Qu'est-ce que la base de coût moyen?

Le coût moyen de base est défini comme le moyen d'attribuer le prix d'achat aux actions sous-jacentes à un fonds commun de placement. Les fonds communs de placement appartiennent à un groupe d'investisseurs et sont gérés par des professionnels. Apprenez-en davantage sur les différents types de fonds, leur fonctionnement, les avantages et les compromis d'investir dans ceux-ci ou sur un compte géré par un dépositaire (courtier). Il correspond au montant total payé pour acheter le fonds commun de placement ou l'investissement dans un compte dépositaire divisé par le nombre total d'actions sous-jacentes. L'utilité de la méthode de base du coût moyen est sa simplicité lors d'achats multiples,réinvestissement des dividendes Dividende Un dividende est une part des bénéfices et des bénéfices non répartis qu'une société verse à ses actionnaires. Lorsqu'une entreprise génère un profit et accumule des bénéfices non répartis, ces bénéfices peuvent être soit réinvestis dans l'entreprise, soit versés aux actionnaires sous forme de dividende. et les gains en capital réels.

Base de coût moyen

Résumé

  • La base de coût est un outil pour établir le point de départ ou le point d'achat pour le lancement du calcul de la taxe à condition qu'un bénéfice soit généré. Les bénéfices sont les rendements générés et supérieurs au coût de base.
  • La base de coût moyen est l'une des méthodes disponibles parmi plusieurs autres méthodes pour déterminer la base de coût.
  • La base de coût moyen est largement utilisée en raison de sa facilité d'utilisation. Le prix de revient moyen est le montant total de l'achat divisé par le nombre total d'actions.

Importance de la base de coût

La base des coûts constitue le point d'appui autour duquel l'investisseur en vient à savoir s'il a réalisé un profit ou une perte. La base du coût moyen n'est pas la seule méthode; il existe d'autres méthodes comme LIFO Last-In First-Out (LIFO) La méthode Last-In First-Out (LIFO) d'évaluation des stocks est basée sur la pratique des actifs produits ou acquis en dernier étant les premiers à être passés en charges. En d'autres termes, selon la méthode LIFO, les derniers biens achetés ou produits sont retirés et passés en charges en premier. Par conséquent, les anciens coûts d'inventaire restent sur le, HIFO et l'identification spécifique qui sont disponibles. La méthode du coût moyen est la plus simple à administrer et à calculer. Cependant, la méthode du coût moyen n'est pas toujours la plus efficace sur le plan fiscal.

Exemple 1: Achat de fonds communs de placement

Supposons qu'un investisseur achète le même fonds commun de placement (parts / actions) à deux occasions distinctes, à savoir le 1er février 2019 et le 2 mars 2019 pour une sortie de 1000 $ et 2500 $, respectivement.

Après un mois, un dividende de 100 $ est reçu, et la totalité du produit du dividende est réinvestie pour acheter de nouvelles parts.

La base du coût moyen est définie comme le montant total de l'achat divisé par le nombre total d'actions. Cela revient à 28,53 $ .

DateTransactionPrix ​​de l'actionMontant des achatsNombre d'actions

1 février 2019

Acheter25 $1 000 $40

2 mars 2019

Acheter

30 $

2 500 $

83,3

4 mars 2019

Réinvestissement des dividendes

35 $

100 $

2,9

Total

3 600 $

126,2

Base de coût moyen

28,53 $

Le coût de base de 28,53 $ est le point de référence autour duquel les gains et les pertes seraient désormais calculés à des fins fiscales.

Supposons qu'après quelques mois, l'investisseur vend 40 actions pour 50 $.

DateTransactionPrix ​​de l'actionProduitNombre d'actions
2 mai 2019Vendre50 $2 000 $40

Travailler sur la base du coût moyen

Base de coût des 40 actions

Nombre d'actions (40) * Base de coût moyen (28,53) = 1412,20 $

Produit des ventes2 000 $
Gains en capital de la transaction2 000 $ - 1 412,20 $ = 858,80 $
À partir du taux d'imposition marginal de l'investisseur, nous pouvons maintenant calculer l'incidence de l'imposition (supposons un taux d'imposition de 30%)Gains en capital (858,80 $) * Taux d'imposition (30%) = 257,64 $

L'importance de la base de coût découle du fait que c'est le prix qui est utilisé pour déterminer si un investisseur réalise un profit ou une perte. La présence de bénéfices entraînerait l'incidence de la fiscalité. La base du coût moyen ne doit pas être interprétée comme une approximation de la performance.

Comme illustré ci-dessus, la base des coûts aide à établir le point de départ pour calculer le profit ou la perte d'un point de vue fiscal. Les pertes ne sont pas imposées, tandis que les bénéfices sont imposés. Cependant, tous les bénéfices ne sont pas imposés de manière égale. Les bénéfices à court terme sont imposés à un taux plus élevé, tandis que les bénéfices à long terme sont imposés à un taux inférieur. La base du coût moyen permet ainsi de déterminer ce qui est imposable et ce qui ne l'est pas.

Exemple 2: Achat d'ETF

Un investisseur nommé M. X décide d'obtenir une exposition à un panier de titres en utilisant un fonds négocié en bourse (ETF) Exchange Traded Fund (ETF) Un Exchange Traded Fund (ETF) est un véhicule d'investissement populaire où les portefeuilles peuvent être plus flexibles et diversifiés sur un large éventail de toutes les classes d'actifs disponibles. Découvrez les différents types d'ETF en lisant ce guide. . La base de coût de l'achat peut être déterminée de plusieurs manières, notamment aux États-Unis. À une extrémité du spectre, il y a la méthode FIFO, et à l'autre extrémité, il y a la méthode du coût moyen.

Supposons que M. X achète 100 actions de la société QQQ à 10 $ chacune pour une sortie nette de 1000 $ le 2 janvier 2020. Au début du prochain trimestre, le 3 avril, M. X décide d'acheter 50 autres actions de QQQ à 7 $ chacun, totalisant 350 $. Examinons maintenant la base des coûts selon les deux méthodes différentes.

DateTransactionPrix ​​de l'actionNombre d'actionsMontant des achats
2 janvier 2020Acheter10 $1001 000 $
3 avril 2020Acheter7 $50350 $
DateTransactionPrix ​​de l'actionNombre d'actionsCoût moyenCoût FIFO
30 avril 2020Rachat12 $50Montant total d'achat / nombre total d'actionsPrix ​​d'achat des 50 premières actions
Calcul1 350 USD / 150 = 9 USD10 $
Bénéfice par action12 $ - 9 $ = 3 $12 USD - 10 USD = 2 USD
Bénéfice total

50 * 3 USD = 150 USD

50 * 2 USD = 100 USD

Comme illustré ci-dessus, nous pouvons clairement voir que la méthode du coût moyen est la méthode la moins punitive de calcul de la base de coût. Un investisseur ne peut bénéficier de la méthode FIFO que lorsque la tranche initiale d'actions est achetée à un prix inférieur.

Cela peut ne pas être le cas tout le temps, comme le montre l'exemple ci-dessus. Ainsi, la base de coût moyen offre le meilleur compromis entre l'abaissement de la base de coût et la facilité de calcul.

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  • LIFO vs FIFO LIFO vs FIFO Au milieu du débat en cours LIFO vs FIFO en comptabilité, il n'est pas toujours facile de décider de la méthode à utiliser. LIFO et FIFO sont les deux techniques les plus couramment utilisées pour évaluer le coût des marchandises vendues et des stocks.
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