Chandelier Exit (CE) est un indicateur basé sur la volatilité qui identifie les points de sortie stop loss pour les positions de trading longues et courtes Positions longues et courtes En investissement, les positions longues et courtes représentent des paris directionnels par les investisseurs sur le fait qu'un titre augmentera (lorsqu'il est long) ou vers le bas (lorsqu'il est court). Dans la négociation d'actifs, un investisseur peut prendre deux types de positions: longues et courtes. Un investisseur peut soit acheter un actif (long terme), soit le vendre (court terme). . Chuck Le Beau, un expert reconnu en stratégies de sortie, a développé l'indicateur CE. Cependant, Alexander Elder a présenté la stratégie aux commerçants à travers son livre «Come into My Trading Room», qui a été publié en 2002. Chandelier Exits emprunte leur nom à des lustres qui pendent au plafond d'une maison.
La sortie du lustre est basée sur l'indicateur de plage réelle moyenne (ATR). Il est conçu pour maintenir les traders dans la tendance jusqu'à ce qu'un renversement de tendance défini se produise. Les traders utilisent CE pour maximiser leurs rendements dans une transaction et prendre des décisions de sortie stop loss Ordre stop-loss Un ordre stop-loss est un outil utilisé par les traders et les investisseurs pour limiter les pertes et réduire l'exposition au risque. En savoir plus sur les ordres stop-loss dans cet article. . Il est basé sur le principe qu'une inversion de tendance est hautement probable lorsque le prix d'un actif évolue par rapport à une tendance existante jusqu'à trois fois la volatilité moyenne. Il utilise les prix élevés et bas sur une période définie pour calculer la valeur CE.
Comment utiliser la sortie de lustre
L'objectif principal de l'utilisation de Chandelier Exit est d'alerter le trader sur un possible renversement de tendance après une tendance prolongée. Pendant les sessions de trading à faible volatilité, les traders définissent de petites pertes d'arrêt de suivi. Cela leur permet de clôturer leurs transactions près du sommet et d'obtenir un rendement maximal sur leurs investissements. La possibilité d'un renversement de tendance est faible pendant les sessions de trading à faible volatilité. Cependant, dans les transactions à volatilité plus élevée, les traders fixent une perte de fuite plus importante afin de se protéger des transactions instables.
En raison de la relation étroite entre le stop loss et la volatilité, les traders utilisent Chandelier Exit comme stop-loss suiveur et comme moyen de se protéger des pertes résultant des inversions de tendance. La plupart des traders professionnels recommandent d'utiliser Chandelier Exit comme outil de stop loss plutôt que comme outil de génération de signaux de trading. En effet, en tant que signal de trading, il est susceptible de générer de faux signaux.
Lors de l'utilisation de Chandelier Exit pour l'analyse technique, Charles Le Beau a recommandé de définir une période d'entrée de 22 et un multiple de 3 fois la plage réelle moyenne. La raison d'utiliser une période de saisie de 22 est qu'il y a généralement 22 jours de négociation dans un mois. L'utilisation de 22 niveaux de prix permet des fluctuations de prix à court terme. Cependant, les traders expérimentés ont la liberté de choisir différents paramètres en fonction de leur tolérance au risque et de leur style de trading.
Formule et calculs
Les sorties du lustre affichent deux lignes: la sortie du lustre est longue et la sortie du lustre courte. La sortie longue est utilisée pour fermer des positions longues tandis que la sortie courte est utilisée pour fermer des positions courtes. Par conséquent, la règle de l'indicateur est de fermer les positions longues lorsque le prix passe en dessous de la sortie longue et de fermer les positions courtes lorsque le prix dépasse la sortie courte.
Les chandeliers longs et courts sont utilisés pour calculer la valeur de l'ATR. Ensuite, en utilisant le réglage recommandé de 22 périodes, la sortie du lustre calculera le plus haut ou le plus bas pour la même période utilisée pour calculer l'ATR. Enfin, soustrayez le multiple ATR du chiffre obtenu pour le plus haut plus haut et ajoutez plusieurs ATR à la valeur obtenue pour le plus bas.
Les formules pour les deux lignes sont les suivantes:
Lustre Exit Long: n-day plus haut - ATR (n) x multiplicateur
Chandelier Exit Short: n-day plus bas + ATR (n) x multiplicateur
Où:
- N est la période unitaire par défaut de 22 ou le nombre choisi par le commerçant.
- Le multiplicateur est la plage vraie moyenne de 3,0 par défaut.
Tendance haussière des lustres
Une tendance haussière se produit lorsque le prix d'un titre évolue à la hausse, et chaque pic et creux successifs est plus élevé que les autres en dessous. Une tendance haussière permet aux traders de maximiser leurs rendements du titre avant qu'un renversement de tendance ne se produise. La sortie Chandelier est utilisée pour identifier une tendance haussière et définir un stop suiveur bas. Après avoir repéré le point d'inversion de tendance possible, un trader peut trouver un autre indicateur d'analyse technique qui déclenche des signaux d'achat dans la tendance.
Le graphique ci-dessous montre ETN Eaton Corporation en train de sortir et de démarrer une tendance haussière. L'indicateur a identifié la tendance à la hausse des actions de la société et a suivi l'action des prix alors qu'elle augmentait régulièrement.
Source: Stockcharts.com
Tendance baissière du lustre
Une tendance à la baisse se produit lorsque le prix d'un titre diminue sur une période de temps. Il est caractérisé par des pics et des creux inférieurs. Les traders doivent éviter rapidement les tendances à la baisse, car une tendance à la baisse continue peut affecter négativement la valeur d'un titre. Les traders utilisent des indicateurs techniques tels que Chandelier Exits pour repérer et confirmer les tendances à la baisse.
Les sorties de lustre peuvent être utilisées avec l'indice de force relative de l'indice de force relative (RSI). L'indice de force relative (RSI) est l'un des oscillateurs de momentum les plus populaires et les plus utilisés. Il a été développé à l'origine par le célèbre ingénieur en mécanique devenu analyste technique, J. Welles Wilder. Le RSI mesure à la fois la vitesse et le taux de variation du prix, ce qui montre la force d'une tendance baissière et aide un trader à décider d'entrer ou non dans une position courte. Le graphique suivant montre les actions de HPQ Hewlett-Packard Co. qui ont connu une tendance à la baisse en 2012:
Source: Stockcharts.com
Les actions technologiques sont généralement plus volatiles que les autres, ce qui signifie que le multiplicateur doit être augmenté. Dans le graphique, une sortie Chandelier avec une période d'entrée de 22 et un multiple de 3 aurait déclenché un stop loss avant que la tendance ne se poursuive. Augmenter le multiplicateur de 3 à 5 permet une plus grande volatilité. La société a maintenu le multiplicateur augmenté jusqu'à une cassure qui a marqué la fin d'une tendance baissière et le début d'une tendance haussière.
Ressources supplémentaires
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- Swing Trading Swing Trading Swing trading est une technique de trading que les traders utilisent pour acheter et vendre des actions dont les indicateurs indiquent une tendance à la hausse (positive) ou à la baisse (négative) dans le futur, qui peut aller du jour au lendemain à quelques semaines. Les swing trades visent à capitaliser sur l'achat et la vente des creux et des hauts intermédiaires
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- VIX VIX Le Chicago Board Options Exchange (CBOE) a créé le VIX (CBOE Volatility Index) pour mesurer la volatilité attendue à 30 jours du marché boursier américain, parfois appelé «indice de la peur». Le VIX est basé sur les prix des options sur l'indice S&P 500
