Le financement d'amorçage (également connu sous le nom de capital d'amorçage, de capital d'amorçage ou de financement d'amorçage) est la première étape du processus de levée de capitaux Processus de levée de capitaux Cet article vise à fournir aux lecteurs une meilleure compréhension du fonctionnement et du déroulement du processus de levée de capitaux l'industrie aujourd'hui. Pour plus d'informations sur la levée de fonds et les différents types d'engagements pris par le souscripteur, veuillez consulter notre aperçu de la souscription. d'une startup. Le financement de démarrage est un type de financement fondé sur les capitaux propres. En d'autres termes, les investisseurs engagent leur capital en échange d'une participation dans une entreprise. Généralement, cela se fait dans une approche moins formelle par rapport à d'autres formes de financement par actions telles que le capital-risque Capital-risque Le capital-risque est une forme de financement qui fournit des fonds aux entreprises émergentes en phase de démarrage à fort potentiel de croissance,en échange de capitaux propres ou d'une participation. Les capital-risqueurs prennent le risque d'investir dans des entreprises en démarrage, dans l'espoir de gagner des rendements importants lorsque les entreprises réussiront. .
Utilisations du capital d'amorçage
Le capital d'amorçage est principalement utilisé pour soutenir les opérations de l'entreprise initiale. Par exemple, le produit du financement de démarrage peut être consacré à des études de marché ou aux étapes initiales du développement d'un produit (par exemple, la création d'un prototype), ou à des dépenses d'exploitation essentielles telles que les frais juridiques.
Le capital provient généralement de membres de la famille, d'amis ou d'investisseurs providentiels. Investisseurs providentiels Investisseur providentiel Un investisseur providentiel est une personne ou une entreprise qui fournit des capitaux à des entreprises en démarrage en échange de capitaux propres ou de dettes convertibles. Ils peuvent fournir un investissement ponctuel ou une injection de capital continue pour aider l'entreprise à franchir les premières étapes difficiles. sont les acteurs les plus importants du financement d'amorçage, car ils peuvent fournir un capital substantiel.
Le financement de démarrage comme véhicule d'investissement
Le financement de démarrage est la forme d'investissement la plus risquée. Il s'agit d'investir dans une entreprise au tout début de son développement, bien avant qu'elle ne génère des revenus ou des bénéfices. Pour ces raisons, les capital-risqueurs ou les banques Principales banques aux États-Unis Selon la Federal Deposit Insurance Corporation des États-Unis, il y avait 6 799 banques commerciales assurées par la FDIC aux États-Unis en février 2014. La banque centrale du pays est la Federal Reserve Bank, qui est né après l'adoption de la Federal Reserve Act en 1913, évite généralement le financement de démarrage.
En outre, le financement d'amorçage est probablement la forme d'investissement la plus compliquée. En effet, un investisseur potentiel n'a pas suffisamment d'informations pour prendre une décision complètement éclairée. Dans la plupart des cas, les facteurs clés d'un investissement de démarrage réussi comprennent la viabilité de l'idée derrière le produit ou le service à développer par une entreprise et la capacité de sa direction à réaliser l'idée.
Les compétences non techniques de la direction de l'entreprise jouent également un rôle crucial dans la prise de la bonne décision d'investissement de démarrage. Cependant, l'expérience de gestion n'est pas toujours significative. Par exemple, de nombreux géants de la technologie tels que Facebook et Google ont été fondés par des personnes n'ayant pratiquement aucune expérience dans la gestion d'une entreprise.
Malgré le profil risqué des opportunités de financement d'amorçage, elles peuvent offrir d'immenses opportunités de rendement aux investisseurs. L'un des exemples les plus notables est l'investissement de l'entrepreneur et capital-risqueur américain Peter Thiel dans Facebook.
En 2004, Thiel est devenu le premier investisseur extérieur de Facebook après avoir contribué 500 000 $ en échange d'une participation de 10% dans le géant des réseaux sociaux. En 2012 et 2017, Thiel a vendu la majeure partie de sa participation dans l'entreprise, gagnant plus d'un milliard de dollars au total pour ses participations.
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