Qu'est-ce que EBIAT?

EBIAT ou E de B vant I ntérêt A près avoir T axes, est une mesure financière que la rentabilité de l' entreprise et les mesures d' une efficacité opérationnelle. Le calcul de l'EBIAT supprime les avantages fiscaux tirés du financement par emprunt Dette vs financement par capitaux propres Dette vs financement par capitaux propres - quel est le meilleur pour votre entreprise et pourquoi? La réponse simple est que cela dépend. La décision d'équité contre dette repose sur un grand nombre de facteurs tels que le climat économique actuel, la structure du capital existant de l'entreprise et l'étape du cycle de vie de l'entreprise, pour n'en nommer que quelques-uns. .

EBIAT donne une véritable image financière de l'entreprise, en éliminant tous les éléments qui peuvent potentiellement augmenter ou réduire sa solidité financière. Il montre quels seraient les bénéfices de l'entreprise si elle payait 100% de sa facture fiscale appropriée.

Formule pour EBIAT

La formule de calcul d'EBIAT est la suivante:

EBIAT

Où:

  • EBIT = Chiffre d'affaires - Charges d'exploitation + Résultat hors exploitation

Utilisations d'EBIAT

EBIAT peut être utile dans les situations suivantes:

1. Évaluation de la performance financière

Les analystes financiers utilisent EBIAT pour évaluer les performances financières d'une entreprise tout en tenant compte de l'environnement fiscal dans lequel l'entreprise opère.

2. Obtenir une vraie image financière

Les décisions financières qu'une entreprise prend sont directement sous son contrôle. Cependant, les décisions fiscales ne sont pas sous leur contrôle car les taux d'imposition et les lois connexes sont fixés par le gouvernement. EBIAT permet d'analyser les coûts d'exploitation d'une entreprise en prenant en compte ses charges fiscales pour évaluer son résultat opérationnel réel.

3. Comparaison intra-entreprise

EBIAT est également utile pour les comparaisons intra-entreprise car il permet de comparer la rentabilité d'une entreprise dans le temps. Il donne une image fidèle de la rentabilité et facilite une meilleure comparaison.

4. Position des flux de trésorerie

EBIAT aide à évaluer la véritable position de trésorerie d'une entreprise. Elle aide à révéler sa liquidité Liquidité Sur les marchés financiers, la liquidité fait référence à la rapidité avec laquelle un investissement peut être vendu sans impact négatif sur son prix. Plus un placement est liquide, plus il peut être vendu rapidement (et vice versa) et plus il est facile de le vendre à sa juste valeur. Toutes choses étant égales par ailleurs, les actifs plus liquides se négocient avec une prime et les actifs illiquides avec une décote. ou la disponibilité réelle de liquidités pouvant être utilisées pour régler sa dette et ses autres obligations financières.

Exemple illustratif

La société A a généré 1 000 000 $ de revenus au cours de l'exercice précédent. Au cours de la période, la société a également déclaré un bénéfice hors exploitation de 53 000 $. Le coût des marchandises vendues de l'entreprise Coût des marchandises vendues (COGS) Le coût des marchandises vendues (COGS) mesure le «coût direct» engagé dans la production de tout bien ou service. Il comprend le coût des matériaux, le coût de la main-d'œuvre directe et les frais généraux directs de l'usine et est directement proportionnel aux revenus. À mesure que les revenus augmentent, plus de ressources sont nécessaires pour produire les biens ou les services. Le COGS était souvent de 165 000 $, tandis que ses dépenses d'amortissement étaient de 83 000 $. Frais de vente, généraux et administratifs SG&A Les frais généraux et administratifs comprennent toutes les dépenses non liées à la production engagées par une entreprise au cours d'une période donnée. Cela comprend les dépenses telles que le loyer, la publicité, le marketing, la comptabilité, les litiges, les déplacements, les repas,salaires de la direction, primes, etc. À l'occasion, il peut également inclure des frais d'amortissement de 180 000 $ et des dépenses diverses de 20 000 $. Il a également engagé un coût ponctuel ou une dépense spéciale de 48 000 $ au cours de la période.

Ici, EBIT = 1000000 USD - (165000 USD + 83000 USD + 180000 USD + 20000 USD + 48000 USD) + 53000 USD = 557000 USD. Désormais, si le taux d'imposition de l'entreprise est de 30%, l'EBIAT est calculé comme suit: EBIT x (1 - Taux d'imposition) = 557 000 USD x (1 - 0,3) = 389 900 USD .

Plus de ressources

Finance est le fournisseur officiel du programme de certification FMVA® Global Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. . Pour continuer à faire avancer votre carrière, les ressources financières supplémentaires ci-dessous vous seront utiles:

  • EBIT Guide EBIT Guide EBIT signifie Bénéfice avant intérêts et impôts et est l'un des derniers sous-totaux du compte de résultat avant le résultat net. L'EBIT est également parfois appelé bénéfice d'exploitation et s'appelle ainsi parce qu'il est obtenu en déduisant toutes les dépenses d'exploitation (coûts de production et hors production) du chiffre d'affaires.
  • EBITDAL EBITDAL EBITDAL signifie Bénéfice avant intérêts, impôts, amortissements, amortissements et pertes spéciales. Il s'agit d'une mesure non conforme aux PCGR des bénéfices d'une entreprise qui tient également compte des pertes spéciales qu'elle ne s'attend généralement pas à subir régulièrement.
  • Projeter les postes du compte de résultat Projeter les postes du compte de résultat Nous discutons des différentes méthodes de projection des postes du compte de résultat. La projection des éléments de campagne du compte de résultat commence par le chiffre d'affaires, puis le coût
  • Le guide ultime des flux de trésorerie Le guide ultime des flux de trésorerie (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Ceci est le guide ultime des flux de trésorerie pour comprendre les différences entre l'EBITDA, les flux de trésorerie d'exploitation (CF), les flux de trésorerie disponibles (FCF), Flux de trésorerie disponible sans effet de levier ou flux de trésorerie disponible vers l'entreprise (FCFF). Apprenez la formule pour calculer chacun et dérivez-les à partir d'un compte de résultat, d'un bilan ou d'un état des flux de trésorerie

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