Le revenu net de placement (NII) est le revenu total avant impôts qu'un investisseur reçoit sur son portefeuille d'actifs de placement. NII est généré à partir de dividendes, gains en capital Gain en capital Un gain en capital est une augmentation de la valeur d'un actif ou d'un investissement résultant de l'appréciation du prix de l'actif ou de l'investissement. En d'autres termes, le gain se produit lorsque le prix actuel ou de vente d'un actif ou d'un investissement dépasse son prix d'achat. , ou des rendements similaires liés aux investissements. Voici la formule du revenu net de placement.
Revenu net de placement - Composantes
1. Rendement des investissements
Lors du calcul du revenu net d'investissement sur un portefeuille d'investissement Portefeuille d'investissement Un portefeuille d'investissement est un ensemble d'actifs financiers détenus par un investisseur qui peut inclure des obligations, des actions, des devises, des liquidités et équivalents de trésorerie et des matières premières. En outre, il fait référence à un groupe d'investissements qu'un investisseur utilise pour réaliser un profit tout en s'assurant que le capital ou les actifs sont préservés. , il faut d'abord calculer le rendement total des investissements à partir des actifs du portefeuille. Les retours sur investissement totaux peuvent inclure les éléments suivants:
- Gains en capital : bénéfices provenant de la vente d'actions, d'obligations ou d'autres actifs.
- Intérêts : paiements d'intérêts provenant de la détention d'obligations, de comptes d'épargne, de certificats de dépôt et d'autres voies de prêt d'argent.
- Dividendes : Les paiements distribués aux actionnaires d'actions - peuvent être sous forme d'espèces ou d'actions.
- Autre : y compris les revenus des rentes, des redevances, des loyers, etc.
2. Dépenses d'investissement
Après avoir calculé les rendements, les dépenses liées aux investissements doivent être comptabilisées et soustraites des retours sur investissement. Le résultat sera un revenu net de placement. Les dépenses d'investissement peuvent inclure:
- Frais de transaction : commissions de courtage, fonds communs de placement Fonds communs de placement Un fonds commun de placement est une masse d'argent collectée auprès de nombreux investisseurs dans le but d'investir dans des actions, des obligations ou d'autres titres. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Apprenez-en davantage sur les différents types de fonds, leur fonctionnement, les avantages et les compromis à y investir, les frais de charge, les frais de retrait de rente, etc.
- Intérêts sur marge : frais d'intérêt encourus à la suite de prêts sur un compte sur marge pour acheter / vendre un titre.
- Frais courants : Frais de conseiller en placement, frais d'administration annuels des fonds d'investissement, frais de compte enregistré, entre autres.
- Autres : frais de déclaration de revenus, frais de planificateur financier et frais supplémentaires directement attribuables à l'investissement.
Implications de taxes
Le revenu net de placement peut être calculé pour les particuliers, les fiducies, les successions et les sociétés, et il est utilisé à des fins de déclaration fiscale. Chaque pays impose des lois fiscales différentes pour chaque entité ayant un revenu net d'investissement.
Aux États-Unis, par exemple, les particuliers ayant un revenu de placement sont soumis à l'impôt sur le revenu net de placement (NIIT), calculé à 3,8% sur le moindre des montants suivants:
- Le NII, ou
- L'excédent du revenu brut ajusté modifié sur:
- 250000 $ pour un couple marié déclarant conjointement
- 250000 $ pour une veuve / veuf admissible
- 125000 $ pour une personne mariée qui déclare séparément de son conjoint
- 200 000 $ pour tout autre cas
Dans le cas d'une succession ou d'une fiducie, le NIIT est calculé à 3,8% sur le moindre des montants suivants:
- Tous les revenus nets de placements non distribués, ou
- Tout excédent du revenu brut rajusté sur le seuil du montant en dollars, que commence la tranche d'imposition la plus élevée pour une succession ou une fiducie au cours d'une année d'imposition donnée
Revenu de placement et revenu gagné
Alors que les revenus de placement sont générés passivement par les portefeuilles de placements, les revenus gagnés font référence aux salaires reçus pendant l'emploi. Le revenu gagné peut provenir d'un travail à plein temps, d'un travail indépendant ou d'un travail à contrat, et est soumis à des taux d'imposition plus élevés que les revenus de placement dans la plupart des pays. Aux États-Unis, par exemple, l'impôt sur le revenu du travail peut varier de 10% à 37% selon la tranche d'imposition.
NII pour les sociétés d'investissement
Les sociétés d'investissement ou celles dont l'activité principale consiste à investir et à gérer des titres sont généralement exprimées en revenus nets d'investissement par action. Pour ce faire, les frais d'exploitation de la société sont soustraits du total des revenus de placement, puis divisés par le nombre d'actions en circulation.
Le NII est un chiffre essentiel pour les investisseurs de ces sociétés car il détermine le montant du capital dont ils disposent pour le paiement des dividendes.
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- Revenu imposable Revenu imposable Le revenu imposable fait référence à la rémunération de tout particulier ou entreprise qui est utilisée pour déterminer la responsabilité fiscale. Le montant du revenu total ou le revenu brut est utilisé comme base pour calculer combien l'individu ou l'organisation doit au gouvernement pour la période fiscale spécifique.
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- Actions en circulation Actions en circulation Les actions en circulation représentent le nombre d'actions d'une société qui sont négociées sur le marché secondaire et, par conséquent, disponibles pour les investisseurs. Les actions en circulation comprennent toutes les actions restreintes détenues par les dirigeants et initiés de la société (salariés seniors), ainsi que la part en actions détenue par des investisseurs institutionnels
