Un prêt à taux variable est un type de prêt dont les intérêts varient en fonction de l'évolution des taux d'intérêt du marché. Contrairement à un prêt à taux fixe, où les emprunteurs paient un taux d'intérêt constant, un prêt à taux variable comprend des mensualités variables qui changent en fonction de l'évolution des taux d'intérêt du marché.
Habituellement, les prêteurs suivent un indice financier tel que le taux de prêt fédéral ou le LIBOR LIBOR de taux interbancaire de Londres, qui est un acronyme de London Interbank Offer Rate, se réfère au taux d'intérêt que les banques britanniques facturent aux autres institutions financières pour une courte durée. prêt à terme échu d'un jour à 12 mois dans le futur. Le LIBOR sert de base de référence pour les taux d'intérêt à court terme. Si l'indice spécifique change, le prêteur ajuste son taux d'intérêt pour correspondre à l'indice. Cependant, les modifications du taux d'intérêt facturé au client ne sont pas drastiques mais se produisent plutôt périodiquement selon l'accord du prêteur.
Résumé rapide
- Un prêt à taux variable est un type de prêt dont le taux d'intérêt change avec les changements des taux d'intérêt du marché.
- Le taux d'intérêt variable est indexé sur un taux de référence ou de référence tel que le taux du fonds fédéral ou le London Interbank Offered Rate (LIBOR) plus une marge / spread déterminé par le prêteur.
- Des exemples de prêts à taux variable comprennent le taux hypothécaire variable et les cartes de crédit à taux variable.
Fonctionnement des prêts à taux variable
Le prêt à taux variable est indexé sur un taux de référence spécifique ou un indice de référence tel que le London Interbank Offered Rate (LIBOR). Le LIBOR est le taux d'intérêt auquel les banques empruntent les unes aux autres. Le taux est obtenu en sondant les banques et en obtenant des informations sur les taux d'intérêt qu'elles paient lorsqu'ils empruntent auprès d'institutions homologues.
Une alternative au LIBOR est le taux préférentiel Taux préférentiel Le terme «taux préférentiel» (également appelé taux préférentiel de prêt ou taux d'intérêt préférentiel) fait référence au taux d'intérêt que les grandes banques commerciales appliquent sur les prêts et les produits détenus par leurs clients avec le taux le plus élevé. cote de crédit. dans un pays. Le taux préférentiel est utilisé comme taux de référence pour les prêts automobiles, les hypothèques et les cartes de crédit. Le taux est lié au taux des fonds de la Réserve fédérale, qui est le taux d'intérêt facturé pour les emprunts à un jour pour répondre aux besoins de financement des réserves. Taux des fonds fédéraux Taux des fonds fédéraux Aux États-Unis, le taux des fonds fédéraux fait référence au taux d'intérêt que les institutions de dépôt (telles que les banques et les coopératives de crédit) facturent aux autres institutions de dépôt pour les prêts à un jour de capital à partir de leurs soldes de réserve, sur une base non garantie. .est réglementé directement par les politiques de la Réserve fédérale.
Le LIBOR et le taux préférentiel d'un pays sont utilisés comme point de départ pour les prêteurs commerciaux lors de la fixation de leurs taux d'intérêt. Habituellement, les prêteurs facturent aux consommateurs un spread ou une marge sur le taux de référence sélectionné pour générer un profit. La marge facturée au consommateur dépendra de divers facteurs tels que la durée du prêt, le type d'actif et le niveau de risque du consommateur (cote de crédit et cote de crédit).
L'indice de référence plus la marge / spread du prêteur s'additionnent pour produire le taux d'intérêt réel facturé au consommateur. Par exemple, un prêt auto peut être tarifé au LIBOR 6 mois + 3%. Cela signifie que le prêt utilisera le LIBOR comme taux de référence et changera à la fin de chaque période de six mois. Le 3% est la marge facturée par la banque au consommateur.
Avantages des prêts à taux variable
Du point de vue de l'emprunteur, un prêt à taux variable est avantageux car il est souvent soumis à des taux d'intérêt plus bas que les prêts à taux fixe. Le plus souvent, le taux d'intérêt a tendance à être plus bas au début et il peut s'ajuster au cours de la durée du prêt. Cependant, pendant les périodes de taux d'intérêt en constante fluctuation, un prêt à taux fixe a tendance à être plus attractif qu'un prêt variable. Dans de tels cas, les prêts à taux fixe sont assortis d'un taux d'intérêt qui reste inchangé pendant la durée du prêt.
Du point de vue du prêteur, un prêt à taux variable offre une valeur plus élevée qu'un prêt à taux fixe. Les prêteurs peuvent ajuster le taux d'intérêt à la hausse pour refléter les changements du marché, tandis que l'intérêt facturé sur un intérêt à taux fixe reste fixe indépendamment des changements sur le marché.
Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire à taux variable?
Un prêt hypothécaire à taux variable est un prêt immobilier dont le taux d'intérêt est ajusté périodiquement pour refléter les variations du taux d'intérêt de référence. Les prêteurs hypothécaires peuvent offrir un intérêt variable sur le prêt immobilier pendant toute la durée du prêt ou offrir un prêt hypothécaire à taux variable qui combine des taux d'intérêt fixes et variables. Un prêt hypothécaire à taux variable est ajusté à un taux supérieur au taux de référence ou de référence.
Les emprunteurs préfèrent les prêts variables lorsqu'ils prévoient une baisse des taux d'intérêt à l'avenir. Ils peuvent bénéficier de taux d'intérêt inférieurs lorsque les taux d'intérêt du marché baissent. En revanche, lorsque l'accord de prêt prévoit un plafond sur le taux variable, les emprunteurs sont protégés contre la hausse des taux d'intérêt. Cela signifie qu'il existe une limite maximale sur le montant que l'emprunteur peut être facturé quel que soit le taux d'intérêt de référence.
Comment un prêt hypothécaire à taux variable est structuré
Le taux variable d'une hypothèque est structuré de manière à inclure un taux indexé et une marge à taux variable. Les emprunteurs de grande qualité peuvent être admissibles uniquement au taux indexé, qui est indexé sur le taux préférentiel ou le LIBOR du prêteur. Les emprunteurs doivent payer un taux d'intérêt sur l'hypothèque qui fluctue avec les changements des taux du marché.
Le prêt prend deux formes. Premièrement, les emprunteurs peuvent se voir facturer un taux d'intérêt variable pendant toute la durée du prêt. Le taux d'intérêt, dans ce cas, sera indexé sur le taux indexé plus un spread / marge déterminé par le prêteur. Outre le prêt à taux variable à terme complet, le taux d'intérêt variable peut faire partie d'un prêt hybride.
Un exemple est un prêt hypothécaire à taux variable qui combine des taux d'intérêt fixes et variables pendant la durée du prêt. L'hypothèque à taux ajustable 5/1 oblige les emprunteurs à payer un taux d'intérêt fixe pendant les cinq premières années de la durée du prêt et un taux d'intérêt variable qui serait réinitialisé chaque année en fonction du taux indexé à la date de réinitialisation.
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