Le Chaikin Money Flow (CMF) est un indicateur créé par Marc Chaikin dans les années 1980 pour suivre l'accumulation et la distribution d'un stock Stock Qu'est-ce qu'un stock? Un individu qui détient des actions dans une entreprise est appelé un actionnaire et est habilité à réclamer une partie des actifs et bénéfices résiduels de l'entreprise (si l'entreprise devait être dissoute). Les termes «actions», «actions» et «capitaux propres» sont utilisés de manière interchangeable. sur une période déterminée. La période CMF par défaut est de 21 jours. Les lectures de l'indicateur sont comprises entre +1 et -1. Tout croisement au-dessus ou en dessous de 0 peut être utilisé pour identifier les changements dans le flux monétaire, ainsi que pour acheter ou vendre l'élan.
La pression d'achat conduit à des lectures positives, supérieures à zéro. La vente soutenue d'une action pousse l'indicateur sous zéro. Lorsque le FMC oscille autour de la ligne zéro, cela indique une pression d'achat et de vente relativement égale et aucune tendance claire. Les négociants utilisent le système CMF comme un outil pour identifier et évaluer les tendances des actions négociées.
Calcul du flux monétaire Chaikin
La valeur de Chaikin Money Flow est calculée selon les trois étapes suivantes:
1. Multiplicateur de flux d'argent
La première étape consiste à déterminer le multiplicateur de flux monétaire de chaque période comme suit:
Multiplicateur de flux monétaire = ((Valeur de clôture - Valeur faible) - (Valeur élevée - Valeur de clôture)) / (Valeur élevée - Valeur faible)
2. Volume du flux monétaire
L'étape suivante consiste à calculer le volume de flux d'argent en multipliant le volume de la période par le multiplicateur de flux d'argent obtenu à la première étape. Il est généralement calculé sur une base quotidienne, mais peut être figuré autrement, par exemple à l'heure ou à la semaine.
Volume de flux monétaire = Multiplicateur de flux monétaire x Volume pour la période
3. CMF
La dernière étape consiste à calculer la valeur CMF. Divisez simplement le flux d'argent quotidien sur une certaine période de temps par la somme du volume pour la même période. Le nombre de périodes par défaut pour le CMF est de 21 jours, car cela représente la négociation du mois dernier. (Il y a généralement 21 ou 22 jours de bourse par mois.) La formule est la suivante:
CMF = Moyenne sur 21 jours du flux monétaire quotidien / Moyenne sur 21 jours du volume
La plupart des logiciels de trading et des plates-formes graphiques incluent l'indicateur Chaikin Money Flow, vous n'avez donc pas à faire les calculs vous-même. Certaines plateformes expriment l'indicateur sous forme décimale en le divisant par 100, tandis que d'autres plateformes l'indiquent comme une valeur comprise entre 0 et 100. Une valeur de 0,45 sur une plateforme de trading et 45 sur une autre plateforme signifie la même chose.
L'indicateur Chaikin Money Flow étant un oscillateur, il est souvent représenté sur un graphique sous forme d'histogramme, similaire au MACD.
Négocier avec le CMF (à surveiller)
Voici quelques-uns des signaux que les traders peuvent observer lorsqu'ils négocient avec le Chaikin Money Flow:
1. Tendances
Les traders peuvent tracer des lignes de tendance sur l'indicateur et repérer les éventuelles cassures sur le graphique Comment lire les graphiques boursiers Si vous envisagez de négocier activement des actions en tant qu'investisseur boursier, vous devez savoir comment lire les graphiques boursiers. Même les traders qui utilisent principalement l'analyse fondamentale pour sélectionner les actions dans lesquelles investir utilisent encore souvent l'analyse technique du mouvement des cours des actions pour déterminer des achats et des ventes spécifiques, des graphiques d'actions. Un trader doit identifier avec précision une tendance, car cela lui donne l'assurance pendant le trading que la tendance se poursuivra très probablement.
Par exemple, lorsqu'il y a une période d'achat continue (lorsque la valeur du CMF est maintenue au-dessus de zéro), la tendance est considérée comme haussière haussière et baissière.Les professionnels de la finance d'entreprise se réfèrent régulièrement aux marchés comme haussiers et baissiers en fonction de mouvements de prix positifs ou négatifs. Un marché baissier est généralement considéré comme existant lorsqu'il y a eu une baisse de prix de 20% ou plus par rapport au sommet, et un marché haussier est considéré comme une reprise de 20% à partir d'un fond de marché. et indique que le prix continuera d'augmenter avec la tendance. Lorsqu'il y a une pression de vente continue (valeur CMF inférieure à zéro), cela indique une tendance baissière, indiquant que le prix continuera à la baisse.
Des lectures plus élevées, positives ou négatives, indiquent une tendance plus forte. Des lectures croissantes indiquent un élan croissant.
2. Croix
Des croix peuvent être observées sur le graphique lorsque le flux monétaire Chaikin croise la ligne zéro par le haut ou par le bas. Les croix peuvent être une indication d'un possible renversement de tendance.
Les croisements peuvent être haussiers ou baissiers. Des croisements haussiers se produisent lorsque le FMC franchit la ligne zéro par le bas, et les cours des actions continuent sur une tendance à la hausse. Des croisements baissiers se produisent lorsque le CMF franchit la ligne zéro par le haut, et les prix continuent de baisser.
Parfois, de faux signaux peuvent se produire lorsque les croisements ne sont que temporaires - traversant à peine la ligne zéro, puis revenant. Pour minimiser les faux signaux de trading, certains traders attendent que l'indicateur se déplace de plus de 5 points au-delà de la ligne zéro avant d'entrer dans une transaction. (Autrement dit, jusqu'à ce qu'il y ait une lecture supérieure à + 05 ou inférieure à -0,5.) Les traders peuvent également combiner l'indicateur CMF avec d'autres indicateurs techniques pour obtenir des signaux commerciaux confirmant.
3. Divergence
La divergence se produit lorsque l'action des prix n'a pas de changement correspondant de l'indicateur CMF. La divergence baissière survient lorsque le prix atteint un nouveau sommet, mais que la lecture du CMF ne monte pas. Ceci est interprété comme indiquant un possible renversement de tendance imminent à la baisse. La divergence haussière indique qu'un possible retournement à la hausse est à venir. Cela se produit lorsque le prix tombe à un nouveau plus bas, mais que le Chaikin Money Flow ne fait pas de même avec une lecture inférieure.
Lorsqu'il y a une forte dynamique de tendance, un nouveau prix élevé se reflétera dans une nouvelle lecture élevée correspondante sur le CMF.
Lacunes du flux monétaire Chaikin
L'indicateur Chaikin Money Flow est principalement utilisé comme un outil pour aider à évaluer la force d'une tendance. Ce n'est pas un système de trading conçu pour fournir des points stop-loss Ordre stop-loss Un ordre stop-loss est un outil utilisé par les traders et les investisseurs pour limiter les pertes et réduire l'exposition au risque. En savoir plus sur les ordres stop-loss dans cet article. ou identifier les prix d'entrée et de sortie. Par conséquent, les traders l'utilisent généralement en combinaison avec d'autres indicateurs techniques qui peuvent fournir des informations supplémentaires.
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu l'explication de Finance sur l'indicateur Chaikin Money Flow. Finance propose la certification FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™. Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et le programme de certification Ferrari pour ceux qui cherchent à faire progresser leur carrière. Pour continuer à apprendre et faire progresser votre carrière, les ressources suivantes vous seront utiles:
- Indicateur ADX - Analyse technique Indicateur ADX - Analyse technique ADX signifie indice de mouvement directionnel moyen. L'indicateur ADX est un indicateur de la force de la tendance, couramment utilisé dans le trading à terme. Cependant, il a depuis été largement appliqué par les analystes techniques à pratiquement tous les autres investissements négociables, des actions au forex en passant par les ETF.
- Motif de la tête et des épaules Motif de la tête et des épaules - Analyse technique La tête et les épaules sont un schéma couramment observé dans les graphiques commerciaux. Le motif tête et épaules est une formation de graphique prédictive qui indique généralement un renversement de tendance où le marché passe de haussier à baissier, ou vice-versa.
- Oscillateur McClellan Oscillateur McClellan - Analyse technique L'oscillateur McClellan est un type d'oscillateur à impulsion. L'oscillateur McClellan est calculé à l'aide de moyennes mobiles exponentielles et est conçu pour indiquer la force ou la faiblesse du mouvement des prix, plutôt que sa direction.
- Lignes de vitesse Lignes de vitesse - Analyse technique Les lignes de vitesse sont un outil d'analyse utilisé pour déterminer les niveaux de support et de résistance. Ils ne sont pas destinés à être utilisés comme un indicateur technique autonome.
