Le trading sur marge est l'acte d'emprunter des fonds auprès d'un courtier dans le but d'investir dans des titres financiers Titres négociables Les titres négociables sont des instruments financiers à court terme sans restriction qui sont émis soit pour des titres de participation, soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion. . Le stock acheté sert de garantie pour le prêt. La principale raison derrière l'emprunt d'argent est de gagner plus de capital à investir et, par extension, le potentiel de plus de profits.
Le coût du prêt diffère d'un courtier à l'autre. De même, les taux des prêts sur marge varient. Ils peuvent aller aussi bas que 1,6% ou aussi hauts que 8%. Aux États-Unis, le taux du prêt sur marge est établi en fonction du taux des fonds fédéraux, il varie donc dans le temps.
Risques du trading sur marge
En surface, la pratique semble assez simple. Cependant, en réalité, le trading sur marge est un processus sophistiqué qui comporte un risque important. En raison des risques accrus, il nécessite un compte spécial appelé compte sur marge. Ceci est différent du compte de caisse ordinaire auquel la plupart des gens sont habitués.
Lors de l'achat de stock, on peut utiliser un compte sur marge ou en espèces. Cependant, les ventes à découvert ne peuvent être effectuées qu'à l'aide de comptes sur marge. De la même manière, certains titres financiers tels que les matières premières et les contrats à terme Futures Contract Un contrat à terme est un accord d'achat ou de vente d'un actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. Il est également connu comme un dérivé car les contrats futurs tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Les investisseurs peuvent acheter le droit d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à une date ultérieure à un prix prédéterminé. sont également payés à l'aide de comptes sur marge.
Certains des risques associés au trading sur marge sont:
1. Pertes amplifiées
Il n'est pas nécessaire d'expliquer que le trading sur marge peut amplifier de manière significative les gains d'un investisseur. Cependant, cela peut aussi augmenter ses pertes. En fait, les investisseurs peuvent finir par perdre plus que ce qu'ils ont initialement investi.
Certains commerçants pensent qu'il est plus facile de s'endetter envers des courtiers que de traiter avec des banques ou des institutions financières. Mais en réalité, ce type de dette est tout aussi contraignant que celui avec les banques.
2. Appel de marge
Un appel de marge se produit lorsqu'un courtier demande au trader d'ajouter plus d'argent dans un compte sur marge jusqu'à ce qu'il atteigne le niveau de maintien de la marge requis. Si l'emprunteur a subi une perte trop importante en raison de titres sous-performants, le compte sur marge peut descendre en dessous d'un certain point. Lorsque cela se produit, l'investisseur devra vendre tout ou partie des actifs du compte ou ajouter des fonds pour répondre à l'appel de marge.
3. Liquidation
Selon les conditions stipulées dans le contrat de prêt sur marge, un courtier a le droit de prendre des mesures si l'investisseur ne tient pas sa promesse. Par exemple, si l'investisseur est incapable de répondre à un appel de marge, la société de courtage peut liquider tous les actifs restants dans le compte sur marge.
Pratiques pour un trading sur marge réussi
Pour minimiser les risques et augmenter la possibilité de réaliser des gains grâce au trading sur marge, considérez ce qui suit:
1. Investissez judicieusement
La règle de base ici est qu'il ne faut jamais investir une somme d'argent qu'il ne peut se permettre de perdre. Le trading sur marge crée un risque de pertes amplifiées. Pour illustrer cela, considérons un investisseur qui emprunte 1 000 $ pour acheter 2 000 $ d'actions. L'investisseur doit comprendre que toute perte sera multipliée par deux. Ils ne devraient investir que s'ils disposent de fonds suffisants pour résister à un mouvement temporaire contre leur position et répondre à un appel de marge, si nécessaire.
2. Emprunter moins que la limite autorisée
Ce n'est pas parce qu'un investisseur a accès à plus de capital qu'il doit le gaspiller en investissant dans toutes les actions du marché. La meilleure chose que l'individu puisse faire est d'investir d'abord de petites sommes. Avec le temps, il peut renforcer sa confiance et acquérir suffisamment de compétences pour investir dans des actions plus risquées mais plus rémunératrices.
3. Emprunter uniquement à court terme
Un prêt sur marge est comme tout autre prêt. Comme c'est le cas avec une hypothèque Hypothèque Une hypothèque est un prêt - accordé par un prêteur hypothécaire ou une banque - qui permet à un particulier d'acheter une maison. S'il est possible de contracter des prêts pour couvrir la totalité du coût d'une maison, il est plus courant d'obtenir un prêt pour environ 80% de la valeur de la maison. ou un prêt automobile, le titulaire du compte sur marge est tenu de payer des frais d'intérêt mensuels. Plus il met de temps à rembourser le prêt et plus la somme d'argent empruntée est élevée, plus les frais d'intérêts seront élevés.
La ligne de fond
Le trading sur marge permet aux investisseurs d'augmenter leur pouvoir d'achat en fournissant plus de capital à investir en actions. Cependant, il est plus risqué que d'autres formes de trading. En tant que tel, un investisseur doit faire preuve de prudence lorsqu'il achète sur marge. D'une part, un tel commerçant ne devrait pas investir de l'argent qu'il ne peut se permettre de rembourser en cas de problème.
De même, l'investisseur doit prévoir à l'avance des éventualités comme un appel de marge. Mais, s'il est fait efficacement, le trading sur marge offre plusieurs avantages, tels que la possibilité de diversifier un portefeuille d'investissement.
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