Les frais de gestion sont des honoraires versés aux professionnels chargés de gérer les placements pour le compte d'un client. Généralement déterminé en pourcentage du total des actifs sous gestion (AUM) Actifs sous gestion (AUM) Les actifs sous gestion (AUM) correspondent à la valeur marchande totale des titres qu'une institution financière possède ou gère pour le compte de ses clients. , les frais de gestion peuvent couvrir une variété de dépenses, y compris la gestion de portefeuille, les services de conseil et les frais administratifs.
Les frais de gestion sont présents dans presque tous les services de gestion de placements et de conseil, mais le taux réel peut varier considérablement. Comme tous les autres frais de service, les frais de gestion sont versés aux professionnels de l'investissement. Gestionnaire de portefeuille Les gestionnaires de portefeuille gèrent des portefeuilles de placement selon un processus de gestion de portefeuille en six étapes. Découvrez exactement ce que fait un gestionnaire de portefeuille dans ce guide. Les gestionnaires de portefeuille sont des professionnels qui gèrent des portefeuilles de placement, dans le but d'atteindre les objectifs de placement de leurs clients. en échange de leurs services. Les services peuvent prendre la forme de conseils, d'expertise et, espérons-le, d'un retour sur investissement élevé.
Résumé
- Les frais de gestion sont des honoraires versés aux professionnels chargés de gérer les placements pour le compte d'un client.
- Les frais de gestion typiques sont pris en pourcentage du total des actifs sous gestion (AUM).
- Les frais de gestion peuvent également être appelés frais d'investissement ou frais de conseil.
Comprendre les frais de gestion
Dans le secteur de la gestion de placements, les frais de gestion sont la norme parmi tous les types d'opportunités d'investissement. En échange du paiement de frais de gestion, les investisseurs ont accès à l'expertise et aux ressources de professionnels de l'investissement. Les professionnels peuvent aider les investisseurs à répartir les risques, rééquilibrer les portefeuilles ou fournir des conseils d'investissement personnalisés.
Les frais de gestion peuvent également couvrir les dépenses liées à la gestion d'un portefeuille, telles que les opérations de fonds et les frais administratifs. Les frais de gestion varient, mais varient généralement entre 0,20% et 2,00%, en fonction de facteurs tels que le style de gestion et la taille de l'investissement.
Les entreprises d'investissement qui sont plus passives dans leurs investissements facturent généralement des frais moins élevés que celles qui gèrent leurs investissements plus activement. De plus, les investisseurs institutionnels ou les particuliers fortunés ayant d'importantes sommes à investir sont parfois éligibles à des frais de gestion moins élevés. Les frais de gestion peuvent également être appelés frais d'investissement ou frais de conseil.
Les frais de gestion typiques sont pris en pourcentage du total des actifs sous gestion (AUM). Le montant est coté annuellement et généralement appliqué sur une base mensuelle ou trimestrielle. Par exemple, si vous avez investi 10 000 $ avec des frais de gestion annuels de 2,00%, vous vous attendez à payer des frais de 200 $ par an. Si des frais de gestion sont appliqués tous les trimestres, vous vous attendez à payer des frais de 50 $ tous les trois mois.
Éviter les frais de gestion
Pour ceux qui veulent éviter les frais de gestion et conserver une plus grande partie de leur argent, il est possible d'éviter complètement les frais de gestion en s'engageant dans des placements autonomes. L'investissement autogéré permet aux investisseurs de prendre le contrôle complet de leurs investissements, éliminant ainsi le besoin de professionnels de l'investissement. Cela peut impliquer l'achat et la vente d'actions individuelles, ainsi que la construction d'un portefeuille d'investissement personnalisé. De plus, il fait référence à un groupe d'investissements qu'un investisseur utilise pour réaliser un profit tout en s'assurant que le capital ou les actifs sont préservés. .
Bien qu'aucun frais de gestion ne soit impliqué, cela peut être une option risquée pour les investisseurs inexpérimentés. En outre, les investisseurs autonomes doivent se méfier des autres dépenses, telles que les commissions, les frais de courtage et les frais de change.
Frais de gestion vs RFG
Le ratio des frais de gestion (RFG) est un autre terme fréquemment utilisé lorsqu'on discute des frais de gestion. Rappelons que les frais de gestion sont payés aux professionnels de l'investissement qui gèrent les investissements et peuvent couvrir d'autres dépenses, telles que les opérations et l'administration des fonds.
Par contre, le RFG comprend les frais de gestion ainsi que les autres coûts associés à la gestion d'un fonds d'investissement. Il peut inclure les dépenses d'exploitation Les dépenses d'exploitation Les dépenses d'exploitation, les dépenses d'exploitation, ou «opex», désignent les dépenses engagées concernant les activités opérationnelles d'une entreprise. En d'autres termes, comme la comptabilité, l'évaluation, les frais juridiques et les taxes.
Par conséquent, lors de la prise de décisions d'investissement, il est important de tenir compte non seulement des frais de gestion, mais également de l'intégralité du RFG. Généralement exprimé en pourcentage, le RFG est souvent plus élevé que les frais de gestion, car il englobe les frais de gestion et autres frais d'exploitation.
Ratio des frais de gestion (RFG) = frais de gestion + frais d'exploitation + taxes
Exemple de frais de gestion
Des frais de gestion simples sont appliqués en pourcentage du total des actifs sous gestion. Supposons que vous prévoyez d'investir 100 000 $ et qu'une société d'investissement vous offre une opportunité d'investissement avec des frais de gestion de 0,45% par an. Dans ce cas, vous seriez facturé 450 $ par année en frais de gestion.
Maintenant, supposons qu'une autre société d'investissement vous offre une opportunité d'investissement avec des frais de gestion inférieurs de 0,25%, avec des frais d'exploitation supplémentaires de 1,25%. Dans ce cas, le RFG du fonds serait de 1,50% et vous vous attendriez à devoir payer des frais de 1 500 $ par année.
Idéalement, vos placements devraient produire un rendement annuel supérieur au RFG. Cela garantit que vous pouvez couvrir tous les frais liés à l'opportunité d'investissement tout en réalisant un profit sur vos investissements.
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