La préservation du capital est une stratégie d'investissement qui favorise l'épargne, c'est-à-dire la préservation du capital et d'éviter la perte de valeur. La stratégie adopte une approche prudente pour investir spécifiquement dans des instruments à court terme «sûrs» tels que les comptes d'épargne Compte d'épargne Un compte d'épargne est un compte typique dans une banque ou une coopérative de crédit qui permet à un individu de déposer, sécuriser ou retirer de l'argent lorsque le besoin se fait sentir. Un compte d'épargne paie généralement des intérêts sur les dépôts, bien que le taux soit assez bas. , Comptes chèques et bons du Trésor assurés par la FDIC, et certificats de dépôt (CD).
Facteurs clés de la préservation du capital
1. Niveaux de risque et de volatilité
Les investisseurs qui cherchent à adopter une stratégie d'investissement de préservation du capital sont généralement opposés au risque, dans le sens où ils voudraient investir dans l'option la moins risquée. C'est parce que ces investisseurs cherchent à investir dans le seul but de préserver leur capital. Ils ne voient pas le potentiel de croissance de leur capital dans un avenir proche et veulent simplement en conserver ou en préserver le maximum, évitant ainsi toute perte de valeur possible.
2. Sécurité et stabilité des investissements
Étant donné que les investisseurs ne recherchent que des placements présentant un risque minimal et la moindre volatilité, la volatilité La volatilité est une mesure du taux de fluctuations du prix d'un titre au fil du temps. Il indique le niveau de risque associé aux variations de prix d'un titre. Les investisseurs et les traders calculent la volatilité d'un titre pour évaluer les variations passées des prix, la sécurité des investissements et leur stabilité à long terme deviennent des déterminants majeurs dans leurs décisions d'investissement. Par conséquent, ils se contentent souvent des options de placement les plus sûres, comme les comptes chèques et / ou d'épargne assurés, les obligations d'État. et vient avec une maturité de 10 ans.Il paie tous les six mois des intérêts au détenteur à un taux d'intérêt fixe déterminé lors de l'émission initiale. , les comptes du marché monétaire, les bons du Trésor, les certificats de dépôt et les comptes corrigés de l'inflation. C'est parce qu'ils font partie des investissements les plus sûrs avec la plus grande stabilité.
Génération de retours
La préservation du capital vise à protéger ce qu'un investisseur possède déjà, c'est-à-dire à préserver la valeur nominale du capital existant. Il s'agit d'une stratégie de filet de sécurité et, par conséquent, tous ne sont pas motivés à générer des profits abondants en échange de risques. Le niveau de rendement généré par un investissement n'a pas vraiment autant d'importance, tant qu'il préserve le capital et minimise la perte de valeur.
La préservation du capital, en tant que stratégie d'investissement, génère des rendements très minimes. Il vise à protéger un investisseur de la volatilité du marché plutôt que de générer des profits importants pour lui. Par conséquent, il est généralement adopté par les investisseurs à revenu fixe. En outre, il est également courant chez les retraités qui souhaitent conserver ce qu'ils possèdent actuellement pour couvrir leurs frais de subsistance à l'avenir.
Limitations de la préservation du capital
1. Perte de disponibilité
Dans les conditions de marché volatiles d'aujourd'hui et les conditions économiques en constante fluctuation, la «sécurité» de toutes sortes de stratégies d'investissement est constamment remise en question, et il y a un certain degré de risque associé à chaque stratégie. Par conséquent, dans le monde économique dynamique actuel, il devient de moins en moins possible d'offrir des investissements préservant le capital. Par conséquent, il y a une perte globale de disponibilité d'options de placement sûres, stables et peu risquées pour préserver le capital.
2. Rendements très faibles ou proches de zéro
Il devient de plus en plus difficile pour les options d'investissement de préservation du capital d'offrir un bon rendement, en raison de l'incertitude persistante et des conditions de marché constamment fluctuantes. En conséquence, la plupart des options d'investissement sont à peine capables de générer des rendements. De tels investissements sur le marché actuel n'offrent que des rendements très faibles ou presque nuls.
3. Inflation
Étant donné que certains investissements offrent potentiellement des rendements très faibles, proches de zéro, les investisseurs sont à peine capables de faire face à l'augmentation du taux d'inflation Inflation L'inflation est un concept économique qui fait référence à des augmentations du niveau des prix des biens sur une période de temps donnée. La hausse du niveau des prix signifie que la monnaie dans une économie donnée perd du pouvoir d'achat (c'est-à-dire que moins peut être achetée avec la même somme d'argent). découlant des conditions économiques dynamiques d'aujourd'hui. Étant donné que la préservation du capital ne peut pas soutenir les niveaux d'inflation récents, elle n'est pas en mesure de remplir son objectif et ne parvient pas à préserver le pouvoir d'achat du capital.
C'est généralement parce que l'investissement finit par générer des rendements réels négatifs après l'ajustement des taux d'inflation. Par conséquent, leur manque de disponibilité augmente et décourage encore plus les investisseurs.
Exemple concret: options de placement assurées par le gouvernement
Dans la période de turbulence actuelle des marchés où il devient de plus en plus difficile pour les investisseurs de préserver leur capital, le gouvernement américain propose des options de placement assurées. Ces options sont ajustées en fonction de l'inflation afin d'éviter les limites de la préservation du capital existant aujourd'hui.
De la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), les investisseurs averses au risque peuvent profiter des certificats de dépôt assurés par la FDIC, des comptes de chèques et d'épargne assurés par la FDIC, et même des bons du Trésor américain assurés par la FDIC. Les options servent à limiter les abus d'inflation sur des véhicules d'investissement spécifiques.
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