût des ventes ou le coût des marchandises vendues (COGS) Le coût des marchandises vendues (COGS) Le coût des marchandises vendues (COGS) mesure le «coût direct» encouru dans la production de tout bien ou service . Il comprend le coût des matériaux, le coût de la main-d'œuvre directe et les frais généraux directs de l'usine et est directement proportionnel aux revenus. À mesure que les revenus augmentent, plus de ressources sont nécessaires pour produire les biens ou les services. Le COGS est souvent déduit du chiffre d'affaires. Il s'agit généralement du premier sous-total du compte de résultat pour la plupart des entreprises.

2. Bénéfice d'exploitation

Bénéfice d'exploitation, également appelé Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) Guide EBIT L'EBIT signifie Bénéfice avant intérêts et impôts et est l'un des derniers sous-totaux du compte de résultat avant le résultat net. L'EBIT est également parfois appelé bénéfice d'exploitation et s'appelle ainsi parce qu'il est obtenu en déduisant toutes les dépenses d'exploitation (coûts de production et hors production) du chiffre d'affaires. , est la valeur qui reste après que toutes les dépenses d'exploitation ont été déduites des revenus. Il s'agit généralement du deuxième sous-total du compte de résultat.

Des exemples de dépenses d'exploitation comprennent les frais de vente, le marketing, la publicité, les salaires et traitements, les avantages sociaux, l'amortissement, le loyer, les commissions et tout autre coût lié aux activités courantes de l'entreprise.

3. Bénéfice net

Bénéfice net (également appelé bénéfice net Bénéfice net Le bénéfice net est un poste clé, non seulement dans le compte de résultat, mais dans les trois états financiers de base. Bien qu'il soit obtenu par le biais du compte de résultat, le bénéfice net est également utilisé dans les deux le bilan et le tableau des flux de trésorerie (ou bénéfice net) est la valeur qui reste après que toutes les dépenses, y compris les intérêts et les impôts, ont été déduites des revenus. Il s'agit du chiffre final situé au bas du compte de résultat.

Le chiffre du bénéfice net comprend les charges non opérationnelles telles que les intérêts et les impôts. Il peut également être appelé revenu net.

Exemple de profit

Vous trouverez ci-dessous une capture d'écran de l'état des résultats 2017 d'Amazon (compte de résultat) du cours avancé de modélisation financière de Finance. Comme vous pouvez le voir, Amazon n'a pas de sous-total de revenu brut, mais il a un bénéfice d'exploitation et un revenu net.

Pour 2017, en prenant des ventes nettes de 117,9 milliards de dollars et en soustrayant des dépenses d'exploitation de 173,8 milliards de dollars, vous arriverez à un bénéfice d'exploitation de 4,1 milliards de dollars. Ensuite, pour arriver au résultat net, soustrayez du montant des intérêts, des impôts et de toute autre dépense pour arriver au revenu net de 3,0 milliards de dollars.

Comme mentionné précédemment, il n'est pas nécessaire d'avoir un sous-total de marge brute, comme c'est le cas avec Amazon.

Flux de trésorerie vs profit

Les flux de trésorerie et les bénéfices sont tous deux des paramètres importants lors de l'évaluation des performances d'une entreprise, et chacun a ses avantages et ses inconvénients en tant que mesure.

Le flux de trésorerie mesure la valeur réelle de la trésorerie générée par une entreprise, tandis que le revenu est un chiffre comptable qui utilise le principe de la comptabilité d'exercice Principe de la comptabilité d'exercice Le principe de la comptabilité d'exercice est un concept comptable qui exige que les transactions soient enregistrées pendant la période au cours de laquelle la période pendant laquelle les flux de trésorerie réels de la transaction sont reçus. L'idée derrière le principe de la comptabilité d'exercice est que les événements financiers impliquent des revenus correspondants.

Caractéristiques des flux de trésorerie:

• Affiche la variation réelle de la trésorerie sur une période de temps
• Utilisé dans la modélisation financière Qu'est-ce que la modélisation financière La modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir les performances financières d'une entreprise. Aperçu de ce qu'est la modélisation financière, comment et pourquoi construire un modèle. et l'évaluation de l'entreprise pour calculer la valeur intrinsèque Valeur intrinsèque La valeur intrinsèque d'une entreprise (ou de tout titre d'investissement) est la valeur actuelle de tous les flux de trésorerie futurs attendus, actualisée au taux d'actualisation approprié. Contrairement aux formes d'évaluation relatives qui portent sur des entreprises comparables, l'évaluation intrinsèque ne tient compte que de la valeur intrinsèque d'une entreprise en elle-même. d'une entreprise (voir les cours d'analyste financier de Finance pour en savoir plus!)
• Peut être grumeleux et irrégulier en fonction du moment des entrées et des sorties de trésorerie

Caractéristiques du profit:

• Affiche une image plus «fluide» des dépenses d'une entreprise au fil du temps
• Utilise des principes comptables tels que la reconnaissance des revenus Principe de comptabilisation des revenus Le principe de la reconnaissance des revenus dicte le processus et le calendrier selon lesquels les revenus sont enregistrés et reconnus comme un élément des états financiers d'une entreprise. Théoriquement, il existe plusieurs moments dans le temps où les revenus pourraient être reconnus par les entreprises. , appariement et régularisations
• Comprend les dépenses non monétaires telles que l'amortissement. Méthodes d'amortissement Les types les plus courants de méthodes d'amortissement comprennent l'amortissement linéaire, le double solde dégressif, les unités de production et la somme des chiffres des années. Il existe différentes formules pour calculer la dépréciation d'un actif. La dotation aux amortissements est utilisée en comptabilité pour répartir le coût d'une immobilisation corporelle sur sa durée d'utilité. , les charges de dépréciation et la rémunération à base d'actions La rémunération à base d'actions La rémunération à base d'actions (également appelée rémunération en actions ou compensation en actions) est un moyen de rémunérer les employés et les administrateurs d'une société détenant des actions dans l'entreprise. Il est généralement utilisé pour motiver les employés au-delà de leur rémunération régulière en espèces et pour aligner leurs intérêts sur ceux de l'entreprise.

Pour en savoir plus, consultez les différents cours d'analyse financière de Finance.

Ressources supplémentaires

Merci d'avoir lu ce guide pour comprendre les différentes mesures du revenu. Finance est le fournisseur officiel de la certification FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ®. Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari, conçues pour transformer n'importe qui en analyste financier de classe mondiale. Pour en savoir plus, ces ressources financières supplémentaires seront utiles:

• Méthodes d'amortissement Méthodes d'amortissement Les types les plus courants de méthodes d'amortissement comprennent l'amortissement linéaire, le double solde dégressif, les unités de production et la somme des chiffres des années. Il existe différentes formules pour calculer la dépréciation d'un actif. La dotation aux amortissements est utilisée en comptabilité pour répartir le coût d'une immobilisation corporelle sur sa durée d'utilité.
• Coûts fixes et variables Coûts fixes et variables Le coût peut être classé de plusieurs manières selon sa nature. L'une des méthodes les plus courantes est la classification selon les coûts fixes et les coûts variables. Les coûts fixes ne changent pas avec les augmentations / diminutions des unités de volume de production, tandis que les coûts variables sont uniquement dépendants
• Projeter les postes du compte de résultat Projeter les postes du compte de résultat Nous discutons des différentes méthodes de projection des postes du compte de résultat. La projection des éléments de campagne du compte de résultat commence par le chiffre d'affaires, puis le coût
• Frais SG&A SG&A SG&A comprend tous les frais non liés à la production engagés par une entreprise au cours d'une période donnée. Cela comprend les dépenses telles que le loyer, la publicité, le marketing, la comptabilité, les litiges, les voyages, les repas, les salaires de la direction, les primes, etc. À l'occasion, il peut également inclure une charge d'amortissement