Les actifs liquides nets sont un terme utilisé pour définir la position de liquidité immédiate d'une entreprise. Il est calculé comme la différence entre les actifs liquides et les passifs courants. Passifs courants Les passifs courants sont des obligations financières d'une entité commerciale qui sont exigibles et exigibles dans un délai d'un an. Une entreprise les montre au bilan. Un passif survient lorsqu'une entreprise a subi une transaction qui a généré une attente de sortie future de trésorerie ou d'autres ressources économiques. . Des exemples d'actifs liquides comprennent les liquidités, les actifs du marché monétaire, les actions, les comptes débiteurs, les titres négociables ou tout actif pouvant être rapidement converti en espèces.
Fig.1: Actifs liquides nets
Les liquidités nettes peuvent être utilisées pour évaluer la situation financière d'une entreprise. Si une entreprise possède des actifs liquides nets positifs, cela signifie qu'elle est dans une position confortable pour effectuer des paiements à court terme ou si elle peut entreprendre une activité d'investissement sans aucun soutien financier.
Certains actifs n'entrent pas dans la définition des actifs liquides, même s'ils sont des actifs courants. Un exemple est l'inventaire Inventaire L'inventaire est un compte d'actif courant trouvé sur le bilan, composé de toutes les matières premières, des travaux en cours et des produits finis qu'une entreprise a accumulés. Il est souvent considéré comme le plus illiquide de tous les actifs courants - ainsi, il est exclu du numérateur dans le calcul du ratio rapide. . Bien qu'il puisse être vendu pour générer des liquidités, il est très probable que l'inventaire vendu immédiatement serait vendu à rabais.
Les autres actifs courants, tels que les dépenses payées d'avance et les créances fiscales, ne peuvent pas être vendus contre espèces, c'est pourquoi ils ne sont pas considérés comme des actifs liquides.
Lorsque nous examinons les passifs courants, nous pouvons les classer comme volatils ou stables . Dans la plupart des calculs des actifs liquides nets, les passifs volatils sont exclus. Les passifs volatils comprennent les fonds qui sont instables et peuvent disparaître du bilan d'une entreprise du jour au lendemain. Les emprunts non assurés sont un exemple de passif volatil sur le bilan d'une banque.
Résumé
- Les actifs liquides nets sont un terme utilisé pour définir la position de liquidité immédiate d'une entreprise, et il est calculé comme la différence entre les actifs liquides et les passifs courants.
- La liquidité des actifs est très cruciale pour tous les types d'entreprises et elle permet d'indiquer dans quelle mesure une entreprise est à l'aise si elle fait face à une situation d'urgence ou inhabituelle.
- Certains actifs n'entrent pas dans la définition des actifs liquides, même s'ils sont des actifs courants.
Importance des actifs liquides
La liquidité des actifs est très cruciale pour tous les types d'entreprises et elle permet d'indiquer dans quelle mesure une entreprise est à l'aise si elle fait face à une situation d'urgence ou inhabituelle. Prenons une situation où il y a une crise économique et une entreprise est lourdement endettée sans aucun actif liquide. L'effet immédiat (si l'entreprise n'est pas en mesure de lever des fonds supplémentaires) serait qu'elle déclarerait faillite Faillite La faillite est le statut juridique d'une entité humaine ou non humaine (une entreprise ou une agence gouvernementale) qui est incapable de rembourser ses dettes impayées envers ses créanciers. .
Il est également vrai que plus une entreprise possède d'actifs liquides, plus il y a de chances qu'elle obtienne un prêt et à des taux favorables. La plupart des institutions financières demandent aux entreprises de déposer des actifs en garantie, et la possession de liquidités montre qu'en cas de solvabilité, le prêt bancaire peut être remboursé.
Les liquidités sont également un indicateur de la bonne utilisation de ses actifs par une entreprise. Si une entreprise a trop de liquidités inutilisées sur son compte bancaire, on peut dire qu'elle ne fait pas bon usage de ses liquidités. Les liquidités peuvent être utilisées pour des investissements ou pour verser des dividendes aux actionnaires.
Cependant, le plus grand dilemme est de maintenir l'équilibre idéal entre avoir une sécurité financière adéquate (en termes d'actifs liquides) et ne pas avoir trop de liquidités inutilisées. La plupart des entreprises et des experts suggèrent d'avoir un tampon d'au moins six mois de dépenses en actifs liquides, qui couvre les coûts d'exploitation. En d'autres termes, et tient également compte de tous les fonds d'urgence qui pourraient être nécessaires pendant la période.
Exemple de calcul des actifs liquides nets
Voici un exemple numérique du calcul des liquidités nettes. La figure 2 est un extrait du bilan de la société XYZ, qui montre les différents types d'actifs et de passifs de la société. Les composants du bilan qui sont utilisés pour calculer les liquidités nettes sont surlignés en gris.
La figure 3 montre le calcul réel des liquidités nettes pour la société XYZ. Sur la base des chiffres, la société affiche une position liquide nette de +2 millions, indiquant qu'elle est dans une position assez confortable pour faire face à ses obligations à court terme.
Fig.2: Calcul des actifs liquides nets (bilan)
Fig.3: Calcul des actifs liquides nets
Plus de ressources
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- Équivalents de trésorerie Équivalents de trésorerie La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont les actifs les plus liquides du bilan. Les équivalents de trésorerie comprennent les titres du marché monétaire, les acceptations bancaires
- Dépression économique Dépression économique Une dépression économique est un événement dans lequel une économie est dans un état de crise financière, souvent le résultat d'une période d'activité négative basée sur le taux du produit intérieur brut (PIB) du pays. C'est bien pire qu'une récession, avec un PIB en baisse significative, et dure généralement de nombreuses années.
- Évaluation des stocks Évaluation des stocks L'évaluation des stocks fait référence à la pratique consistant à comptabiliser la valeur des stocks d'une entreprise. Les inventaires des entreprises désignent toutes les fournitures dont une entreprise a besoin pour fonctionner et qui sont soit utilisées dans le processus de production, soit vendues aux clients.
- Dividende vs rachat d'actions Dividende vs rachat / rachat d'actions Les actionnaires investissent dans des sociétés cotées en bourse pour une appréciation du capital et un revenu. Une entreprise retourne des bénéfices à ses actionnaires de deux manières principales: les dividendes en espèces et les rachats d'actions. Les raisons de la décision stratégique sur le dividende par rapport au rachat d'actions diffèrent d'une entreprise à l'autre
