La fonction TBILLYIELD est classée sous Excel Fonctions financières Fonctions Liste des fonctions Excel les plus importantes pour les analystes financiers. Cette feuille de triche couvre des centaines de fonctions qu'il est essentiel de connaître en tant qu'analyste Excel. Il calculera le rendement d'un bon du Trésor.
Dans l'analyse financière, TBILLYIELD peut être utile pour calculer le rendement d'un bon du Trésor lorsque l'on nous donne la date de début, la date de fin et le prix.
Formule
= TBILLYIELD (règlement, échéance, pr)
La fonction TBILLYIELD utilise les arguments suivants:
- Règlement (argument obligatoire) - Il s'agit de la date de règlement du bon du Trésor. La date de règlement du titre est la date après la date d'émission à laquelle le bon du Trésor est négocié à l'acheteur.
- Échéance (argument requis) - Il s'agit de la date d'échéance du bon du Trésor. La date d'échéance est la date à laquelle le bon du Trésor expire.
- Pr (argument requis) - Le prix du bon du Trésor par valeur nominale de 100 $.
Comment utiliser la fonction TBILLYIELD dans Excel?
En tant que fonction de feuille de calcul, TBILLYIELD peut être entré dans le cadre d'une formule dans une cellule d'une feuille de calcul. Pour comprendre les usages de la fonction, considérons un exemple:
Exemple
Supposons que nous ayons les données suivantes:
- Date de règlement: 04/01/17
- Date d'échéance: 30/06/17
- Prix: 98
- Valeur faciale: 100
En utilisant la fonction TBILLYIELD, nous pouvons calculer le rendement. La formule est:
Nous obtenons les résultats ci-dessous:
Points à retenir sur la fonction TBILLYIELD
- #NOMBRE! error - Se produit si:
- La date de règlement est supérieure ou égale à la date d'échéance ou la date d'échéance est supérieure à 1 an après la date de règlement
- L'argument pr fourni est inférieur ou égal à 0.
- #VALEUR! error - Se produit si:
- Tous les arguments fournis ne sont pas numériques
- Le règlement ou les arguments de maturité ne sont pas des dates valides.
- Le règlement et la maturité sont tronqués en nombres entiers.
- TBILLYIELD est calculé comme suit:
Où:
DSM = nombre de jours entre le règlement et l'échéance, à l'exclusion de toute date d'échéance supérieure à une année civile après la date de règlement
- Les arguments de règlement et d'échéance doivent être fournis à la fonction comme suit:
- Références aux cellules contenant des dates
- Dates renvoyées par d'autres fonctions ou formules.
Cliquez ici pour télécharger l'exemple de fichier Excel
Ressources supplémentaires
Merci d'avoir lu le guide Finance sur les fonctions Excel importantes! En prenant le temps d'apprendre et de maîtriser ces fonctions, vous accélérerez considérablement votre modélisation et votre analyse financières. Pour en savoir plus, consultez ces ressources financières supplémentaires:
- Liste des fonctions Excel Fonctions Liste des fonctions Excel les plus importantes pour les analystes financiers. Cette feuille de triche couvre des centaines de fonctions qu'il est essentiel de connaître en tant qu'analyste Excel
- Liste des raccourcis Excel Raccourcis Guide des raccourcis Excel - tous les raccourcis Excel les plus importants pour vous faire gagner du temps et accélérer votre modélisation financière. Maîtrisez ces raccourcis pour devenir
- Fonctions Excel avancées Les formules Excel avancées doivent être connues Ces formules Excel avancées sont essentielles à connaître et feront passer vos compétences en analyse financière au niveau supérieur. Fonctions Excel avancées que vous devez connaître. Découvrez les 10 meilleures formules Excel que chaque analyste financier de classe mondiale utilise régulièrement. Ces compétences amélioreront votre travail de feuille de calcul dans n'importe quelle carrière
- Certification en modélisation financière Certification FMVA® Rejoignez plus de 350 600 étudiants qui travaillent pour des entreprises comme Amazon, JP Morgan et Ferrari
