L'indice MSCI All Country World (ACWI) est un indice boursier mondial qui mesure la performance des actions sur les marchés développés et émergents. Marchés émergents. pas tous, les caractéristiques d'un. À la fin de 2019, il couvre plus de 3000 actions dans le monde. Il s'agit d'un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière développé par MSCI Inc., une société financière américaine cotée en bourse.
Fig.1: Allocation du marché de l'indice MSCI ACWI
En plus de l'ACWI, MSCI publie également de nombreux autres indices qui couvrent différentes régions géographiques et secteurs. L'indice EAEO (Europe, Australasie et Extrême-Orient) et l'indice des pays du GCC (Conseil de coopération du Golfe) font partie des indices de MSCI.
Résumé
- L'indice MSCI All Country World (ACWI) mesure la performance des actions de plus de 3 000 actions des marchés développés et émergents.
- Le MSCI ACWI peut être utilisé comme référence pour évaluer la performance d'un portefeuille d'actions mondiales.
- Certains ETF suivent la performance du MSCI ACWI, ce qui permet aux investisseurs d'investir à l'échelle mondiale à faible coût.
Comprendre l'indice mondial MSCI All Country World (ACWI)
L'indice MSCI All Country World couvre les actions de grandes et moyennes capitalisations de 23 marchés développés et 26 marchés émergents dans 11 secteurs. Il comprend les marchés de l'indice MSCI World et de l'indice MSCI Emerging Market. Ainsi, le MSCI fournit une observation plus complète du marché boursier mondial dans son ensemble, ce qui fait de l'indice l'un des indices boursiers mondiaux les plus utilisés.
Le MSCI ACWI se compose d'environ 85% de la capitalisation boursière flottante Capitalisation boursière La capitalisation boursière (capitalisation boursière) est la valeur de marché la plus récente des actions en circulation d'une société. La capitalisation boursière est égale au cours actuel de l'action multiplié par le nombre d'actions en circulation. La communauté des investisseurs utilise souvent la valeur de capitalisation boursière pour classer les entreprises de tous les marchés qu'elle couvre. La large couverture et la méthodologie soigneusement conçue permettent à l'indice de refléter les fluctuations entre les différents secteurs, tailles, styles et zones géographiques.
Indice MSCI World et MSCI Emerging Market Index
Semblable à l'indice MSCI ACWI, l' indice MSCI World est également un indice boursier mondial qui comprend des actions de différents pays et secteurs. La principale différence est que l'indice mondial se concentre sur les marchés développés. Il couvre plus de 1 600 stocks de 23 pays et régions développés, tels que l'Australie, le Canada, Hong Kong, la Finlande et le Japon.
Avec une corrélation relativement plus faible entre la performance du marché émergent et du marché développé, l'investissement en actions des marchés émergents offre l'avantage de la diversification Diversification La diversification est une technique d'allocation des ressources ou du capital du portefeuille à une variété d'investissements. pertes. Certains marchés émergents ont également un potentiel de croissance élevé, car les pays se développent rapidement.
L' indice MSCI Emerging Market mesure la performance des actions des marchés émergents du monde entier. Il couvre plus de 1 100 actions de 26 pays, dont la Chine, la Russie, le Mexique, l'Afrique du Sud, l'Inde et certains autres pays en développement. L'indice MSCI Emerging Market est principalement composé des marchés chinois, coréen et taïwanais, pondérés respectivement à 33%, 12% et 11%.
Utilisation de l'indice mondial MSCI All Country (ACWI)
L'investissement mondial est l'une des méthodes efficaces que les investisseurs peuvent utiliser pour diversifier leurs portefeuilles. En détenant plusieurs actions avec une faible corrélation entre elles sur le même marché, les investisseurs peuvent réduire le risque spécifique à l'entreprise (risque non systématique), mais le risque systématique Risque systématique Le risque systématique est la partie du risque total qui est causée par des facteurs indépendants de la volonté d'une entreprise ou d'un individu spécifique. Le risque systématique est causé par des facteurs externes à l'organisation. Tous les investissements ou titres sont soumis à un risque systématique et par conséquent, il s'agit d'un risque non diversifiable. restes.
L'exposition aux actions étrangères peut diversifier davantage les portefeuilles et réduire le risque systématique. Ainsi, les investisseurs et les gestionnaires de portefeuille recherchent des opportunités d'investissement dans différents pays. Les acteurs du marché considèrent MSCI ACWI comme un outil important pour l'investissement mondial.
Le MSCI ACWI est souvent utilisé comme référence pour évaluer la performance d'un portefeuille d'actions mondiales, en particulier pour les investissements passifs. Un gestionnaire de portefeuille peut comparer le rendement et la volatilité du portefeuille avec l'indice. Rendement actif Rendement actif Le rendement actif désigne les gains ou les pertes d'un portefeuille qui sont directement liés aux décisions prises par le gestionnaire de portefeuille. Le rendement actif, le ratio d'information et l'erreur de suivi font partie des indicateurs qui peuvent être utilisés pour évaluer la performance du portefeuille par rapport à son indice de référence.
Malgré les avantages de diversification des investissements mondiaux, l'achat d'actions de différents pays et secteurs peut être coûteux et complexe, en particulier pour les investisseurs individuels. Cela fait d'un fonds négocié en bourse (ETF) un choix favorable.
Le iShares MSCI ACWI ETF (ACWI) suit les performances du MSCI ACWI. Il détient environ 2 200 actions sur plus de 3 000 actions de l'indice. Les investisseurs peuvent recevoir le résultat d'investissement du MSCI ACWI avec un petit montant de capital et de faibles coûts en détenant l'ETF d'iShares.
Plus de ressources
Finance offre la certification Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ L'accréditation Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ est une norme mondiale pour les analystes de crédit qui couvre la finance, la comptabilité, l'analyse de crédit, l'analyse des flux de trésorerie, la modélisation des clauses restrictives, les prêts remboursements, et plus encore. programme de certification pour ceux qui cherchent à faire progresser leur carrière. Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles:
- Indice pondéré par la capitalisation Indice pondéré par la capitalisation L'indice pondéré par la capitalisation (indice pondéré par la capitalisation, CWI) est un type d'indice boursier dans lequel chaque composante de l'indice est pondérée par rapport à sa capitalisation boursière totale. Dans un indice pondéré en fonction de la capitalisation, les sociétés à plus forte capitalisation boursière exercent un impact plus important sur la valeur de l'indice.
- Ratio d'information Ratio d'information Le ratio d'information mesure les rendements ajustés au risque d'un actif financier ou d'un portefeuille par rapport à un certain indice de référence. Ce ratio vise à montrer des rendements excédentaires par rapport à l'indice de référence, ainsi que la cohérence dans la génération des rendements excédentaires.
- Erreur de suivi Erreur de suivi L'erreur de suivi est une mesure de la performance financière qui détermine la différence entre les fluctuations de rendement d'un portefeuille d'investissement et les fluctuations de rendement d'un indice de référence choisi. Les fluctuations de rendement sont principalement mesurées par les écarts-types.
- Indice de volatilité (VIX) VIX Le Chicago Board Options Exchange (CBOE) a créé le VIX (CBOE Volatility Index) pour mesurer la volatilité attendue à 30 jours du marché boursier américain, parfois appelé «indice de la peur». Le VIX est basé sur les prix des options sur l'indice S&P 500
