Qu'est-ce que la profondeur du marché?

La profondeur du marché fait référence à la capacité du marché à maintenir une commande beaucoup plus importante sans avoir d'incidence sur le prix de marché du titre. Habituellement, lors du calcul de la profondeur du marché, la négociation au sein d'un titre particulier est prise en compte. Dans les métiers, l'ampleur totale et le niveau des ordres ouverts passés sont pris en compte.

Profondeur du marchéLa source

La profondeur du marché fait également référence au nombre d'actions d'une société donnée qui peuvent être achetées sans créer un niveau significatif d'appréciation du prix de cette action particulière. Habituellement, aucun mouvement de prix notable n'est observé lors de l'achat d'actions d'une entreprise dont la liquidité est extrêmement liquide. Sur les marchés financiers, la liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle un investissement peut être vendu sans affecter négativement son prix. Plus un placement est liquide, plus il peut être vendu rapidement (et vice versa) et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur. Toutes choses étant égales par ailleurs, les actifs plus liquides se négocient avec une prime et les actifs non liquides se négocient avec une décote. stock et avec un grand nombre d'acheteurs et de vendeurs à tout moment. Dans une telle situation, on dit que le marché pour ce stock particulier est profond,en raison d'un grand nombre d'ordres en attente qui doivent encore être exécutés.

Résumé

  • La profondeur du marché fait référence à la capacité du marché à maintenir une commande beaucoup plus importante sans avoir d'incidence sur le prix de marché du titre.
  • Il se réfère également au nombre d'actions d'une société donnée qui peuvent être achetées sans créer un niveau significatif d'appréciation du prix de l'action particulière.
  • La profondeur du marché partage une relation étroite avec le volume des échanges d'un titre et la liquidité associée.

Profondeur et volume du marché

La profondeur du marché partage une relation étroite avec le volume des échanges Volume des échanges Le volume des échanges, également appelé volume des échanges, fait référence à la quantité d'actions ou de contrats appartenant à un titre donné négocié quotidiennement sur un titre particulier et le volume associé. liquidité. Cependant, il est important de noter qu'un volume d'échange élevé implique qu'un titre démontre une bonne profondeur de marché. La volatilité sur le marché peut être créée en raison de déséquilibres d'ordres suffisamment importants, et elle est assez courante même pour les actions avec des volumes d'échanges généralement élevés quotidiennement.

Dans les principales bourses New York Stock Exchange (NYSE) La Bourse de New York (NYSE) est la plus grande bourse de valeurs au monde, hébergeant 82% du S&P 500, ainsi que 70 des plus grandes sociétés du monde. Il s'agit d'une société cotée en bourse qui fournit une plate-forme d'achat et de vente aux États-Unis, les tiques ont été décimalisées, ce qui a conduit à une augmentation de la profondeur globale du marché. Dans le passé, les teneurs de marché étaient nécessaires pour éviter les déséquilibres dans les commandes, mais la décimalisation annulait tout besoin de la même chose.

Comment la profondeur du marché est-elle exprimée?

Habituellement, une liste électronique des ordres d'achat et des ordres de vente qui est organisée en fonction des niveaux de prix est maintenue lors des bourses. C'est la forme sous laquelle la profondeur du marché existe et, généralement, les plates-formes de négociation offrent au public des affichages de la profondeur du marché.

Dans d'autres cas, les données peuvent être achetées en échange de frais. Ainsi, chaque partie à une transaction donnée peut accéder à une liste des ordres d'achat et de vente en attente d'exécution, qui est mise à jour en temps réel par la plateforme de trading.

Les ordres pris en compte lors de l'évaluation de la profondeur du marché sont conservés dans le carnet d'ordres limité. Il fait référence au montant qui doit être négocié pour un ordre limité particulier avec un prix prédéterminé ou un prix favorable pour une taille donnée. Le prix prédéterminé n'est soumis à aucune limite en termes de prix. Un changement futur de prix n'est pas inclus dans la profondeur du marché, même s'il va probablement attirer plus de commandes.

Qu'implique la profondeur du marché?

Les données sur la profondeur du marché permettent aux traders de déterminer les directions du mouvement des prix d'un titre particulier. Les titres profonds ou avec une forte profondeur de marché permettent aux traders de passer des commandes groupées sans créer de mouvements de prix significatifs. À l'inverse, les titres dont la profondeur de marché est faible peuvent fluctuer en fonction du volume des ordres passés.

Les données permettent également à un trader d'utiliser la volatilité des prix à court terme à son avantage et d'en tirer profit. Habituellement, lorsqu'une entreprise lance une offre publique initiale (IPO) Offre publique initiale (IPO), une offre publique initiale (IPO) est la première vente d'actions émises par une entreprise au public. Avant une introduction en bourse, une entreprise est considérée comme une entreprise privée, généralement avec un petit nombre d'investisseurs (fondateurs, amis, famille et investisseurs commerciaux tels que des investisseurs en capital-risque ou des investisseurs providentiels). Apprenez ce qu'est une introduction en bourse, les traders savent qu'il y aurait une énorme demande d'ordres d'achat.

Exemple pratique

Prenons une situation où un commerçant peut accéder aux offres d'achat et de vente pour les actions de la société Alpha. Actuellement, l'action Alpha se négocie au prix de 10 $. Cependant, environ 300 offres sont en attente. Une centaine d'offres sont à 11 $, 50 à 12 $, 100 à 13 $ et 50 autres à 15 $. Il existe également 50 autres offres - dont 25 à 8 $ et 25 à 7,50 $.

En regardant les données fournies, le trader peut en déduire que le prix de l'action Alpha va augmenter. Ils peuvent ensuite utiliser ces informations pour prendre des décisions sur l'achat ou la vente de titres de l'entreprise.

Ressources supplémentaires

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  • Panier de marché Panier de marché Le panier de marché fait référence à un ensemble ou à un groupe de produits qui peuvent être des indicateurs de la performance globale d'une industrie, d'un secteur ou d'un segment de marché spécifique.
  • Moyenne mobile Moyenne mobile Une moyenne mobile est un indicateur technique que les analystes de marché et les investisseurs peuvent utiliser pour déterminer la direction d'une tendance. Il résume les points de données
  • Ordre commercial Ordre commercial Passer un ordre commercial semble intuitif - un bouton «acheter» pour lancer une transaction et un bouton «vendre» pour clôturer une transaction. Bien que l'exécution des transactions soit possible de cette manière, elle est très inefficace car elle nécessite une surveillance constante du stock.

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