Une garantie croisée fait référence à un accord entre deux ou plusieurs sociétés liées pour fournir une garantie aux obligations de l'autre. Une telle garantie est communément faite entre des sociétés opérant sous le même groupe ou entre une société mère et ses filiales. Une garantie croisée protège l'entreprise qui a contracté un passif (comme un prêt Prêt-relais Un prêt-relais est une forme de financement à court terme qui est utilisée pour honorer ses obligations courantes avant d'obtenir un financement permanent. Il fournit des flux de trésorerie immédiats lorsqu'un financement est nécessaire, mais Un prêt relais est assorti de taux d'intérêt relativement élevés et doit être soutenu par une certaine forme de garantie) de perdre ses actifs en cas de manquement à ses obligations.
Si une société d'un groupe de sociétés emprunte un prêt à une banque et que les autres sociétés liées fournissent la garantie croisée, le prêteur reçoit l'assurance que le prêt sera remboursé. Si l'emprunteur n'effectue pas les paiements de principal et d'intérêts. Frais d'intérêts Les frais d'intérêts proviennent d'une entreprise qui finance par emprunt ou par crédit-bail. Les intérêts se trouvent dans le compte de résultat, mais peuvent également être calculés via le calendrier de la dette. Le calendrier doit décrire toutes les principales dettes qu'une entreprise a sur son bilan et calculer les intérêts en multipliant le délai, le prêteur peut exiger des garants de rembourser le prêt au nom de l'emprunteur.
Comment fonctionne une garantie croisée
Dans un accord de garantie croisée, le donneur de la garantie est appelé le «garant» tandis que la personne ou l'entité à laquelle la garantie est donnée est appelée le «créancier» ou le «créancier». La personne ou l’entité dont le paiement est garanti par la garantie est appelée le «principal» ou le «débiteur». Pour une entreprise publique privée ou publique La principale différence entre une entreprise privée et une entreprise publique est que les actions d'une entreprise publique sont négociées en bourse, contrairement aux actions d'une entreprise privée. , les actionnaires peuvent être tenus d'approuver une garantie croisée avant qu'elle ne prenne effet.
L'une des façons dont fonctionne une garantie croisée est lorsqu'une société mère et sa filiale Filiale Une filiale (sous) est une entité commerciale ou une société entièrement détenue ou partiellement contrôlée par une autre société, appelée société mère ou holding. La propriété est déterminée par le pourcentage d'actions détenues par la société mère, et cette participation doit être d'au moins 51%. garantir les obligations financières de chacun. La société mère s'engage à payer les prêteurs si la filiale ne parvient pas à effectuer les paiements convenus conformément à son accord avec un prêteur. Parfois, le garant peut choisir de ne garantir qu'une partie du prêt.
De plus, lorsque le prêt est trop important pour qu'une seule entreprise puisse le garantir, plusieurs sociétés liées peuvent proposer de couvrir une partie au prorata du prêt total. Si le débiteur n'est pas en mesure d'effectuer les remboursements convenus, chacun des garants sera responsable du remboursement du prêt.
Accord de garantie
Un accord de garantie est un accord en vertu duquel un garant accepte d'assumer la responsabilité des obligations financières d'une autre entité au cas où cette entité ne serait pas en mesure de respecter les obligations au moment convenu. L'accord décrit également les domaines spécifiques dans lesquels le garant s'engage à fournir la garantie, dans le cas où il ne garantit pas la totalité du prêt.
L'accord de garantie donne au prêteur un avantage dans la transaction et l'accord peut être exécuté devant un tribunal. Essentiellement, le tribunal peut considérer l'accord de garantie comme un cautionnement d'indemnisation qui indemnise le créancier pour toute perte résultant du défaut du mandant d'effectuer les paiements périodiques requis. Par conséquent, le contrat de garantie sert de forme supplémentaire de garantie.
Exigences de divulgation pour les garanties croisées
Selon l'interprétation 45 du Financial Accounting Standards Board (FASB), les garants d'obligations financières sont tenus de divulguer et d'enregistrer ces promesses. Le garant est tenu d'inscrire la juste valeur de la garantie en tant que passif dans ses livres de comptes. L'inscription doit être faite au début de la période pendant laquelle l'entreprise a fourni la garantie à une autre. Cependant, l'interprétation 45 exempte certains types de sociétés, telles que les sociétés de crédit-bail et d'assurance qui fournissent des garanties dans le cours normal de leurs activités.
L'exigence du FASB exempte également les sociétés mères qui fournissent une garantie à leurs filiales d'enregistrer ces promesses en tant que passif dans leur bilan. La société mère doit cependant divulguer la nature de la garantie, la responsabilité maximale si la société est tenue de payer la dette du débiteur et les étapes que le garant utilisera pour récupérer l'argent auprès du débiteur. Si le garant et le débiteur sont des sociétés non liées, l'opération doit être inscrite au bilan en tant que passif.
Exemple pratique de garantie croisée
La société ABC est la société mère de la société XYZ. La filiale XYZ a l'intention d'acquérir une nouvelle technologie propriétaire pour son usine d'assemblage de motos. La technologie coûtera à l'entreprise environ 10 millions de dollars. NMN Bank a déjà accepté de prêter les 10 millions de dollars à la filiale XYZ, à condition que la société reçoive une garantie d'une autre société.
En conséquence, XYZ a approché sa société mère ABC pour qu'elle devienne sa caution pour le prêt. ABC a alors accepté la demande et signé un accord de garantie précisant le montant garanti et les conditions de la garantie.
Garantie en aval vs garantie en amont
Les garanties aval et amont sont les principales formes de garantie croisée qui impliquent une société mère et ses filiales.
Une garantie en aval est une garantie fournie par la société mère à sa filiale, pour assurer aux prêteurs que la filiale honorera ses obligations financières. En cas d'impossibilité pour la filiale de rembourser son prêt, la société mère s'engage à rembourser le prêt pour le compte de la filiale.
En revanche, une garantie en amont est une forme de garantie dans laquelle une filiale garantit les dettes de sa société mère. Une garantie en amont survient lorsque la société mère ne possède pas suffisamment d'actifs pour donner en garantie un prêt et inclut les actifs de la filiale pour étendre sa garantie.
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- Prêt-relais Prêt-relais Un prêt-relais est une forme de financement à court terme qui sert à honorer les obligations actuelles avant d'obtenir un financement permanent. Il fournit des flux de trésorerie immédiats lorsqu'un financement est nécessaire mais n'est pas encore disponible. Un prêt relais est assorti de taux d'intérêt relativement élevés et doit être soutenu par une certaine forme de garantie
- Pactes de dette Pactes de dette Les pactes de dette sont des restrictions que les prêteurs (créanciers, créanciers, investisseurs) imposent aux accords de prêt pour limiter les actions de l'emprunteur (débiteur).
- Éventualité de financement Éventualité de financement Dans une convention de vente et d'achat d'une maison, la condition de financement fait référence à une clause qui exprime que l'offre est conditionnelle à ce que l'acheteur obtienne le financement de la propriété. Une éventualité de financement fournit à l'acheteur une protection contre les ramifications juridiques potentielles au cas où la transaction échouerait.
- Goodwill personnel Goodwill personnel Le goodwill personnel est la valeur intangible qui découle des efforts ou de la réputation d'un propriétaire d'entreprise ou d'un autre individu. Cela signifie que la valeur est uniquement associée à la personne travaillant au sein d'une organisation et non à l'entreprise elle-même. En comptabilité et en finance, le goodwill est une immobilisation incorporelle
