Qu'est-ce que l'acquisition?

L'acquisition est le processus par lequel un employé acquiert un «intérêt acquis» ou une option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions est un contrat entre deux parties qui donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre des actions sous-jacentes à un prix prédéterminé et dans un délai spécifié. . Un vendeur de l'option d'achat d'actions est appelé un vendeur d'options, où le vendeur reçoit une prime du contrat acheté par l'acheteur d'options d'achat d'actions. en leur compagnie. L'option d'achat d'actions, l'équité ou la contribution spécifique à l'employeur est généralement offerte par l'entreprise lorsque l'employé travaille dans l'organisation depuis un certain nombre d'années.Les employeurs peuvent également verser des cotisations au régime de retraite 401 (k) Régime 401 (k) Le régime 401 (k) est un régime d'épargne-retraite qui permet aux employés d'épargner une partie de leur salaire avant impôts en contribuant à un fonds de retraite pour partie du processus d'acquisition.

Acquisition

Types d'acquisition

1. Acquisition en fonction du temps

L'acquisition basée sur le temps est une méthode d'acquisition par laquelle les employés gagnent leur part d'options d'achat d'actions au fil du temps, généralement en fonction d'un calendrier fixe et d'une falaise - qui est le moment où la première option de l'employé est octroyée et exerçable. Après avoir atteint la falaise, les options restantes sont émises sur une base mensuelle ou trimestrielle, en fonction du calendrier d'acquisition.

En règle générale, les entreprises proposent des contrats d'acquisition avec une falaise d'un an - ce qui signifie que le temps minimum dont un employé a besoin pour rester dans l'entreprise avant de gagner un intérêt acquis est d'un an.

Exemple

Supposons que Jane reçoive une offre de son employeur qui lui octroie un total de 2000 actions sur cinq ans, les 400 premières options d'achat d'actions pouvant être exercées après avoir passé un an dans l'entreprise, après quoi elle recevra 33,33 actions chaque mois pendant quatre ans, totalisant jusqu'à 400 actions / an et 2000 actions sur la période de cinq ans.

Le programme ci-dessus est un calendrier d'acquisition que l'employeur utilise pour encourager la loyauté et inciter Jane à rester motivée dans l'entreprise. Il est illustré dans le graphique ci-dessous:

Acquisition en fonction du temps - Exemple

2. Acquisition basée sur des jalons

L'acquisition par jalons fait référence à la méthode d'acquisition par laquelle l'employeur octroie des options d'achat d'actions et / ou des avantages en fonction de l'accomplissement de tâches spécifiques ou de l'atteinte de certains objectifs fixés par l'employeur.

Par exemple, les employés travaillant dans le service des ventes d'une société de logiciels peuvent recevoir des options d'achat d'actions après avoir été en mesure de vendre un certain nombre d'unités. De même, les employés d'un cabinet comptable Big Four Cabinets comptables Les quatre grands cabinets comptables désignent Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG et Ernst & Young. Ces cabinets sont les quatre plus grands cabinets de services professionnels au monde qui fournissent des services d'audit, de conseil en transactions, de fiscalité, de conseil, de conseil en risques et d'actuariat. peuvent se voir attribuer des options en fonction du nombre d'audits effectués chaque mois. Les jalons peuvent différer selon l'entreprise, le département et la fonction du poste.

Outre les jalons spécifiques aux employés, une entreprise peut fixer un jalon qui s'applique à l'ensemble de l'entreprise et octroyer des options d'achat d'actions à tous les employés qui contribuent à atteindre l'objectif.

3. Acquisition hybride

L'acquisition hybride est une combinaison d'acquisition basée sur le temps et d'acquisition par étapes. Dans cette méthode, les employés doivent rester dans l'entreprise pendant un certain temps et atteindre un objectif ou un jalon particulier pour être éligibles aux options d'achat d'actions exerçables.

Acquisition pour les start-ups

Pour les start-ups qui dépendent fortement d'un petit nombre de membres de l'équipe (par exemple, un fondateur et co-fondateur) pour réussir, l'acquisition est un moyen important de protéger l'entreprise et d'accroître la durabilité. En fournissant un calendrier d'acquisition basé sur le temps, les membres de l'équipe peuvent garantir la fidélité et la sécurité à long terme.

Une période de falaise Cliff Vesting Cliff vesting est un processus dans lequel les employés ont droit à l'intégralité des avantages des régimes de retraite qualifiés de leur entreprise à une date donnée.

Exemple

Prenons une start-up technologique dans laquelle Alexa (le directeur de la technologie) détient 40% des actions, Siri (le directeur général) en détient 40% et les 20% restants appartiennent à un capital-risqueur. Collectivement, Alexa et Siri ont mis en place un système d'acquisition basé sur le temps avec une période de falaise d'un an.

Si l'un d'eux quitte avant la période d'un an, il ne recevra aucun des 40% des actions qui lui ont droit. S'ils partent après deux ans, ils recevront 50% des actions (c'est-à-dire que si Siri part après deux ans, elle recevra 20% des actions sur les 40% qui lui ont droit). S'ils choisissent de rester quatre ans et de partir après quatre ans, ils reçoivent la totalité des 40% des actions qui leur sont attribuées selon le calendrier.

Avantages et inconvénients pour les employeurs

1. Disponibilité d'espèces

Les options d'achat d'actions et les actions sont une forme de rémunération des employés et sont également des substituts aux primes et récompenses en espèces. Ils permettent à l'entreprise de conserver une part de trésorerie plus élevée, qui peut être utilisée pour rembourser les dettes courantes et en cas d'urgence.

2. Réduction du taux de rotation du personnel

En offrant aux employés les avantages des options d'achat d'actions déclenchées par des jalons temporels, les entreprises peuvent assurer la fidélité et un avenir à long terme avec certains employés talentueux qu'elles souhaitent conserver.

3. Conditions d'acquisition

Des conditions d'acquisition dures peuvent conduire à la démission / au rejet de nombreux employés de haut calibre. Par conséquent, il faut réfléchir, faire preuve de prudence et investir dans la conception d'un contrat d'acquisition.

4. Complexité des calendriers d'acquisition

La conception et l'exécution des calendriers d'acquisition exigent du temps et des efforts de la part des employés, ce qui peut avoir un coût d'opportunité élevé, surtout si les calendriers ne réussissent pas à inciter les employés à rester.

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