La valorisation de l'art fait partie de la valorisation financière Modélisation de la valorisation dans Excel La modélisation de la valorisation dans Excel peut faire référence à plusieurs types d'analyses, y compris l'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF), des multiples commerciaux comparables qui traitent de l'estimation de la juste valeur marchande des œuvres de art. La pratique de l'évaluation de l'art combine les techniques de l'évaluation financière avec des vues subjectives sur la valeur culturelle et la signification d'une œuvre d'art particulière.
La valorisation de l'art est une branche sophistiquée de la valorisation financière car elle nécessite un haut niveau d'expertise dans les méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une entreprise comme une entreprise en exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes d'évaluation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche sur les actions, le capital-investissement, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance, ainsi qu'une connaissance approfondie du monde de l'art. Il peut être utilisé à différentes fins, y compris les investissements dans des œuvres d'art, la planification fiscale et l'assurance Courtier en assurance commerciale Un courtier en assurance commerciale est une personne chargée d'agir comme intermédiaire entre les assureurs et les clients.L'existence de courtiers en assurance commerciale contribue grandement à empêcher les clients de se perdre dans la mer de prestataires d'assurance dignes de confiance et sans scrupules. . L'évaluation des œuvres d'art est un exemple parfait de la raison pour laquelle l'évaluation financière est à la fois un art et une science.
De nos jours, l'industrie de la valorisation de l'art est en plein essor. Un nombre croissant d'investisseurs se tournent vers les œuvres d'art comme option d'investissement. Les œuvres d'art procurent aux investisseurs des rendements lucratifs. Taux de rendement Le taux de rendement (ROR) est le gain ou la perte d'un investissement sur une période de temps coïncidant avec le coût initial de l'investissement exprimé en pourcentage. Ce guide enseigne les formules les plus courantes car les œuvres d'art peuvent s'apprécier considérablement au fil du temps. Cependant, investir dans des œuvres d'art est remarquablement risqué car les chances de rentabilité sont relativement faibles mais la probabilité de perdre de l'argent est élevée.
La valorisation des œuvres d'art est principalement réalisée par des sociétés d'expertise artistique. De plus, des sociétés de marchands d'art comme Sotheby's et Christie's fournissent des services d'évaluation de l'art.
Cours d'évaluation
Le Corporate Finance Institute propose quelques cours sur la modélisation et l'évaluation financières qui font partie du programme FMVA Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari. Voici une liste des meilleures évaluations que Finance propose actuellement:
- Cours sur les principes de base de l'évaluation commerciale
- Cours de modèle LBO
- Modélisation financière immobilière
- Modélisation financière minière
- Cours sur les fusions et acquisitions (M&A)
- Construire un modèle financier dans Excel
Facteurs clés de l'évaluation de l'art
À l'instar des actifs traditionnels, la valorisation des œuvres d'art peut être motivée par de nombreux facteurs. L'évaluateur d'art doit évaluer soigneusement tous les catalyseurs qui peuvent faire monter la juste valeur d'un actif artistique. Les variables suivantes sont les principaux facteurs influençant la valorisation des œuvres d'art:
#1. Demande
La demande actuelle L'offre et la demande Les lois de l'offre et de la demande sont des concepts microéconomiques qui stipulent que sur des marchés efficients, la quantité fournie d'un bien et la quantité demandée de ce bien sont égales l'une à l'autre. Le prix de ce bien est également déterminé par le point auquel l'offre et la demande sont égales l'une à l'autre. sur le marché est un facteur clé de la valeur d'une œuvre d'art. La demande est généralement dérivée de la demande d'œuvres d'art similaires. Cependant, l'identification des comparables peut être problématique en raison de la nature unique des œuvres d'art.
# 2. Liquidité
Les œuvres d'art sont des actifs très illiquides. Une œuvre d'art ne peut devenir liquide que s'il existe une forte demande sur le marché. Par conséquent, un évaluateur artistique doit toujours tenir compte du risque de liquidité. Prime de liquidité Une prime de liquidité compense les investisseurs qui investissent dans des titres à faible liquidité. La liquidité fait référence à la facilité avec laquelle un investissement peut être vendu en espèces. Les bons du Trésor et les actions sont considérés comme très liquides car ils peuvent généralement être vendus à tout moment au prix du marché en vigueur. D'autre part, les investissements tels que l'immobilier ou les titres de créance associés aux investissements artistiques.
# 3. Activité des marchands d'art
Le prix des œuvres d'art peut changer en raison des activités des marchands d'art. Les marchands concluent souvent des contrats avec des artistes. Il est courant que les marchands d'art décident d'acquérir les œuvres d'artistes lors d'une vente aux enchères, ce qui affecte par la suite le prix de l'œuvre d'art.
# 4. Données du marché
Un évaluateur d'art peut utiliser les données d'études de marché fournies par diverses entreprises pour intégrer les informations dans l'analyse d'évaluation. Les données de recherche révèlent les volumes de ventes des enchères et les niveaux de prix pertinents. Les données de marché sont fournies par des maisons de ventes et des sociétés spécialisées dans les études de marché.
Ressources supplémentaires
Voici quelques ressources supplémentaires que nous pensons susceptibles de vous intéresser:
- Enchère aux enchères Une enchère est un système d'achat et de vente de biens ou de services en les proposant aux enchères, en permettant aux gens d'enchérir et en vendant au plus offrant. Les soumissionnaires se font concurrence
- Spécialiste en évaluation d'entreprise Spécialiste en évaluation d'entreprise L'évaluation d'entreprise fait référence au processus de détermination de la valeur réelle d'une entreprise. Les propriétaires travaillent avec un spécialiste en évaluation d'entreprise pour les aider à obtenir une estimation objective de la valeur de leur entreprise.Ils ont besoin de faire appel aux services de spécialistes en évaluation d'entreprise pour déterminer la juste valeur d'une entreprise,
- Immobilisations corporelles Immobilisations corporelles Les immobilisations corporelles sont des actifs de forme physique et qui ont une valeur. Les exemples incluent les immobilisations corporelles. Les actifs corporels sont vus et ressentis et peuvent être détruits par un incendie, une catastrophe naturelle ou un accident. Les actifs incorporels, en revanche, n'ont pas de forme physique et consistent en des éléments tels que la propriété intellectuelle
- Méthodes de valorisation Méthodes de valorisation Lors de la valorisation d'une société en tant qu'entreprise en exploitation, trois principales méthodes de valorisation sont utilisées: l'analyse DCF, les sociétés comparables et les transactions antérieures. Ces méthodes de valorisation sont utilisées dans la banque d'investissement, la recherche actions, le private equity, le développement d'entreprise, les fusions et acquisitions, les rachats par emprunt et la finance.
